Увеличение на лихвите в еврозоната е вече наложително

Очакваното повишение пък от своя страна ще увеличи в още по-голяма степен привлекателността на евроактивите пред долара. Така щатската валута приключи слабо седмицата, а отписаните вземания на Уолстрийт изглежда не са свършили, докато в същото време американската икономика не е достатъчно силна, за да подкрепи една серия от повишения на лихвите, въпреки появилата се агресивност в изказванията на ФЕД.  

Силните изказвания на председателя на Федералния Резерв Бен Бернанке през последните седмици дадоха сила на долара, но според анализатори, признаците за нови проблеми във финансовия сектор на САЩ ще възпрат централната банка от действия съответстващи на изказванията. ФЕД има редовно заседание на 24/25 юни при което се очаква лихвите да останат без промяна на нива от 2%, след като бяха намалени след септември с 3.25 процентни пункта. Изявлението, което ще последва решението обаче ще бъде внимателно наблюдавано от пазарите, за да се определи посоката на бъдещата монетарна политика.  

Прогнозите сочат, че Бернанке ще се въздържи от изказванията си, които направи преди две седмици и ще уточни, че повишения на лихвите не са толкова бързо предстоящи, колкото в момента калкулират инвеститорите. През последния работен ден на миналата седмица пазарите на фючърсите по американските лихви намалиха шансовете за тяхно повишение през август от 48% до 40%. Очакванията за повишение преди края на годината също бяха намалени. Поводът за неволите на долара беше намалението от страна на инвеститорската служба на Moody's в четвъртък вечерта на рейтинга на клоновете на Ambac Financial Group и MBIA Inc издаващи облигации, както и съобщението от петък, че Merrill Lynch намалява очакванията си за печалбите на големите американски регионални банки през 2008 година, позовавайки се на големи загуби по заемите и натрупване на резерви.  

Доларовият индекс спадна в петък до дъно от 72.932, което е най-ниско ниво след 10 юни. Еврото нарасна до интрадневен връх от 1.5651 и завърши деня с ръст от 0.7% на 1.5616. Междувременно членът на управителния съвет на ЕЦБ Лоренцо Бини Смаджи заяви, че банката е длъжна да повиши лихвите в еврозоната, освен ако сектора на услугите не доведе до подобрение в производството и по този начин да се контрира рязкото поскъпване на цените на суровините.  

В същото време инфлацията при цените на производителите в Германия нарасна с повече от очакваното през май до най-високи нива след юни 2006 година, като увеличението се дължи най-вече на по-високите разходи за енергия. При вечната загриженост на ЕЦБ от по-висока инфлация тези цифри водят само до растеж на еврото.  

Петролът прехвърли нивата от 136 долара за барел по-рано през деня след масираните разпродажби в предния ден, когато Китай повиши цените на горивата. Анализатори обясниха обрата с мисленето на пазарите според които хода на Китай всъщност може да доведе до по-силно търсене. Зелените пари поевтиняват, когато петрола поскъпва, тъй като произвеждащите петрол страни използват постъпващите приходи в долари, за да купуват евро и други валути с цел диверсификация на портфейлите си.

 

Опасенията за състоянието на финансовия сектор в САЩ доведоха до спад на борсовите индекси и това доведе и до поевтиняване на долара срещу йената до нива от 107.14, а деня завърши със спад от 0.8% на 107.17.  

От днес излизащите новини интерес предизвикват чикагският PMI индекс през месец юни. В еврозоната също излиза PMI индекса за юни като прогнозите сочат минимални спадове в сектора на производството от 50.5 до 50.3, а в сектора на услугите от 50.6 до 50.5. В Германия излиза важния IFO индекс за бизнес климата през месец май при очаквания за спад от 103.5 до 102.3.

 

ЕUR/USD

 

Съпротива е върхът от петък на 1.5649. Следва 1.5715, което е 76% корекция на спада 1.5841-1.5303.

Подкрепа са преодолените нива на 1.5580 и 1.5510. По-надолу силна подкрепа има при 1.5460, което през цялата минала седмица не позволи по-голям спад и на няколко пъти ограничаваше поевтиняванията.

 

 

USD/JPY  

Съпротива е 107.50, което е 62% корекция на големия спад 114.63-95.75. Много силна съпротива остава 108.10, където преминава 200-дневната пълзяща средна и растежът среща трудности да намери продължение на нива над нея. Следва 110.10, което е най-високата точка за тази година.

Подкрепа е 106.50, следвана от върха от 2 май на 105.70 и 105.  

GBP/USD

 

Подкрепа е 1.9550, следвана от дъното от 13 юни на 1.9409. По-надолу подкрепи са дъното от 22 януари на 1.9336, а след него 1.91, което е 50% корекция на увеличението 1.7050-2.1160.

Съпротива е върхът от 9 юни на 1.9798. Следваща бариера е  1.9850, която се оказа трудно за преодоляване ниво, а по-нагоре съпротива са психологическите цифри от 2.00. 

USD/CHF  

Първа съпротива е зоната около 1.0470, следвана от върха от 13 юни на 1.0538, а след него идва върха от 8 май на 1.0623.

В посока надолу подкрепи са 1.03 и 1.0215, като първата от тях силно реагира при приближаването й. Следват 1.0130 и 1.0020, които са 50 и 62 процента корекции на покачването 96.43-1.0623.