Спад на щатския долар след решението на Китай

Еврото успя да запише поредната положителна седмица, отчитайки ръст от 2,1% спрямо долара. Така за последните две седмици единната валута добави 4% към стойността си от новото 4-годишно дъно в 1,1876 до 1,2417 – най-високата стойност от петъчната търговия. Това покачване на европейската валута се дължи главно на мащабно покриване на спекулативните къси позиции, изграждани през последните няколко месеца. 

Ралито в еврото и другите валути спрямо долара се дължеше също и на завърналия се риск-апетит на фондовите и стокови пазари, породен от известно намаление на опасенията около европейската дългова и банкова криза. Петролът се върна обратно над 77 долара за барел, а златото удари нов рекорден връх при 1261,85 долара за тройунция.

В събота Китай обяви решението си да ревалвира националната си валута. Въпреки че не се посочва конкретен срок, анализатори очакват ревалвацията на юана да се реализира преди срещата на Г-20. Централната банка на страната ще прилага политика на постепенно ревалвиране на курса, а китайските компании ще имат достатъчно време, за да се адаптират към промените. Според анализатори решението ще увеличи обемите и ще привлече интереса на инвеститорите, макар че от банката заявиха, че ще контролират темпа на поскъпване на юана и че е изключено да се очаква рязка и еднократна ревалвация на националната валута. Гъвкавият валутен курс ще позволи на Китай да прилага по-ефективна политика за борба с инфлацията, която достигна най-високото си ниво от 19 месеца при 3,1%.

Администрацията на американския президент Барак Обама и министъра на финансите Тимъти Гайтнър са одобрили решението на централната банка на Китай, което ще помогне за балансиране на глобалната икономика. Решението на банката бе очаквано, след като Гайтнър забави доклада си пред Конгреса на САЩ, планиран за април, в който се очакваше да обвини Китай в манипулиране на курса. Ръководителят на Международния валутен фонд Доминик Строс-Кан, ЕЦБ и Еврогрупата, както и френският финансов министър Кристин Лагард силно приветстваха решението на Китай, отбелязвайки, че по този начин се отваря врата към по-гъвкава валутна политика за китайския юан и че това е „стъпка в правилната посока“.

Новината за ревалвация на юана вероятно ще доведе до по-слаб интерес от китайска страна за покупки на щатски ценни книжа и дълговите облигации от еврозоната. Това съответно ще ограничи покупките на долари и евра, за да се поддържат изкуствено досегашните ниски нива на юана. От друга страна тази новина ще се отрази добре на риск-апетита на финансовите пазари като цяло.

Едно поскъпване на юана може да засили износа за Китай от еврозоната, което пък би било благоприятен фактор за излизането от икономическата криза на региона и за спиране на евентуални дефлационни очаквания в Европа.

Акцентът през тази седмица се поставя върху заседанието на Федералния резерв, представянето на новия ревизиран бюджет на Великобритания от страна на новия финансов министър Джордж Озбърн, както и срещата на лидерите на страните от Г-20 в Торонто.

EUR/USD стартира седмичната търговия на ниво от 1,2451, след което последва бърз спад до 1,2368. В ранните часове на тази сутрин двойката се разменя на нива от 1,2410-30.

ЕUR/USD

Двойката регистрира две поредни седмици на възход, преодолявайки важните нива на съпротива в 1,2350 и 1,2450. Следващата бариера пред зелените пари се явява 1,2630 – 23% корекция на спада от върха в 1,5141 до дъното 1,1875. Следваща междинна съпротива е 1,2671 – връх от 21 май, преодоляването на който ще отвори пътя на еврото към 1,2750-1,2800 – горна част на низходящия ценови канал. В низходяща посока първа подкрепа се явява доскорошната съпротива 1,2350, следвана от 1,2240 – 38% корекция на покачването от дъното до 1,2465 (текущи нивата), както и 1,2170 – 50% корекция на въпросното покачване.  

USD/JPY

Първа съпротива е 92,38, явяваща се последна най-висока стойност на дневна база, следвана от 93,63 - най-високата стойност от 13 май 2010 г. и върха на 5 май 2010 г. – 94,98. Подкрепа доларът ще получи на 88,12 – най-ниска стойност от 4 март 2010 г. Следва нивото 87,36 от 9 декември 2009 г. и дъното 84,83 от 27 ноември 2009 г.   

GBP/USD

В дългосрочен план първа подкрепа за стерлинга е 1,4109 - най-ниска стойност от 30 март 2009, следват 1,3654 и 1,3503 – най-ниска стойност от 18 януари 2009. Първа съпротива се явява 1,5043, следвана от 1,5389 и 1,5522 – връх от 15 април 2010 г.   

USD/CHF

След пробива на зоната около 1,13 – 23,6% на цялото покачване от 0,9916 до 1,1731, следващи подкрепи се явяват съответно 1,0923 – 61,8% корекция на Фибоначи на вълната, започваща от 1,0434 до 1,1731, както и самото 1,0434. Междинна подкрепа се явява 1,0822 – 50% корекция на цялото покачване от 0,9916 до 1,1731. Първа съпротива пред американската валута е доскорошната подкрепа в 1,1300, следвана от върха 1,1731, преодоляването на който ще отвори пътя към максимума от 12 март 2009 в 1,1960.