Спад на долара след слаби данни за заетостта в САЩ

Доларът поевтиня в петък след излизането на доклада за трудовата заетост през месец декември, който показа най-слаб растеж след август 2003 година и засили опасенията за рецесия в САЩ, както и вероятността за агресивно намаление на лихвите през този месец. Измерване на активността в сектора на услугите показа растеж през последния месец и това намали в известна степен натиска върху долара. Безработицата в САЩ обаче нарасна до 5%, което пък е най-високо ниво след ноември 2005 година и е третият индикатор през изминалата седмица, който отчете по-слаби от най-песимистичните прогнозирани резултати.

Въпреки това не малко анализатори остават позитивно настроени към зелените пари за 2008 година. Те обаче допълват, че в близък план е възможен тест на дъната срещу еврото и йената.

Единната валута завърши деня на 1.4763, което е растеж от 0.1%, но остана доста под петседмичния връх на 1.4824, който беше достигнат непосредствено след данните за заетостта в САЩ. Американската валута спадна повече срещу йената - в размер на 0.7% до 108.46 йени, въпреки че и срещу нея се възстанови в известна степен. Срещу швейцарския франк поевтиняването беше в размер на 0.5% до 1.1061. Стерлингът нарасна срещу долара с 0.1% до 1.9717.

Доларовият индекс загуби 0.1% до 75.792 след спад до 75.429 веднага след обявяването на данните за заетостта, което е най-ниско ниво след ноември. За първите три работни дни от новата година доларовият индекс загуби 1.2%, което е най-слабо начало на календарна година след 2006 година. През последните три години индексът отчита три поредни спада през първите три работни дни.

Фючърсите по лихвите на ФЕД калкулират в момента около 70% шанс за намаление от 50 пункта по-късно този месец. Такова едно действие би довело американските лихви до нива от 3.75%, което би било под лихвите на осем от десетте най-ликвидни световни валути. Намаление от поне 25 пункта на лихвите се смята за абсолютно сигурно.

Растежът на ISM индекса в сектора на услугите през декември беше по-голям от очакваното и това контрастира с производствения сектор, който по-рано през седмицата регистрира контракция. Въпреки това обаче доларът остана със спад за деня, а ISM индексът за услугите не се оказа достатъчен да помогне. Според анализатори неговите по-високи стойности не променят перспективите пред долара.

Междувременно спадащата американска икономика създаде едва 18 000 нови работни места през декември, а само частният сектор отчете спад за първи път след юли 2003 година.

За разлика от очакванията за намаления на лихвите в Съединените щати, Европейската централна банка изглежда повече загрижена от нивата на инфлацията, а не от намалението на икономическия растеж. Това предполага, че европейските лихви ще останат известно време на нива от 4% и особено след данните, показали, че инфлацията в еврозоната през декември е значително над целите на ЕЦБ.

Производственият и жилищният сектор отразиха през последните седмици острата слабост в САЩ, която принуди инвеститорите да са скептични към ръста на световната икономика, тъй като американската икономика най-вероятно ще навлезе в рецесия.

Резултатът от това е, че бяха минимизирани рисковите позиции в портфолиотата и най-вече carry trade позициите, при които си заемат йени за покупки на високодоходни валути и активи. Преоценяването на риска доведе през последната седмица до спад на долара с 3.5% срещу йената, който е най-големият за последните два месеца. Еврото загуби 3.3% срещу японската валута - най-голямо поевтиняване след средата на месец август.

От излизащите днес данни вниманието привличат тези от еврозоната. Безработицата през месец ноември на Стария континент се очаква да остане без промяна на нива от 7.2%, а индексът на цените на производителите се очаква да отчете през същия месец увеличение от 0.6% до 0.7%. В Швейцария също ще бъде публикувана безработицата за месец ноември и прогнозите сочат намаление от 2.7% до 2.6%.

ЕUR/USD

Съпротива е 1.4750 - ниво, което през последните седмици ограничаваше растежа и неговият пробив не се оказа траен, а търговията отново се върна под него. Следва достигнатият в петък петседмичен връх на 1.4820. Следваща съпротива е 1.4905, където се намира върхът от 27 ноември, а след това трудна бариера за преодоляване ще бъдат рекордните стойности.

Първа подкрепа е дъното от четвъртък на 1.4685. Следва 1.4605, откъдето преминава 50-дневната пълзяща средна. По-надолу подкрепа са нивата на 1.45.

USD/JPY

Съпротива е 109.70, следвана от 111.25 и 112.00, които са съответно 50 и 62 процента корекции на спада 114.60-107.90.

Подкрепа е достигнатото дъно на 107.90, следвана от дъното от 26 ноември на 107.20. Пробив тук отправя погледите ни към нивата от 105.

GBP/USD

Съпротива са нивата от 1.99, които в началото и края на миналата седмица ограничиха поскъпването. Следва силна съпротива при 2.0020, явяваща се едновременно 38% корекция на спада 2.0575-1.9670, както и връх от 28 декември. След нея идва пробитото дъно от 6 декември на 2.0180.

Подкрепа е дъното дъното от 17 август на 1.9653, което преди месеци даде начало на последното голямо покачване. По-надолу ключови цифри са 1.9550, където се намира бивш значим връх от декември 2004 година. Пробив на 1.95 вероятно ще задълбочи спада.

USD/CHF

При растеж слаба съпротива е върхът от петък на 1.1160, следвана от доста силна при 1.1330, където преминава 50-дневната пълзяща средна, а след нея идва и 1.1455, което е 76% корекция на спада 1.1590-1.1020.

В посока надолу подкрепа е 1.1070, което е 76% корекция на покачването 1.0890-1.1590 и чийто пробив в петък се оказа нетраен. Следва 1.10, а след него рекордното дъно на 1.0890.