Протоколът от срещата на Фед доведе до нов спад на долара

Фундаментален анализ

Азия

Йената продължи да поевтинява спрямо повечето основни валути,с изключение на долара и британския паунд. Търговията с carry trades (сделки с цел извличане на печалба от разликите на лихвените равнища на две валути) отново се активизира, след като борсовите индекси Dow Jones и S&P 500 достигнаха до нови рекордно високи нива. Въпреки това доларът затвори по-ниско от предишния ден спрямо йената. Според някои анализатори очакваното намаление на лихвите в САЩ е причина почитателите на търговията с carry trades да се пренасочат към останалите високодоходни валути.

Днес ще се проведе срещата на Японската централна банка за определяне на монетарната политика. Според прогнозите засега лихвите няма да бъдат увеличавани поради постоянно задълбочаващата се дефлация в Япония.

Европа

Еврото отново поскъпна спрямо американския долар, след като достигна най-ниското си ниво за последните две седмици. Изглежда много от трейдърите очакват нова вълна на поскъпване на единната валута и затова бързат да отворят дълги позиции.

Силните данни за заетостта в САЩ от миналата седмица и разочароващите данни за фабричните поръчки в Германия дадоха тласък на „зелените пари” през изминалите дни, но публикуваните вчера данни от Германия опровергаха коментарите за пагубното влияние на силното евро върху износа и върнаха доверието на инвеститорите в единната валута. Износът на страната се е увеличил с 3.00% спрямо намалението с -0.3% миналия месец. Увеличило се е и индустриалното производство , като сезонноизравненото повишение е с 1.7% спрямо 0.2% миналия месец.

Президентът на ЕЦБ, Жан Клод Трише, заяви, че валутните курсове ще бъдат разисквани на следващата среща на Г7, но изглежда фокусът ще бъде върху китайския юан, щатския долар и японската йена. Китайските власти претърпяха нова вълна критики от страна на висшестоящи лица от ЕС за това, че изкуствено поддържат курса на юана нисък, за да стимулират износа и растежа на икономиката си.

В същото време, за разлика от френските власти, които са недоволни от засилването на единната валута, германският финансов министър изненадващо заяви, че предпочита силно евро пред слабо, но би искал да види и силен долар, йена и юан.

Днес се очаква да бъдат публикувани данни за производството във Франция и Италия.

В началото на деня паундът продължи да поевтинява спрямо долара, достигайки 2.0257, но след началото на американската сесия започна отново да поскъпва и до края на деня затвори доста над 2.0350. Търговският дефицит на Обединеното кралство е намалял вследствие на увеличението на износа до най-голямата му стойност за последните 12 месеца. Днес се очаква да бъдат публикувани водещите индикатори и индексът RICS за цените на недвижимите имоти.

САЩ

Единствената икономическа информация, предвидена за публикуване през изминалия ден, беше докладът от последната среща на Фед. Публикуването му доведе до смесено представяне на долара. След излизането на доклада „зелените пари” поскъпнаха спрямо йената, но поевтиняха спрямо еврото, паунда и австралийския долар. Според доклада намаляването на лихвите в страната е било с превантивна цел, за да бъдат избегнати някои отрицателни ефекти, които иначе биха могли да се проявят.

В доклада не става ясно каква ще бъде бъдещата политика на Федералния резерв по отношение на лихвите. По време на срещата основният проблем, който притеснявал директорите, е повишаването на инфлационното напрежение при допълнително поевтиняване на долара. Както вече ни е известно обаче, той наистина поевтиня и изглежда инфлационните рискове ще стават все по големи.

Очакванията на експертите са за рязко повишаване на индекса на потребителските и производствените цени през следващите няколко седмици, което ще окаже сериозно влияние върху кросовете на долара.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.40485; High – 1.41135; Low – 1.40150; Close – 1.41050

Въпреки, че вчера сутринта двойката премина под 21-дневната МА, тя не успя да пробие 1.4000 и в края на деня затвори доста над тези две нива. Засега няма признаци низходящото движение да продължи, но, ако това се случи, подкрепа за днес имаме на 1.4066 – 21-дневната МА, следвано от психологическото 1.4000 и 1.39293 - 38.2% Фибо на покачването от 1.33595 до 1.42815. При възобновяване на възходящия импулс съпротива може да срещнем около 1.4156 – връх от 5.10.2007, следвана от 1.4200 и 1.42815 – абсолютния връх от 1.10 тази година.

GBP/USD

Open – 2.03577; High – 2.0386; Low – 2.02564; Close – 2.03743

Паунд/долар беше доста активна през изминалия ден. След като спря малко преди 2.0252 – вчерашната 21-дневна МА, двойката възвърна изцяло спада си от началото на деня. Днес изглежда, че възходящото движение ще се задълбочи. Възможно ниво на съпротива имаме на 2.0441 – връх от 5.10.2007, следвано от 2.04925 – връх от 1.10.2007, и 2.0554 – горна линия на Болинджър на дневна база. Нивата на подкрепа са 2.0364 - връх от 11.9.2007, следвано от 2.0316 - връх от 24.9.2007, и 2.0255 – 21-дневна МА.

USD/JPY

Open – 117.397; High – 117.482; Low – 116.792; Close – 117.12

Двойката все още гравитира около горната линия на рейнджа, в който се търгуваше през последния месец, но не може да се откъсне убедително от нея. Първо ниво на съпротива днес отново се очертава горната линия на Болинджър на дневна база – 117.53, следвана от 118.345 – 50% Фибо на дългосрочния спад от 134.93 до 101.76, и 119.24 – 200-дневна МА. При завръщане към низходящото движение, първо ниво на подкрепа, което двойката трябва да преодолее, е 116.792 – дъно от вчера, следвано от 116.28 – 55-дневна МА, и 115.76 – 21-дневна МА.