Не само рецесия, а и дефлация заплашва САЩ

Доларът поевтиня срещу йената в сряда, тъй като нараснаха опасенията за проблемите в автомобилната индустрия на САЩ, както и заради рекордно големия спад на индекса на потребителските цени, който подсили страховете за предстояща продължителна и дълбока рецесия.

Междувременно еврото падаше срещу щатската валута заради очакваното слабо състояние на световната икономика, което накара инвеститорите да разпродават акции и други рискови активи и да купуват американските държавни облигации.

Капиталовите пазари на Wall Street завършиха на червено въпреки слуховете за спасителен план и за автомобилния сектор в САЩ. Индексът Dow Jones затвори под 8000 пункта за първи път след месец март 2003 година.

Публикуваната в сряда стенограма от последното заседание на Федералния резерв допълнително помрачи настроенията за предстоящата съдба на световната икономика. Според ФЕД икономическите данни, които ще излизат до следващото заседание през декември, ще покажат значителна слабост и най-вероятно ще изискват ново намаление на лихвите, които в момента са вече на крайно ниските нива от 1%.

Търсещите сигурност капитали оказаха подкрепа на японската йена, която се радва на засилен интерес по време на стресови ситуации на финансовите пазари, когато се продават активи, чиито покупки са финансирани от нисколихвената йена.

Икономисти коментираха шеговито, че валутните пазари са се превърнали в дъщерна фирма, зависеща от представянето на капиталовите пазари, които пък от своя страна свирят втора цигулка в представлението, протичащо на Capitol Hill, ще има или не нови финансови спасителни мерки. Така доларът беше купуван заради статута си на сигурна валута, докато йената беше търсена като защита срещу загубите на борсовите индекси. И двете валути не могат да загубят много заради ниската доходност, която предлагат.

В края на деня доларът беше с 1.2% по-евтин срещу йената на 95.79, докато еврото търпеше по-големи загуби от 2% на 119.94 йени. Като цяло щатската валута е много силна през последните три месеца и в началото на ноември достигна двугодишен връх срещу другите валути.

Стерлингът остана почти без промяна срещу долара на 1.4970, след като през по-голямата част от деня се търгуваше на високи нива. Британската валута нарастваше въпреки стенограмата на АЦБ от заседанието през миналия месец, която показа, че представителите на банката единодушно са взели решението за намаление на лихвите със 150 базови пункта и дори са обсъждали по-голямо намаление.

В момента пазарите са силно обезпокоени от развитията в САЩ, тъй като продължават проблемите в частния сектор на недвижимите имоти, докато индексът на потребителските цени падна през октомври, което означава, че следва не само рецесия, а вероятно и дефлация.

Срещу дефлация предупреди вчера и вицепрезидента на ФЕД Доналд Коен, който описа рисковете за такова развитие като големи и допълни, че той и неговите колеги трябва да бъда особено бдителни. Според анализатори честото споменаване на дефлацията от официални представители на ФЕД означава, че опасността е реална и не изключват възможността централната банка да прибегне към всякакви неконвенционални мерси, за да предотврати развитието на този неприятен феномен.

Съдбата на автомобилния сектор е другата грижа на инвеститорите, тъй като не е сигурен пакетът от извънредни заеми и за този сектор. „Дженеръл Мотърс”, „Форд” и „Крайслер” предупредиха, че фалита на само една от тях може да доведе до огромни съкращения на работни места. Изпълнителни директори на трите компании се изказаха пред Конгреса през последните два дни в подкрепа на искането си за извънредни заеми от 25 милиарда долара.

ЕUR/USD

Съпротива е 1.2610 преди вчерашния връх на 1.2810 и 1.30.

Подкрепа е 1.25, което е 76% корекция на покачването 1.2388-1.2850. По-надолу началото на това покачване е следваща подкрепа, а след това идва 1.2110, което е 50% корекция на големия растеж 0.8220-1.6035.

USD/JPY

Съпротива е 95.75, следвана от върха от 13 ноември на 98.25, а по-нагоре бариера е 100.

При спад подкрепа е дъното от миналата седмица на 94.50, следвана от 92.60 и многогодишното дъно на 90.90.

GBP/USD

Съпротива е 1.50, следвана от пробитото дъно от 24 октомври на 1.5257, което вчера беше атакувано, но удържа натиска, и 1.55.

Подкрепа е дъното от вторник на 1.4902, следвана от шест и половина годишното дъно на 1.4558.

USD/CHF

Първа съпротива е бившето многогодишно дъно на 1.2140, следвана от 1.22 и 1.24.

Подкрепи са 1.1780, 1.1670 и 1.1560, които са съответно 38, 50 и 62 процента корекции на покачването 1.12-1.2140.