Опасенията на корпоративна Америка задълбочиха спада на долара

Доларът поевтиня в понеделник до най-ниски нива за последните седем седмици срещу еврото и йената, заради опасенията, че слабите корпоративни печалби в САЩ ще доведат икономиката до състояние на рецесия, което пък ще наложи агресивно намаление на лихвите на Федералния Резерв. Някои от най-големите банки на Уолстрийт ще публикуват печалбите си тази седмица като първата от тях е “Citigroup” днес. Дилърите на валутните пазари ще наблюдават до каква степен е повлияла кредитната криза върху печалбите на банките.

Коментарите от миналата седмица на председателя на Федералния Резерв Бен Бернанке, че централната банка е готова да предприеме значителни допълнителни действия, за да подкрепи икономиката, бетонираха очакванията за намаление на лихвите с 50 базови пункта до нива от 3.75%. Фючърсите в момента дори дават шанс от 50% за намаление със 75 базови пункта по време на заседанието на 29 и 30 януари, което пък дава аргументи за нови разпродажби на долари.

Еврото нарасна вчера до връх от 1.4914, като по този начин се търгуваше на нива над 1.49 за първи път през последните седем седмици и приближи в непосредствена близост рекордните стойности от 1.4966. В края на деня единната валута беше на 1.4865, което е поскъпване от 0.6%. Намаление от 50 пункта на американските лихви ще ги доведе до нива под европейските за първи път през последните три години. За разлика от ФЕД, европейските официални лица остават настроени за повишение на лихвите и непрекъснато акцентират върху рисковете от по-висока инфлация.

Междувременно долара спадна до рекордно дъно срещу швейцарския франк от 1.0888, а деня приключи на 1.0925, което е намаление от 0.8%. Зелените пари се сринаха срещу йената до 107.37, въпреки че завършиха търговията на 108.21 йени.

Анализаторите не очакват извънредно намаление на лихвите на ФЕД преди редовното заседание, но слуховете за такъв ход могат да нараснат ако американските банки обявят големи загуби свързани с проблемите на пазара на вторичните ипотеки и последвалата кредитна криза.

Днес “Citigroup” първа ще публикува печалбите си за четвъртото тримесечие. Според съобщение на телевизията CNBC от понеделник, има вероятност банката да отпише активи в размер на 24 милиарда долара, както и да съкрати 24 000 работни места. Ако печалбите на банката възлязат на много по-малко от предварителните прогнози, то долара, както и валутите които се представят добре, когато инвеститорите поемат рискови позиции, вероятно ще пострадат. Слаби печалби биха повлияли върху доверието и бъдещите очаквания за лихвите на ФЕД, а това ще ще засегне и валутните пазари.

Австралийският долар, който е с едни от най-високите лихви сред десетте най-търгувани валути, поскъпна подкрепен от рекордните цени на златото и силните икономически данни. Той нарасна до двумесечен връх от 0.9003 срещу американския си съименник, докато новозеландския долар поскъпна с 1% до 0.7905 срещу щатската валута. Стерлингът отново остана слаб и остана почти без промяна на 1.9555.

Освен корпоративните печалби, инвеститорите очакват и данните за продажбите на дребно през месец декември в САЩ, както и цифрите за индекса на потребителските цени. Тъй като потребителските разходи съставляват около 2/3 от общия БВП, каквато и да е слабост при продажбите или повишаващ се инфлационен натиск ще бъдат считани за негативни за долара.

Вчера стана ясно, че индустриалното производство в еврозоната е спаднало през ноември с 0.5%, което е по-малко намаление от предварителните прогнози за спад от 0.8%. Във Великобритания бяха публикувани данните за индекса на производителите за декември. Компонентът за изходящите цени нарасна с 0.5% при очаквания за повишение от 0.4%, а този за входящите цени отчете ръст от 0.5% при очаквания за по-голям от 0.7%. На годишна база и двата компонента отчетоха силни увеличения от 5.0% при изходящите и 11.2% при входящите цени, което е над очакванията, които бяха за растежи от съответно 4.7% и 10.4%.

Днес и в САЩ ще бъде публикуван индекса на цените на производителите за месец декември. Прогнозите сочат ръст от 0.2% на месечна база след предходно увеличение от 3.2%.

През днешния ден ще станат ясни и цифрите за продажбите на дребно за декември при очаквания за липса на промяна след предходно увеличение от 1.2%. В Германия ще бъде оповестен ZEW индекса като се очаква ново влошаване през януари от –37.2 до –38.9. Във Великобритания излиза индекса на потребителските цени за декември при прогнози за увеличение от 0.5% след ръст от 0.3%.

През нощта в Япония ще стане ясна текущата сметка за декември при прогнози за излишък от 1975 милиарда йени след такъв от 2229 милиарда йени. В Австралия ще бъде публикувано потребителското доверие за януари като предишната му стойност беше увеличение от 1.8%.

ЕUR/USD

 

Първа съпротива е върхът от вчера на 1.4913, следвана от рекордните стойности на 1.4966 и психологическото ниво 1.50.

Подкрепа е 1.4810, което е 38% корекция на растежа 1.4640-1.4913. Следва 1.4750, което освен, че е 62% корекция на същото покачване, също така се очерта като силна еластична зона. По-надолу на 1.4650 минаващата 50-дневна пълзяща средна ще оказва подкрепа.

 

USD/JPY

 

Подкрепа е 107, където се намира 76% корекция на голямото покачване 101.65-124.10. Следват нивата от 105, а след тях дъното от месец май 2005 година на 104.20.

Съпротива е 108.40, което е 38% корекция на спада 110.10-107.35. Следва 109.05, което е 62% корекция на това намаление, а след това идва и върхът от 9 януари на 110.10.

  

GBP/USD

 

Техническата картина в тази двойка остава без промяна. Първа съпротива е 1.9650, следвана от пробитото дъно от 24 декеври на 1.9750. По-нагоре съпротива са нивата от 1.9870, което е 62% корекция на спада 2.01-1.9480.

Подкрепа е достигнатото дъно на 1.9480, следвана от 1.9360, където преминава 100-седмичната пълзяща средна, а след това идва и 1.91, което е 38% корекция на покачването 1.7050-2.1160.

 

USD/CHF

 

Подкрепа е рекордното дъно от вчера на 1.0885. По-надолу на практика липсват ясно изразени подкрепи, тъй като движението е в непознати територии и спада в голяма степен ще зависи от силата на еврото.

При растеж съпротива е 1.0940, следвана от 1.1070 явяващо се 62% корекция на спада 1.1190-1.0885. Следва двойния връх от миналата седмица на 1.1190.