Йената изненадващо поевтиня спрямо високодоходните валути

Фундаментален анализ

Азия

Йената изненадващо поевтиня спрямо високодоходните валути през изминалия ден въпреки спада в борсовия индекс Dow Jones и липсата на важни икономически новини.

Според анализатори търговията с carry trades (сделки с цел извличане на печалба от лихвените диференциали на две валути) продължава да е водещият фактор в кросовете на японската валута въпреки нарушената тенденция за корелацията на кросовете с посоката на движение на фондовите пазари в САЩ. Според някои коментари дивергенцията между валутните и фондовите пазари е вследствие на очакванията на трейдърите за силен доклад за работните места в неселскостопанската сфера в САЩ. От друга страна, завръщането на все повече играчи към сделките с carry trades дава сигнали за повишаване на доверието и апетита за риск на инвеститорите, които силно пострадаха след кризата на кредитните пазари.

Европа

Еврото продължи да поевтинява спрямо долара за трети пореден ден. Зачестилите коментари от страна на високопоставени лица от водещите икономики на Стария континент за пагубното влияние на силната единна валута върху икономиката на еврозоната изглежда са дали отражение върху настроенията на трейдърите.

Днес се очаква да бъде публикувано решението на Европейската централна банка за нивата на лихвите. Прогнозите са за запазване на досегашното ниво от 4.00%, но според водещите анализатори решението само по себе си не е фактор с потенциал да доведе до вълнения на пазара, а такъв се явява традиционната пресконференция на президента на банката, Жан Клод Трише, съпровождаща обявяването на решението. Ако Трише също критикува рекордните нива на единната валута спрямо долара, прогнозите са за задълбочаване на спада на еврото от последните три дни, като най-смелите от тях са за завръщане под 1.40. Ако се въздържи от коментар, има много голяма вероятност възходящото движение отново да се завърне. Това няма да е първият път, когато коментар на президента на ЕЦБ повлиява на цялостната посока на движение на двойката, а днешната пресконференция е удобен момент за това.

Английската централна банка също трябва да обяви решението си за нивото на лихвите днес. Прогнозите отново са за запазване на досегашното 5.75%. Водещите специалисти отбелязват факта, че обикновено от банката се въздържат от коментар на решението, ако няма промяна на нивото, но миналия месец изненадващо направиха такъв, което се е случвало само 2 пъти за последните 10 години и в двата случая лихвените проценти са били намалени през следващия месец. Въпреки, че от банката не са дали ясни сигнали за намеренията си, има известна вероятност да намалят лихвите днес, тъй като Английската централна банка е известна с изненадващите си решения.

САЩ

Доларът продължи да поскъпва за трети пореден ден спрямо повечето от основните валути. Според експертите една от причините за това са спекулациите за официални критики към рекордно слабата американска валута на предстоящата среща на Г7 към края на месеца.

Вниманието на трейдърите продължава да бъде насочено към очаквания в петък доклад за работните места в неселскостопанската сфера в страната. Излезлите вчера данни за пазара на труда - ADP Survey, Challenger Job Cuts, и частите от ISM индексът, отразяващи заетостта, дават потвърждение на предварителните прогнози за повишаване на броя на разкритите работни места.

Днес се очаква да бъдат публикувани данните за броя на заявките за помощи за безработни и заводските поръчки. Броят на заявките за помощи за безработни ще бъде последният фактор, който ще оформи очакванията за доклада за работните места в неселскостопанската сфера.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.41531; High – 1.42002; Low – 1.40825; Close – 1.4089

Еврото продължи низходящото си движение за трети пореден ден, преминавайки убедително под краткосрочната възходяща трендлиния. Ако низходящото движение продължи, вероятно ниво на подкрепа е 1.40639 – 23.6% Фибо на последната възходяща вълна 1.33595/1.42815, следвано от 1.4000 и 1.39293 – 38.2% Фибо на гореспоменатото възходящо движение. Ако биковете надделеят и еврото започне отново да поскъпва, възможни нива на съпротива са 1.4100, следвано от 1.4139 – дъно от 2.10.2007, и 1.4180 – краткосрочната възходяща трендлиния.

GBP/USD

Open – 2.04137; High – 2.0441; Low – 2.03095; Close – 2.03195

Кабелът също загуби силата на възходящия си импулс, преминавайки под краткосрочната възходяща трендлиния рано тази сутрин. Ако двойката продължи низходящото си движение, възможни нива на подкрепа са 2.0232, 21-дневна МА, следвано от 2.01712 – 38.2% Фибо на последното възходящо движение 1.96515/2.04925, и 2.0106 – 100-дневна МА. Ако паундът отново започне да поскъпва, потенциални нива на съпротива са 2.0364 – връх от 12.9.2007, следвано от 2.0400 и 2.0460 – връх от 6.8.2007.

USD/JPY

Open – 115.726; High – 116.761; Low – 115.55; Close – 116.73

Двойката USD/JPY направи опит да излезе от рейнджа, в който се търгува през последния месец, но не можа да премине убедително над горната линия на Болинджър на дневна база. Ако йената продължи да поевтинява, трябва отново да тества горна линя на Болинджър на дневна база на ниво от 116.90, следвано от 117.120 – връх от 23.8.2007, и 117.60. При поскъпване на японската валута подкрепа можем да срещнем на 116.00, следвано от 115.386 – 61.8% Фибо на низходящото движение 117.120/112.580, и 114.65.