Доларът отново под натиск

Фундаментален анализ

Азия

Японската йена започна новата година със сериозен натиск спрямо високодоходните валути. Комбинацията от висока волатилност на световните пазари, промени в прогнозите за лихвените равнища в цял свят и затягането на кредитния пазар се отразява отрицателно на сделките от типа carry trade (извличане на печалби, чрез заемане на средства в нисколихвени валути, които в последствие се инвестират във високодоходни инструменти). През изминалия ден лекото възстановяване на Дау Джоунс даде лека подкрепа на долара и двойката USD/JPY се отдалечи от най-ниската си стойност за последния месец, но не можа да навакса загубите от предишните дни. Според някои от анализаторите има голяма вероятност да бъде достигнато дъното от ноември – 107.20 , и дори да бъде преодоляно, поради отслабването на доверието в долара.

Европа

Икономическите данни от Еврозоната продължават да са силни и подхранват търсенето на евро. През изминалия ден единната валута поскъпна спрямо долара и британския паунд, но продължи да отслабва спрямо йената и швейцарския франк. Според трейдърите следващата цел на EUR/USD е 1.50, но според анализаторите този таргет няма да бъде достигнат в скоро време, освен ако броят на новосъздадените работни места в САЩ не се окаже отрицателен. Междувременно очакванията са за повишаване на вероятността от увеличение на лихвите от страна на ЕЦБ заради големия инфлационен натиск на стария континент. Засега икономическият растеж е стабилен, но рекордните цени на петрола ще оказват все по-негативно влияние. Данните за пазара на труда в Германия продължават да са добри. Броят на подалите молби за помощи за безработни е намалял със 78 000 при очаквания за намаление от 53 000, намалявайки безработицата в страната от 8.6% през ноември до 8.4% през декември.

Паундът поевтиня спрямо повечето от останалите валути, въпреки добрите данни на PMI индекса в сферата на строителството, който изненадващо се е увеличил от 54.3 на 56.0 през декември. Според доклад на Английската централна банка, който бе публикуван вчера, кредитните възможности за домакинствата намаляват в следствие на проблемите на паричните пазари. Според анализаторите това може да се отрази по лошо на растежа на британската икономика и респективно на паунда от колкото се считаше първоначално.

САЩ

Доларът поевтиня спрямо еврото и йената през изминалия ден в следствие на засилването на очакванията на инвеститорите за забавяне на американската икономика. Това от своя страна увеличава вероятността от ново намаление на лихвите от страна на Фед. Според повечето анализатори намаление с нови 25 базисни пункта в края на месеца е почти сигурно, а за 50 пункта шансът е три към едно. Понижаването на лихвите намалява интереса към активите деноминирани в долари и съответно ще продължи да оказва натиск върху „зелени пари”.

Днес ще излязат данните за заетостта в неселскостопанската сфера в САЩ, които имат тенденцията да раздвижват пазара. Сега те ще имат потенциала да повлияят на пазарите повече от всякога, тъй ще изиграят важна роля в оформянето на очакванията на инвеститорите за състоянието на американската икономика през новата година. Ако данните излязат по-силни от ноември (94 000) или оправдаят прогнозите за растеж със 70 000 през декември, това ще повлияе положително на „зелените пари”, но ако се окаже, че пазарът на труда се свива, опасенията от рецесия ще се задълбочат.

ТЕХНИЧЕСКИ АНАЛИЗ

EUR/USD

Open – 1.47099; High – 1.47803; Low – 1.46865; Close – 1.47494

След като изпълни формацията Head and Shoulders само частично, EUR/USD отново се отправи нагоре към нивата близки до психологическата бариера 1.5000. Съпротива за деня имаме на 1.4800 следвано от 1.4855 и евентуално абсолютния връх 1.49665. Подкрепа имаме на 1.4700, следвана от 1.46381 – 50% Фибо на последния спад 1.49665/1.43096 и 1.4582 55- дневната МА.

GBP/USD

Open – 1.98061; High – 1.98365; Low – 1.97032; Close – 1.97085

GBP/USD отново се доближава до тримесечното си дъно, което достигна на 25-ти декември, но не можа да го преодолее. Подкрепа за днес имаме на 1.9695 – дъното от 25-ти, следвано от 1.9651 - дъно от 17.8.2007 и 1.9600. Съпротива имаме на 1.9800, следвана от 1.9878 – дъно от 18.10.2007 и психологическото 2.0000

USD/JPY

Open – 109.64; High – 109.74; Low – 108.23; Close – 109.30

USD/JPY продължи низходящото си движение, но след силния спад във сряда, и достигнатото месечно дъно 108.23 вчера, двойката се върна в зоната над 109.00. Съпротива за днес имаме на 109.787 -23.6% Фибо на спада 117.933/107.270, следвано от 110.47 – дъно от 4.12.2007 и 111.00. Подкрепата е на 109.00 следвано от 108.23 – дъно от вчера и 107.27 дъно от 27.11.2007.