Йената на 8-годишен връх спрямо долара

Фундаментален анализ

Азия

През вчерашния ден йената се търгуваше близо до осемгодишен връх спрямо щатския долар, след като нарастващите загуби на кредитния пазар принудиха инвеститорите да съкращават високодоходните рискови активи, финансирани със заеми в Япония.

Японската валута достигна и шестседмичен връх спрямо австралийския и новозеландския долар, две от най-предпочитаните валути за т.н. carry trades, след спада на фондовите пазари в Азия. Преобладаващите очаквания са, че спадовете на борсите, ще окажат негативно влияние върху carry trade позициите.

Възходящото движение беше подкрепено и от обявеното, неочаквано, повишение на поръчките на машини за индустрията на месечна и годишна база. През следващата сесия погледите ще са насочени към данните за БВП за четвъртото тримесечие на 2007, окончателните данни на годишна база, БВП дефлатора и търговския баланс.

Европа

В Швейцария президентът на Европейската централна банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише заяви, че е притеснен от прекомерните движения на валутните пазари при сегашните обстоятелства. Това беше първото специално изказано опасение спрямо еврото от миналия ноември насам, когато той заяви, че е твърдо против „бруталните” движения. Анализаторите вярват, че последните му коментари са сигнал към правителствата, че ЕЦБ не е безразлична към еврото и следи отблизо ситуацията, но все още не желае да се намесва активно.

Доларът може да получи известна подкрепа срещу еврото и от спекулациите, че Трише ще повтори предупрежденията си относно слабия долар на пресконференцията днес в Майнц. На икономическия фронт еврото получи подкрепа от данните за германската и френската икономика. Износът от Германия отчете ръст с 3.8% на месечна база през януари, което бе доста над прогнозата за покачване с 1.0% и предходния спад с 1.3%. Индустриалната продукция във Франция също нарасна изненадващо с 0.5% през януари след прогноза за нулева промяна в стойността на индикатора.

Същевременно паундът достигна тримесечен връх спрямо долара след като стана ясно, че индексът на производствените цени бележи най-голям ръст на годишна база от 1991 година и донякъде парира очакванията за агресивно сваляне на лихвите на Острова.

САЩ

Щатският долар се търгуваше противоречиво по време на сесията в Ню Йорк вчера, като двойката EUR/USD остана в границите на 1.5314 до 1.5376, а USD/JPY се търгуваше в интервала от 101.56 до 102.44. Традиционните спасителни пояси JPY и CHF се представиха, повече от добре спрямо щатската валута, докато високо-лихвените AUD и NZD се представиха доста под очакванията, поради страха за поемане на по-сериозни рискове, под диктовката на който премина цялата сесия. Индексът на запасите на едро отбелязва ръст от 0.8% за януари, с което се отчита лек спад на фона на 1.1% ръст за декември. Суровият петрол отново отчете рекорд, преминавайки границата от 108 долара за барел.

Основните очаквания са за намаляване на основната лихва със 75 базисни пункта до 2.25% на срещата на ФЕД на 18 март, като част от по-негативно настроените анализатори подкрепят становището, че нивото ще достигне 1.50% до август.

Днес се очакват данните за търговския баланс за януари, индексът на доверие на потребителите, както и изявленията на министъра на финансите на САЩ Хенри Поулсън и гуверньора Рандъл Крознер.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.5355; High – 1.54044; Low – 1.53125; Close – 1.53433

EUR/USD достигна до подножието на новата психологическа бариера на 1.55 и започна лека корекция от този временен връх. Подкрепата, осигурена от 1.5300, засега удържа атаките надолу, като преодоляването й ще доведе до тест на 1.5220 – 23.6% Фибо на покачването от 1.44385 до 1.54612 и 1.5144 – най-ниска стойност от 05.03.2008. Възходящият импулс в двойката се запазва, като преградите по пътя нагоре за днес се очертават на 1.5400, следвани от 1.5461 – връх от 07.03.2008 и психологическото 1.5500.

GBP/USD

Open – 2.0133; High – 2.02185; Low – 2.00869; Close – 2.00898

GBP/USD премина психологическата граница 2.0000 и завърши два дни над 100-дневната МА. Тройното дъно в зоната около 1.94 също бе потвърдено със стабилното излизане над 2.00, като целите в посока нагоре са в зоната около 2.0400 – 2.0450. Съпротивата за днес е на 2.0130 – 200-дневна МА, следвана от 2.0200 и 2.0248 – 50% Фибо на спада от 2.11605 до 1.9336. Подкрепа се очаква на 2.0000, следвана от 1.9958 – най-висока стойност от 30.01.2008 и 1.9890 – 38.2% Фибо на последното възходящо движение от 1.93605 до 2.02185.

USD/JPY

Open – 102.64; High – 102.64; Low – 101.542; Close – 101.73

USD/JPY достигна до 8-годишно дъно миналия петък и днес отново се насочи към тест на тези стойности около 101.40. Силата на спада в двойката се запазва, като цел остава психологическото ниво от 100.00. Междинна подкрепа за днес имаме на 101.40, удържало две атаки досега, следвано от 101.00. Като първо ниво на съпротива за днес имаме най-ниската стойност от 03.03.2008 - 102.60, следвано от 103.10 – 23.6% Фибо на спада от 108.60 до 101.406 и 104.17 – най-висока стойност от 05.03.2008.