Доларът продължи да поевтинява спрямо останалите валути

Фундаментален анализ

Азия

Йената продължи да поскъпва спрямо високодоходните валути след третия пореден ден на спад на борсовия индекс Dow Jones.

Търговията с carry trades (сделки с цел извличане на печалба от разликите в лихвените нива на две валути ) продължава да е основният фактор, който движи кросовете на японската валута. Отслабването на американските пазари през последните няколко дни накара мнозина, търсещи печалба от carry trades, да затворят позициите си с цел ограничаване на риска.

Според някои анализатори влияние оказва и наближаването на срещата на Г-7, на която има голяма вероятност азиатски валути – йената и китайският юан, да бъдат сериозно критикувани за обезценяването им. Според японските власти нивата на йената спрямо останалите валути са в рамките на нормалното, но европейските им колеги изглежда не споделят тяхното мнение. През последните няколко седмици станахме свидетели на поредица от изказвания на високопоставени лица от ЕС, в които открито се критикува отслабването на азиатските валути, което стимулира експортноориентираните икономики на Япония и Китай.

Днес не се очакват новини от Япония, които биха могли да повлияят значително на пазара.

Европа

След динамичните движения от последния месец в момента EUR/USD е една от най-мудните двойки на пазара. Движенията й в последните 5 пазарни дни се ограничават в тесен 100-пипсов рейндж, малко под абсолютния връх 1.42815.

Засега, в изявленията си, официалните представители на Европейската централна банка не критикуват открито силното евро, което дава сигнали, че най-вероятно нямат намерение да намаляват лихвите. В месечния доклад на германското министерство на икономиката, който беше публикуван вчера, се споменава, че силното евро е повлияло отрицателно върху износа, но засега икономиката на страната остава силна и икономическият растеж е в рамките на очакваното.

Днес ще бъдат публикувани данните за търговския баланс на еврозоната за август.

Паундът поскъпна спрямо долара и възвърна до голяма степен загубите си от предишния ден. Въпреки първоначалния си спад, последвал публикуването на доклада от последното заседание на Английската централна банка, от който стана ясно, че един от членовете е гласувал за намаляване на лихвите през следващия месец, паундът бе подкрепен от по-силните от очакваното данни за заетостта. Броят на молбите за помощи за безработни е намалял с 12 800 през последния месец при предварителна прогноза за намаление с 4 000. Средното ниво на заплатите се е повишило с 3,7%, което предполага, че очакваните днес данни за продажбите на дребно също може да се окажат много по-добри от очакваното.

САЩ

Доларът поевтиня спрямо останалите валути, след като слабите данни от строителния сектор върнаха страховете на инвеститорите, че крахът на пазара на недвижимите имоти ще повлече американската икономика надолу. Данните за началното жилищно строителство са достигнали до най-слабите си стойности за последните 14 години, спадайки до 1.19 млн. Спад се наблюдава и при броя на издадените разрешителни за строеж, които са намалели до 1.226 млн. през септември спрямо 1.322 млн. през август.

В същото време инфлацията в страната се е увеличила повече от очакваното. Индексът на потребителските цени е нараснал с 0.3% спрямо пазарен консенсус 0.2%. Увеличението е вследствие на рекордно високите цени на горивата и поскъпването на вносните стоки след поевтиняването на долара спрямо основните валути.

Според „Бежовата книга” – месечния доклад на Фед, икономическият растеж е намалял спрямо август. Все още не може да се каже какво ще бъде решението на Фед по отношение на лихвените проценти, но засега прогнозите са за ново намаление до края на годината.

Днес очакваме данните за броя на заявленията за помощи за безработни и индексът на Филаделфийския Фед.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.4173; High – 1.42296; Low – 1.41572; Close – 1.4206

През изминалия ден еврото отново се устреми нагоре, но не успя да излезе от рейнджа, в който двойката се търгува през последните 5 дни. Днес възходящото движение се запазва, но двойката първо трябва да преодолее 1.4242, за да продължи покачването си. Следващото ниво на съпротива е 1.42815 – абсолютен връх от 1.10.2007, следвано от 1.4350. Ако възходящият импулс загуби силата си, първо ниво на подкрепа ще имаме на 1.4147 – 21-дневна МА, следвано от 1.40639 - 23.6% Фибо на последното покачване 1.33595/1.42815, и психологическото 1.4000.

GBP/USD

Open – 2.03251; High – 2.04174; Low – 2.02861; Close – 2.0400

Паундът също не можа да излезе от рейнджа в който се търгува през последните две седмици. Ниво на съпротива за днес ще бъде 2.0440, следвано от 2.04925 – връх от 1.10.2007, и 2.0560 - връх от 26.7.2007. Подкрепи имаме съответно на 2.0330 – 21-дневна МА, следвано от 2.0285 и 2.02438 – дъно от 12.10.2007.

USD/JPY

Open – 116.89; High – 117.18; Low – 116.16; Close – 116.655

Двойката продължи спада си, но върна, малко преди да пресече 55-дневната МА, на 116.14 и затвори доста по-високо - на 116.655. Ако йената продължи да поскъпва, подкрепа имаме отново на 55-дневната МА, на ниво 116.09, следвано от 115.51 и 114.76 – съответно 38.2% и 50% Фибо на покачването 111.585/117.933. Силна съпротива за деня ще имаме на 117.12, следвана от 117.933 – най-висока стойност от 15.10.2007, и 118.345 – 50% Фибо на дългосрочния спад 134.93/101.76.