Йената поскъпна след намаление на риск-апетита на инвеститорите

Фундаментален анализ

Азия

В първия ден на работната седмица японската йена поскъпна с почти 1% спрямо повечето основни валути в следствие на намаляването на апетита за риск на инвеститорите. Индексът на волатилността (VIX) отбеляза най-голямото си дневно покачване от месец март насам, DJIA и S&P 500 се понижиха с повече от процент, а щатските облигации се изстреляха нагоре. Негативизмът на фондовите пазари оказа отрицателно влияние на апетита за риск на трейдърите, заложили на извличането на печалби от carry trades, и много от тях решиха да ограничат риска, затваряйки позициите си срещу йената.

Икономическите данни от Страната на изгряващото слънце показаха забавяне в растежа на заплатите, като средните месечни доходи са се повишили едва с 0,6% през април, в сравнение с 1,5% през предходния месец.

Европа

Вчера EUR/USD се търгуваше близо до нивата на затваряне от петък, оставайки в рейнджа 1,55-1,56. Икономическите данни от еврозоната отново показаха забавяне на икономиката, но официалните представители на Европейската централна банка продължават да застават твърдо против намаляване на лихвите. PMI индексът за производствения сектор се понижи до 50,6 през май в сравнение с 50,7 през април. Въпреки че индексът излезе малко по-добър от предварителните очаквания, близостта му до ключовото ниво 50.0 засилва спекулациите, че растежът на европейската икономика се забавя. Негативизмът на европейските мениджъри, особено в производствения сектор, се дължи на комбинацията между рекордно високите на суровините, което намаляват печалбите и поскъпването на еврото, което, от своя страна, е причина за намаляване на износа.

Днес ще излязат данните за БВП на еврозоната за първото тримесечие, които биха могли отново да повишат волатилността на пазара.

Британският паунд поевтиня в началото на седмицата, достигайки 1,9600, след като изнесените данни показаха влошаване на икономическите условия. Одобрените молби за ипотечни кредити са намалели до 58 000 през април – най-ниското ниво от 1999г. насам, а PMI индексът за производствения сектор отчете спад от 51 на 50, което е индикация за забавяне на растежа. Днес очакваме PMI индексът в строителния сектор, който отдавна е в негативната зона под 50, а предварителните прогнози сочат нов спад до 45.8.

САЩ

Щатският долар поскъпна спрямо еврото и паунда, но загуби позиции спрямо японската йена. Зелените пари получиха подкрепа от спекулациите, че Федералният резерв е приключил с цикъла си за намаляване на лихвените равнища и дори ще му се наложи да започне да ги увеличава до края на годината, за да компенсира засилващото се инфлационно напрежение. ISM индексът за производствения сектор надскочи прогнозите, като се повиши от 48.6 през Април до 49,6 през май, но бичите настроения, които той породи, на бяха за кратко. Компонентите на индекса разкриха, че неговото подобрение на месечна база се дължи основно на четиригодишния връх в износа вследствие на слабия долар.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.5551; High – 1.5588; Low – 1.5485; Close – 1.5536

След корекцията от миналата седмица, в последните няколко дни EUR/USD се консолидира в зоната между 1.5450 и 1.5600. Съпротива за днес очакваме на 1.5572 – 21-дневна МА, следвано от 1.5600 и 1.5653 - 55-дневна МА. Подкрепата е на 1.5461 – връх от 7.3.2008, следвано от 1.5400 и 1.5340 – дъно от 24.3.2008. 

GBP/USD

Open – 1.9740; High – 1.9764; Low – 1.9594, Close – 1.9638 

GBP/USD отбеляза сериозен спад през изминалия ден, но не можа да преодолее подкрепата на 1.5600. Това ниво остава като първо ниво на подкрепа за днес, следвано от 1.9562 – средносрочна низходяща тренд линия и 1.9500. Съпротивата за деня е на 1.9671 – дъно от 29.5.2008, следвано от 1.9700 и 1.9756 – 38.2% Фибо на спада 2.0396/1.9360.   

USD/JPY

Open – 105.54; High – 105.54; Low – 104.00; Close – 104.41 

USD/JPY също задълбочи спада си, но срещна подкрепа на 104.00. Ако двойката преодолее това ниво, следващата подкрепа е на 103.67 – 61.8 Фибо на спада 108.60/95.71 и 103.00. Съпротивите са на 104.63 – връх от 18.4.2008, следвано от 105.00 и 105.58 – 76.4% Фибо на гореспоменатия спад.