Йената падна, след като централната банка остави лихвите непроменени

Фундаментален анализ

Азия

Японската йена се търгуваше разнопосочно спрямо останалите основни валути, но като цяло поевтиня по отношение на повечето от тях. Особено осезаем беше спадът спрямо еврото, където йената продължи да достига рекордни дъна.

Най-очакваното събитие през деня беше месечната среща на Японската централна банка по отношение на монетарната политика на банката. Напълно в унисон с очакванията, централната банка остави лихвите непроменени, но същевременно не даде съвсем ясна индикация, че ще ги вдигне през август, както се очакваше преди началото на срещата. Като цяло президентът на банката Тошихико Фукуи не промени тона на изказванията от последните няколко срещи на банката, заявявайки, че лихвите ще бъдат увеличавани постепенно, но с оглед на бъдещото развитие на индустрията и потребителските цени. Поне засега обаче и двата показателя не оправдават покачване на лихвения процент, след като и вчера индустриалното производство отбеляза спад за май, а по-рано през месеца индексът на потребителските цени пое надолу за четвърти пореден месец.

Изнесеният след края на срещата доклад за третото тримесечие показва, че централната банка е намалила очакванията си за ръста на икономиката в месеците от юли до септември, след като прогнозният БВП беше обявен при нива от 1% на фона на очакванията през април за икономически растеж от 3.3%.

Интересно е да се отбележи, че решението за оставяне на лихвите на текущите им нива не беше взето с единодушие, след като един от членовете на монетарната комисия – Мизуно, гласува за увеличение с 25 базисни пункта. Именно Мизуно и още двама членове на банката гласуваха за вдигане на лихвите през януари, след което те бяха увеличени през февруари, което не отхвърля възможността основният лихвен процент да достигне 0.75% през август.

Европа

Европейските валути продължиха рекордното си рали спрямо долара, като за разлика от британския паунд, който загуби част от спечелените през деня позиции, еврото прибави допълнителни печалби към позициите си от предходния ден. Поскъпването на единната валута се дължеше най-вече на доклада за БВП през първото тримесечие, който надмина предварителните очаквания и излезе при 3.1%, воден от ръст в инвестициите и износа. Изненадата дойде именно от увеличението на експортния компонент на брутния вътрешен продукт, което показва, че силното евро не е оказало значително влияние върху икономиките в региона.

Икономическият растеж е един от факторите, които ЕЦБ следи, за да реши дали да увеличи лихвения процент и вчерашният доклад на този етап показва, че подобно решение ще бъде основателно. Въпреки това инфлацията в еврозоната остава под целевото ниво от 2%, определено от централната банка, затова членовете на ЕЦБ ще трябва да изчакат ръст и на този показател преди да решат окончателно да вдигат лихвите допълнително.

Въпреки че достигна нов връх, британският паунд отстъпи от позициите си спрямо долара, след като изнесените през деня данни за цените на жилища отчетоха най-ниски стойности от януари 2006 година насам. Освен това цифрите за предходния месец също бяха ревизирани надолу, което показва, че монетарната политика на Английската централна банка вероятно започва да дава резултати. Все пак известно объркване от доклада дойде, след като данните показаха увеличение на търсенето на жилища, затова и спадът на английската валута беше ограничен.

САЩ

Доларът отново поевтиня спрямо повечето останали основни валути, а доларовият индекс достигна ново многогодишно дъно. Обявените през деня икономически новини не предвещаваха подобен спад, след като търговският баланс за май излезе при дефицит от 60 милиарда долара, но тези стойности бяха напълно в унисон с предварителните очаквания.

Същевременно седмичните заявки за безработица също отчетоха понижение, достигайки най-ниски стойности от май насам. Тези цифри потвърждават, че заетостта продължава да оказва подкрепа на „зелените пари” на фона на опасенията от задълбочаване на кризата в ипотечния сектор.

 

Очакваният днес доклад за продажбите на дребно трябва да определи в каква посока ще завърши доларът седмицата, в която отчете сериозни загуби спрямо основните си конкуренти. Предварителните прогнози сочат забавяне на потребителските разходи след силния скок на стойностите за май, но излизането на по-добри от очакванията данни могат да станат причина за известна корекция от страна на „зелените пари”.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.3744; High – 1.3797; Low – 1.3740; Close – 1.3789

Въпреки че доджито на дневна база от предходния ден предполагаше корекция при евро/долар, двойката продължи силния си възходящ импулс, затваряйки в подножието на вчерашния връх. Именно той е първа съпротива пред ново поскъпване на евро/долар при 1.3797, следван от 1.3880 и 1.3920. Подкрепя оказва вчерашното дъно при 1.3740, следвано от зоната 1.3680/60, където се намират доскорошният исторически връх от 27 април, корекцията от 23.6% на краткосрочната вълна 1.3262 – 1.3797 и пробив на краткосрочната тренд линия през дъната на 1.3430 и 1.3595. Последна подкрепа за днес е 1.3593 – 38.2% Фибоначи на вълната 1.3262 – 1.3797, като това ниво е подсигурено от дъното от 10 юли.

GBP/USD

Open – 2.0324; High – 2.0363; Low – 2.0268; Close – 2.0301

Кабелът регистрира нов връх, но не успя да се задържи около това ниво и затвори под цената от предходния ден. Трайното преодоляване на този връх при 2.0363 остава първа цел за днес, следвана от тест на 2.0420 и 2.05. При започването на корекция, спадът на паунда е подкрепен от дъното от 11 юли при 2.0241, следвано от 2.0181 – пробив на краткосрочната възходяща тренд линия през дъната на 1.9657 и 2.0056. Последната цел на „мечките” е върхът от 18 април при 2.0132, където се намира и дъното от 3 юли.

USD/JPY

Open – 122.46; High – 122.58; Low – 121.82; Close – 122.40

Доларът загуби част от позициите си от предишния ден, но спадът беше едва осезаем, което не води до особена промяна на техническата картина за днес. След като преди няколко седмици достигна 4.5-годишен връх, долар/йена започна корекция на възходящия тренд и навлезе в низходящ тренд канал. Първа съпротива за днес е 21-дневната МА при 123.04, следвана от 123.49 – пробив на горната линия на низходящия тренд канал и най-високата стойност за последните 4.5 години при 124.13. Надолу двойката е подкрепена от върха от 29 януари при 122.18 и 55-дневната МА при 121.81, която вече няколко дни оказва сериозна съпротива пред доларовите „мечки”. Долната линия на низходящия канал при 121.58 е последна подкрепа пред евентуален спад на щатската валута.