Решението на Фед може да се окаже пагубно за целия свят

Изминалата седмица беше отрупана със събития и данни, но акцентът падна върху дългоочакваното решение на Федералния резерв да печата още пари, увеличавайки по този начин ликвидността във финансовата система. Решението да се инжектират нови 600 млрд. долара чрез изкупуването на дългосрочни държавни облигации предизвика срив на долара, нови 2-годишни върхове при петрола и водещи борсови индекси, както и нов исторически рекорд при златото. 

Според мнозина експерти решението на Фед може да се окаже пагубно не само за САЩ, но и за целия свят. Управителят на китайската централна банка отказа да коментира за или против решението на Фед да изкупува държавни облигации, известно като „количествено облекчение“, но отбеляза, че то отново повдига въпроса за необходимостта от реформиране на международната финансова система. Според Ся Бин, експерт в китайската централна банка, американската политика за стимулиране на икономиката ще предизвика нова световна икономическа криза, ако бъде последвана от други страни.

Неговите опасения през последните дни споделиха и други финансисти. Бившият централен банкер на САЩ Пол Волкър, който в момента е икономически съветник на президента Барак Обама, заяви, че планът на Фед няма да допринесе много за укрепване на икономическото възстановяване. Той също така предупреди, че прекаленото стимулиране не е начин за излизане на САЩ от икономическия застой. „Стимулирането на икономиката чрез усилване на инфлацията е илюзия и аз мислех, че ние сме научили този урок“, каза още Волкър.

Негативното отношение към долара доведе до нови рекордни стойности. Спрямо еврото доларът затвори седмицата на 1,4085, като най-високата стойност беше 1,4280 ден по-рано. Паундът поскъпна с 1,3% до 1,6298, след като Английската централна банка остави основния лихвен процент непроменен и не предвиди нови покупки на активи. Австралийският долар постигна нов исторически рекорд, достигайки ниво 1,0181 спрямо щатския си съименник. Седмичното поскъпване на австралийския долар бе 3,1%, като новозеландският долар също не изостана и поскъпна с 2% до 0,7974 долара.

От икономическите данни по-важни бяха тези за броя на новорегистрираните безработни в САЩ за предходната седмица. За периода има нарастване с 20 хил. до 457 хил. Според експерти за да се говори за трайно икономическо възстановяване в САЩ, броят на новите безработни трябва да падне под 400 хил. седмично.

Обратно на този показател в петък данните за заетостта в неселскостопанския сектор разкриха, че икономиката е създала повече работни места от очакванията, което се случва за първи път от месец май насам. Като причина за това се посочва ръстът в заетостта в частния сектор. Това все още обаче е слаб сигнал, за да се преобърне негативният тренд в пазара на труда.

Нивото на безработица, което се изчислява с допълнително проучване, остана на равнище 9,6% през октомври в унисон с очакванията. Така броят на безработните е 14,8 млн. души.

Днес в Базел ще се проведе среща на шефовете на централни банки на страните от Г-10, а по-късно през седмицата и срещата на лидерите на страните от Г-20 (от 11 до 12 ноември 2010 г.). Очакват се и редица данни за индустриалното производство и потребителските цени в световен мащаб, а в петък и предварителната оценка за БВП на еврозоната за третото тримесечие.

ЕUR/USD

Първа съпротива е 1,4580 - връх от 13 януари 2010 г., следвана от 1,4777 - връх от 11 декември 2010 г. и 1,5152 - връх от 3 декември 2009 г. Първа подкрепа за единната валута е 1,3400 – 50% корекция на покачването от 1,2643 до 1,4159, следвано от 1,2643 - най-ниската стойност от 10 септември 2010 г., следвана от 1,2150 - най-ниската стойност от 29 юни 2010 г.

USD/JPY

Първа съпротива е 84,20, явяваща се 23,6% корекция на Фибо на спада от 94,98 до 80,88, следвана от 85,92 - най-високата стойност от 16 септември 2010 г. и 88,00 зоната – 50% корекция на Фибо на въпросния спад. Подкрепа доларът ще получи на 80,22, където се намира последното дъно. При спад под това ниво ще последва тест на психологическото 80,00, пробив на което ще доведе до тест на най-ниското ниво от 1995 г. в 79,75. 

GBP/USD

Валутната двойка проби над 1,5970 – 61,8% на целия спад на паунда от 1,7044 до 1,4230. Така следваща съпротива се явява текущият връх в 1,6300 и най-високата стойност от 19 януари 2010 на 1,6455, следвана от 1,6877 – връх от 15 ноември 2009 г. Първа подкрепа за британската валута е 1,5154 – дъно от 21 юли, следвана от 1,4644 - най-ниска стойност от 14 юни 2010, следвана от 1,4346 - минимум от 8 юни 2010. 

USD/CHF

Първа съпротива е паритетът в 1,000 зоната, където се намира 23,6% корекция на Фибо на целия спад от 1,1731 до 0,9462, следвана от 1,0320 – 38,2% и 1,0600 нивата, които се явяват 50% корекция на Фибо на въпросния спад, където е разположена и 200МА. Първа подкрепа за долара е дъното на часова база – 0,9540, следвана от текущата най-ниска ст-ст 0,9462.