Слабо волатилен пазар въпреки понижаването на кредитния рейтинг на Испания

В края на петъчната търговия еврото се оказа под нов натиск от продажби, след като рейтинговата агенция Fitch понижи кредитния рейтинг на Испания до АА+ от ААА. Аргументите на агенцията са, че мерките на испанското правителство по съкращаване на държавния дълг ще окажат негативно влияние върху темповете на икономически растеж през следващите месеци. 

Това върна напрежението на финансовите пазари около европейската дългова криза, макар че от Fitch заявиха, че перспективите пред рейтинга на Испания остават стабилни и че няма да има нови понижения на рейтинга през следващите 12 месеца. В края на миналия месец S&P също понижи кредитния рейтинг на Испания от AA+ до AA с негативна перспектива.

Гласуваният пакет антикризисни мерки, който прие испанският парламент, цели да намали бюджетния дефицит с 15 млрд. евро през следващите 2 години, редуцирайки го от 11% на 6% с цената на жестоки икономии. Тези икономии се очаква да доведат до сериозно забавяне, дори спиране на икономическия растеж на четвъртата по големина икономика в еврозоната, както и на цялата еврозона вследствие на „заразния“ ефект, който неминуемо ще последва.

Решението на Fitch може да поднови опасенията и през идната седмица около европейската банкова и финансова система като цяло и да доведе до ново повишение на цената на доларовите заеми към европейските търговски банки. Това може да постави под ново напрежение кредитния междубанков пазар в Европа.

След решението на Fitch последва нов спад на еврото, като EUR/USD затвори в най-ниските нива за деня около 1,2268/70 долара, след като по-рано през деня се покачи до 1,2452/53 долара.

За спада на риск-апетита влияние оказаха и серията смесени до по-слаби икономически данни от САЩ - липса на растеж на потребителските разходи за април, които формират около 2/3 от БВП на страната, по-силният от очакванията спад на чикагския промишлен индекс за май и най-вече доста силният спад под важното ниво от 50 пункта на компонента на работната заетост. Слабите данни разочароваха фондовите и стоковите пазари в САЩ.

Всичко това може да даде мотив за подновяване на спада и нов опит за тест на EUR/USD обратно към временното засега дъно 1,2152/33. Само пробив на въпросното дъно може да даде сигнал за подновяване на средносрочния спад към опционните нива 1,21-1,20 и дори под тях.

Тази сутрин пазарите остават сравнително спокойни, като еврото направи опити за корекция на петъчния спад, покачвайки се до 1,2329 долара. Днес се очаква много слаба и неликивдна търговия заради почивния ден на пазарите в САЩ и Великобритания.

През идната седмица се очакват серия важни икономически данни, като акцентът ще е върху ключовите данни за пазара на труда и нивото на безработицата в САЩ за май. Очакванията са за откриване на над 500 хил. работни места, както и и лек спад на безработицата до 9,8% от 9,9%.

Днес се очакват данните за индекса на потребителските цени на еврозоната за май, както и серията индекси за бизнес, потребителско и икономическо доверие в еврозоната. В края на седмицата внимателно ще се следи и срещата на финансовите министри и шефове на централни банки на страните от Г-20 в Южна Корея. Очаква се на срещата акцент да се постави върху кризата в Европа и предприетите мерки за справяне с нея, както и евентуални дискусии около спада на еврото на валутния пазар. Също така ще се следи и развитието на кризата между Северна и Южна Корея.

Като цяло пазарите остават негативно настроени спрямо еврото, като се очертава месец май да е с най-големия месечен спад за единната валута от януари 2009 г. насам.

ЕUR/USD

Двойката проби дъното от 28 октомври 2008 г. в 1,2327, падайки до 1,2143 – стойност от 16 април 2006 г. Следващата бариера пред зелените пари е нивото 1,2100, където се намира трендлинията, започваща от 1,4218 и минаваща през 1,3585. При пробив на тази зона следваща подкрепа за единната валута се явява 1,1824 – дъно от 26 февруари 2006 г., следвано от 1,1639 – дъно от 13 ноември 2005 г. Сега близка техническа съпротива пред EUR/USD (на дневна база) лежи в 1,2519, само пробив на което ще отвори път за една по-дълбока корекция към 1,3093, евентуално 1,3361.

USD/JPY

Първа съпротива е 92,38, явяваща се последна най-висока стойност на дневна база, следвана от 93,63 - най-високата стойност от 13 май 2010 г. и върха на 5 май 2010 г. – 94,98. Подкрепа доларът ще получи на 88,12 – най-ниска стойност от 4 март 2010 г. Следва нивото 87,36 от 9 декември 2009 г. и дъното 84,83 от 27 ноември 2009 г.

GBP/USD

Първа подкрепа за стерлинга е 1,4109 - най-ниска стойност от 30 март 2009, следват 1,3654 и 1,3503 – най-ниска стойност от 18 януари 2009. Първа съпротива се явява 1,5043, следвана от 1,5389 и 1,5522 – връх от 15 април 2010 г. 

USD/CHF

Първа подкрепа за поскъпването на зелените пари е 1,0923 - най-ниска стойност от 10 май 2010 г., следват най-ниските стойности от 1 април 2010 и 11 януари 2010 съответно на 1,0434 и 1,0130. Първа съпротива пред американската валута е най-високата стойност от 20 април 2009 г. на 1,1740, следвана от максимума от 12 март 2009 на 1,1960 и най-високата стойност от 12 май 2008 г. на 1,2248.