Еврото с нов абсолютен рекорд

Фундаментален анализ

Азия

Японската валута отстъпи спрямо щатския долар, като доброто представяне на американските фондови пазари възобнови carry trade тенденцията. Очакваното решение за поредното сваляне на лихвените проценти в САЩ в сряда подкрепи оптимистичните настроения на фондовите борси и помогна на „зелените пари” да възстановят част от спада, реализиран през миналата седмица.

Обявените рано тази сутрин данни за японската икономика бяха противоречиви и не повлияха особено на курса на йената. Нивото на безработицата се повиши до 4.0% при прогноза за спад до 3.7% спрямо предходните 3.8%. В същото време разходите на домакинствата се повишиха до 3.2% при очакван спад до 1.4% спрямо предходните 1.6%.

В сряда централната банка на Япония ще има редовно заседание за определяне на паричната си политика, но не се очакват изненади и най-вероятно лихвите ще останат непроменени на 0.5%. Така новините от Европа и САЩ ще продължат да диктуват посоката на движение на японската валута.

Европа

Европейската сесия отбеляза нов абсолютен рекорд за единната валута спрямо долара на 1.4438. Разпродажбите на долари не спряха на фона на негативния сентимент спрямо щатската икономика. Въпреки разочароващите стойности за индекса IFO за Германия, обявен през миналата седмица, Европейската централна банка остава мълчалива по въпроса за силното евро, а лихвената й политика най-вероятно ще остане рестриктивна.

Стерлингът отбеляза стабилно покачване спрямо еврото и долара в понеделник след данните за ипотечното кредитиране в страната. Въпреки нарастването на нетните ипотеки до 9.8 млрд. паунда, спрямо предходните 8.5 млрд. паунда, обявения спад на броя одобрени ипотеки до 26-годишно дъно е по-скоро индикация за покачване на кредитните разходи, отколкото за ръст на жилищния пазар. Стойностите за широкия паричен агрегат М4 показаха запазване на паричната маса, което най-вероятно няма да се отрази на инфлационното напрежение и лихвите в страната ще бъдат запазени непроменени до края на годината.

САЩ

Щатският долар продължи спада си в понеделник и отбеляза абсолютни дъна спрямо редица валути. Канадският долар отчете 37-годишен връх, еврото достигна нов абсолютен връх, а стерлингът се доближи на стъпка от 26-годишния си връх, достигнат по-рано през годината. Доларовият индекс отчете ново дъно на 76.777 и, като цяло, желаещите да купуват долари са все по-малко на пазара.

Основна причина за спада остават прогнозите за продължаване на цикъла на сваляне на лихвите от страна на Федералния резерв и опасенията от рецесия в най-голямата икономика в света. В момента свалянето на лихвите с 0.25% е изконсумирано от пазара, но опасността от поредно изненадващо сваляне с 0.5% не е изключена и трейдърите предпочитат да се застраховат срещу нея. Подобна стъпка от страна на Фед ще изпрати послание към пазарите, че ситуацията отвъд океана съвсем не е розова и разразяването на рецесия съвсем не е изключено.

Рано във вторник доларът възстанови част от загубите си след публикуване на статия в Wall Street Journal, в която се спекулира с възможността Фед да не променят въобще лихвите, но реакцията на тази новина бе краткотрайна и доларът се завърна към дъната от предходния ден.

Цялата седмица е изпълнена с важни анонси за щатската икономика, като не са за пренебрегване стойностите за БВП за третото тримесечие, индексът на разходите за лично потребление, новооткритите работни места извън селскостопанската сфера и индексът ISM. Те ще оформят цялостната картина за състоянието на икономиката на страната и перспективите пред политиката на Федералния резерв.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.43955; High – 1.4438; Low – 1.43753; Close – 1.4424

EUR/USD отбеляза нов абсолютен връх и завърши деня близо то тази стойност. Силният възходящ импулс в двойката остава, като следваща цел нагоре е 1.4578 – синтетичната върхова стойност на единната валута спрямо долара, преизчислена спрямо германската марка, от 07.09.1992. Междинна съпротива по пътя се очаква на 1.4440 и ключовото 1.4500. Подкрепа за днес ще окажат 1.4347 – връх от 22.10.2007, следвана от 1.4276 – 38.2% Фибо на последната възходяща вълна от 1.4015 до 1.4438, и 1.4216 – 21-дневна МА.

GBP/USD

Open – 2.0531; High – 2.06415; Low – 2.0527; Close – 2.0622

Британският паунд отново направи опит за достигане на рекордните нива от лятото, и се доближи на крачка от върха на 2.0652. Възходящият импулс запази силата си и кабелът рано във вторник преодоля това ниво. Съпротива за днес имаме на 2.0717 – горна линия на двумесечния възходящ трендканал, следвана от 2.0800 и 2.0850. При низходящо движение подкрепа имаме на 2.0600, следвана от 2.0555 – връх от 22.10.2007, и 2.04925 – връх от 01.10.2007.

USD/JPY

Open – 114.08; High – 114.895; Low – 114.005; Close – 114.641

Долар/йена възстанови част от спада си през миналата седмица. Близостта до долната граница на рейнджа от последните 3 месеца подкрепи двойката и за момента консолидационната фаза продължава. Фигурата на дневна база придобива форма на флаг, който е за продължаване на низходящата тенденция. Подкрепа за днес се очаква на 113.80, следвана от 113.40 – долна граница на флага, и 112.58 – дъно от 10.09.2007. Съпротивата за днес е на 115.49 – 55-дневна МА, следвана от 115.94 – 21-дневна МА, и 116.36 – връх от 18.09.2007.