Доларът - подкрепен от американските власти, еврото - в немилост

Председателят на Федералния резерв - Бен Бернанке, определи опасността за значителен спад на икономиката като намаляла през последния месец, но в същото време допълни, че са се увеличили рисковете за по-висока инфлация. Последваха още много подобни коментари от представители на централната банка и на Министерството на финансите, като някои от тях недвусмислено посочиха нуждата от по-силен долар, за да бъде овладян инфлационният натиск.

Такива изказвания могат да доведат до рали на валута, но по принцип такова поскъпване е неустойчиво. В сегашния случай обаче доларът получи сила и от икономически данни, които подсилиха аргументите за започване на кампания по увеличение на американските лихви. Първо, продажбите на дребно в САЩ нараснаха през последния месец с два пъти повече, отколкото сочеха предварителните прогнози, което сигнализира, че данъчните облекчения на правителството вече започват да дават сила на икономиката. На второ място, данни за инфлацията в петък показаха, че тя е достигнала през месец май нива от 4.2%.

С изключение на сряда през цялата седмица зелените пари силно нарастваха и инвеститорите започнаха да подозират, че САЩ ще търсят международна подкрепа на срещата на Г-8 през уикенда за по-силен долар. Най-вероятната причина за това може да бъде близката корелация между срива на долара през последните 12 месеца и удвояването на цената на петрола за същия период. Цената на суровините и в частност тази на петрола силно зависят от стойността на долара на валутните пазари и в момента единственото решение за спиране растежа на черното злато е силен долар.

В крайна сметка американската валута направи печалби, които заличиха и надминаха всички загуби от предната седмица срещу еврото, когато Европейската централна банка намекна, че ще увеличи европейските лихви през месец юли. Единната валута беше силно поразена в петък, когато избирателите в Ирландия гласуваха срещу договора за реформи в ЕС, което доведе до политическа нестабилност на Стария континент. Вотът не спира напълно европейския проект, но показа недвусмисленно, че е много рано да се очаква еврото да замени долара като световна валута номер едно. Единната валута силно спадна през седмицата - по подобие на седмицата преди три години, когато френските и холандските избиратели отхвърлиха европейската конституция в първоначалния й вариант, и загуби 2.6% от стойността си, завършвайки на 1.5379 срещу долара. Спадът е най-големият в рамките на една седмица след началото на юни 2005 година.

От икономическия календар в понеделник интерес предизвикват излизащите в САЩ индекс на ФЕД-Ню Йорк за фабричното производство през месец юни - при очаквания за подобрение от –3.23 до –1.3, и нетните капиталови потоци за април, чийто предишен резултат беше –48.2 милиарда долара.  

ЕUR/USD

 

Съпротиви са 1.5430, 1.5510 и 1.5570, които са съответно 23, 38 и 50 процента корекция на спада 1.5849-1.5303.

 

Подкрепа е 1.5370, следвана от дъното в петък на 1.5303. Негов пробив ще доведе може би до сериозен спад при който подкрепи са 1.52 и 1.50.

USD/JPY

 

Много силна съпротива е 108.45, където преминава 200-дневната пълзяща средна и растежът среща силни трудности да намери продължение на по-високи нива. Следва 110.10, което е най-високата точка за тази година. По-нагоре 112.10 е съпротива.

 

Подкрепа е преодоляното 107.50, което е 62% корекция на големия спад 114.63-95.75. Следват 106.50 и върха от 2 май на 105.70.

GBP/USD

 

Подкрепа е дъното от петък на 1.9409. Следва дъното от 22 януари на 1.9336, а след него идва 1.91, което е 50% корекция на увеличението 1.7050-2.11.

 

Съпротива е 1.9550, следвана от върха от сряда на 1.9665 и този от понеделник на 1.9798. Следваща бариера е 1.9850, което се оказа трудно за преодоляване ниво.

USD/CHF

 

Първа съпротива е върхът от петък на 1.0538, а след него идва върхът от 8 май на 1.0623. Следваща бариера е пробитото дъно от 1 февруари на 1.0732.

 

В посока надолу подкрепи са 1.03 и 1.0215, а след това идват 1.0130 и 1.0020, които са съответно 50 и 62 процента корекции на покачването 96.43-1.0623.