Как да „уловим момента“ и да спечелим от кризата

Нов инвестиционен план на "Карол Капитал Мениджмънт" реализира инвестицията постепенно през следващите 2-3 месеца

Пандемията от COVID – 19 е обхванала целия свят и докато се безпокоят за своето и на близките си здраве, много хора си задават въпроса – да забравим ли инвестициите. Нашият отговор е – Не.

В условията на такова глобално вирусно заболяване много нужди и желания остават на заден план, а за всички е ясно, че световната икономика също понася голям удар. В рамките на само няколко седмици основните индекси от двете страни на океана паднаха между -30% и -40% от върховете, след което бързо възстановиха над 20%. Дневни движения от порядъка на +/-5%, които в нормални условия са немислими, се превърнаха в норма. Но не трябва да забравяме, че ще има и утрешен ден и че кризите често са и възможност. Затова ние в Карол Капитал Мениджмънт създадохме нов инвестиционен план „Улови момента с Карол Капитал“, съобразен с високите нива на несигурност в момента, при който инвестицията се реализира постепенно през следващите 2-3 месеца.

Какво се случва със световната икономика?

След големия спад на всички световни индекси, където видяхме и продажби на инструменти като злато и американски ДЦК, считани за убежище, през изминалата седмица се проявиха признаци на успокоение. Основните пазарни индекси в развитите държави успяха да реализират сериозно оттласкване от приблизително 20% от дъната при индексите DAX, Dow Jones и S&P500, а видяхме и най-големия еднодневен ръст при Dow Jones (над 11%) от 1931 г. насам.

Позитивната реакция на пазарите в последната седмица се дължи както на предходните резки спадове, които бяха счетени за прекомерни за такъв кратък период, така и на много по-бързата и мащабна реакция от страна на централните банки и правителства в големите световни икономики в сравнение с предходни кризисни ситуации. В САЩ миналата седмица беше приет пакет с фискални стимули на стойност 2 трилиона долара (10% от американския БВП), насочен към подкрепа както на бизнесите, така и на домакинствата посредством кредитни гаранции, изгодни заеми и безвъзмездни помощи, включително директни плащания от 1200 долара на човек. Подобна фискална програма на обща стойност 750 млрд. евро (19% от БВП) прие и Германия. По своя мащаб това са средства, сравними с тези от време на кризата през 2008 г, но мобилизирани много по-бързо от тогава.

И ако екстремните рискове във финансовата сфера са до известна степен под контрол, то не такава е ситуацията в реалната икономика. Там показателите тепърва ще се влошават поради безпрецедентните ограничителни мерки, свързани с COVID-19. Очакванията на икономистите в последните дни търпят низходящи корекции и към настоящия момент консенсусът е за много сериозен спад, най-вече през второто тримесечие на 2020, и последващо възстановяване през втората половина на годината. Въпреки това като цяло за 2020 прогнозите са за спад между 2% и 4% за американската и европейската икономики, придружени от сериозен ръст на безработицата и спад от 35% в печалбите на американските компании, но бързо възстановяване от 4-тото тримесечие на 2020 г. Трябва да се има предвид, че финансовите пазари винаги вървят пред реалната икономика, обикновено изпреварвайки я между 3 и 6 месеца.

След представяне на фактите, остава въпросът къде е дъното – въпреки големия отскок, настоящите нива на пазарите на акции вече отразяват една умерена като дълбочина и продължителност глобална рецесия. С оглед на очаквания порой от негативни икономически данни в следващите седмици има вероятност пазарите да се върнат поне до дъната от предходните седмици, преди да видим устойчив възход. В историческа перспектива при подобни сътресения са необходими около 3 месеца за постепенна стабилизация на пазарите на акции, която да накара големите инвеститори отново да започнат да купуват.

Улови момента с Карол Капитал

На фона на всичко казано до тук, считаме че моментът е подходящ за инвестиране в дългосрочен портфейл от акции. След като определите сумата, която бихте инвестирали, ние считаме, че има смисъл да я разделите на 5 части, които да вложите в следващите 2-3 месеца, инвестирайки с хоризонт от 1 до 3 години. Така е вероятно да обхванете добър период за инвестиране, защото бихте купували на по-ниски цени, без обаче да „опитвате да хванете“ точния момент за еднократна инвестиция на цялата сума. Именно за тази цел създадохме инвестиционния план „Улови момента с Карол Капитал“, с който:

ние се грижим за правилното разпределение на инвестираната сума
разделяме инвестицията на 5 равни части
постепенно осредняваме покупките на равни интервали от време (например всеки 2 седмици), според движенията на пазарите на акции
при по-големи спадове два транша могат да се обединят
печалбата не се облага с данъци, тъй като фондовете са с регистрация в ЕС

Конкретно за този инвестиционен план сме подбрали добре диверсифициран фонд, който инвестира в акции на стабилни компании от цял свят - Schroder ISF Global Sustainable Growth:

инвестира основно в развити пазари (САЩ и Европа), както и в големите развиващи се пазари
фокус върху компании с добри модели за устойчиво развитие
сред топ 10 позиции на фонда са компании като Alphabet (Google), Amazon, Adobe, Unilever

Повече за новия инвестиционен план на Карол Капитал можете да разберете тук.

P { margin-bottom: 0.08in } A:link { so-language: zxx }