Йената с рекорден ръст след срива на фондовите пазари

Фундаментален анализ

Азия

Йената регистрира едно от най-силните си еднодневни поскъпвания, след като американските борсови индекси се сринаха през деня. Ралито на японската валута беше толкова силно, че тя дори спечели над 300 пипса спрямо високодоходни валути като новозеландския и австралийския долар. Причина за спада на точно тези валути е, че carry trades (сделки за извличане на печалба от разликите в лихвените проценти на две държави) обикновено са популярни при интерес към рискови активи, а вчерашната ситуация накара пазарните участници да се насочат към по-сигурни, макар и по-нискодоходни активи, от което най-печеливша се оказа йената.

Въпреки наличието на важни икономически новини от Япония днес, включващи индекса на потребителските цени и продажбите на дребно, позициите на йената ще зависят в по-голямата си част от случващото се на фондовите пазари, като задълбочаване на техния спад ще доведе до тестване на нови върхове от страна на японската валута.

Европа

Европейските валути се търгуваха разнопосочно спрямо щатския долар, като еврото успя да върне част от загубените си позиции, а британският паунд продължи спада си по отношение на „зелените пари”.

Въпреки че денят беше белязан от висока волатилност на финансовите пазари, еврото поскъпна съвсем слабо, което донякъде се дължи на понижението на бизнес доверието в Германия според института IFO.

Индикаторът падна до 106.4 пункта през юли на фона на 107 пункта от предходния месец, което може да се приеме като показател, че силното евро започва да оказва негативно влияние върху икономиките в региона. Въпреки това все още не сме станали свидетели на коментари от страна на представители на ЕЦБ, които да се противопоставят на поскъпването на единната валута. Нарастването на паричното предлагане предполага, че инфлацията все още не е овладяна и затова централната банка може да реши да използва силното евро в стремежа си да се противопостави на покачването на общото ценово равнище.

Британският паунд не успя да се възстанови след спада си от предходния ден и продължи да се търгува по-ниско спрямо долара. Негативно влияние върху английската валута оказа докладът за цените на жилищата, които нараснаха едва 0.1% за текущия месец и по този начин индикаторът падна под 10% на годишна база.

САЩ

Кризата в жилищния сектор в САЩ доведе до най-резкия еднодневен спад на американските борсови индекси за годината след спада в края на февруари. Въпреки това доларът успя да ограничи загубите си спрямо еврото, но се срина по отношение на японската йена в резултат от стремежа на пазарните участници да ограничат участието си във високорискови активи.

След като една от големите американски компании, отпускащи рискови ипотечни кредити, заяви, че спира дейността си като кредитор, данните за жилищния сектор също разочароваха при обявяването на доклада за продажби на нови жилища. Според данните показателят е отчел понижение с 6.6% за юни, което се оказа под предварителните прогнози, а освен това допълнителен натиск за долара дойде от цифрите за продажби на дълготрайни стоки, които също не успяха да оправдаят прогнозните стойности.

Ако и днешният доклад за БВП за второто тримесечие излезе под очакванията, можем да очакваме спадът на „зелените пари” да се задълбочи.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.3720; High – 1.3771; Low – 1.3692; Close – 1.3746

Основната валутна двойка успя да възстанови част от загубите си, но все още се намира в подножието на историческия връх при 1.3852, постигнат във вторник. Преди да бъде достигната тази стойност обаче, евро/долар ще трябва да преодолее върха от 13 юли при 1.3813, а последна цел нагоре е 1.3900. От друга страна, втори ден поред спадът на двойката беше подкрепен от върха от 27 април при 1.3682, затова очакваме това ниво да бъде първото препятствие надолу и днес. Ако мечките успеят да преодолеят тази стойност, следваща подкрепа е корекцията от 38.2% на вълната 1.3262 – 1.3852 при 1.3627, следвана от 1.3567 – дъно от 6 юли, дало началото на възходящата вълна до историческия връх.

GBP/USD

Open – 2.0536; High – 2.0560; Low – 2.0424; Close – 2.0489

Кабелът продължи спада си, който обаче беше подкрепен от краткосрочната възходяща тренд линия. За да продължи корекцията си, паунд/долар трябва да преодолее вчерашното дъно при 2.0424, следвано от зоната около 2.0360, в която след кратка консолидация двойката продължи възходящия си импулс към 26-годишния връх. Последна подкрепа за деня е 38.2% Фибоначи на вълната 1.9621 – 2.0652 при 2.0258, където се намира и дъното от 13 юли. Първа съпротива е вчерашният връх при 2.0560, следван от 2.06 и върха от 24 юли при 2.0652, който е най-високата стойност за последните 26 години.

USD/JPY

Open – 120.44; High – 120.72; Low – 118.50; Close – 118.66

След ден, изпълнен с много голяма волатилност, долар/йена се срина с близо 200 пипса, което беше най-голямото еднодневно понижение на двойката след спада в края на февруари. Все пак допълнителното поевтиняване беше ограничено от корекцията от 61.8% на вълната 115.15 – 124.13 при 118.58, след като двойката затвори над това ниво. Следваща подкрепа ще окаже зоната около 118.20, където се намират няколко върхове и дъна от периода март – април 2007 година, следвана от дъното от 19 април при 117.60. Съпротива имаме на 119.60 – 200 дневната МА, като малко над това ниво се намира и корекцията от 50% на вълната 115.15 – 124.13. Следваща цел на биковете е психологическото 120.00, следвано от 38.2% Фибоначи на вълната 115.15 – 124.13 при 120.70, което долар/йена не успя да преодолее и през вчерашния ден.