Европейските валути с ръст спрямо долара

Фундаментален анализ

Азия

Интересът към carry trades (сделки за извличане на печалба от разликите в лихвените проценти на две държави) продължава да бъде силен, което отведе йената до нови дъна спрямо всички останали основни валути.

Пазарните участници очакват двудневната среща на Японската централна банка, която започва в сряда, за повече информация дали централната банка възнамерява да увеличи лихвения процент в страната в скоро време, въпреки че текущите инфлационни показатели не оправдават подобно решение от страна на банката. Освен това потребителското доверие в страната остава ниско, както беше показано от изследването на Eco Watchers за изминалия месец, което допълнително ограничава възможността за увеличаване на разходите от страна на потребителите.

Все пак известна доза оптимизъм за ръста на японската икономика донесоха данните за поръчките на машини за юни, отчели нарастване с 5.9% спрямо стойностите за предходния месец.

Икономическият календар в страната е наситен с важни доклади до края на седмицата, като от особено значение за позициите на йената могат да се окажат данните за ценовия индекс на капиталовите стоки и баланса по текущата сметка.

Европа

Еврото остана почти без промяна спрямо щатския долар, въпреки че отчете слабо покачване през деня. Икономическите новини от деня бяха позитивни, отчитайки увеличение на търговския излишък за май на най-голямата икономика в еврозоната – Германия, с 2.5 милиарда евро спрямо предходния месец. Индустриалното производство също не разочарова, нараствайки най-силно за последните 6 месеца през май, а освен това стойностите за април бяха ревизирани нагоре.

Липсата на значими новини в календара за днес предполага, че позициите на еврото в голяма степен ще зависят от коментарите на Бен Бернанке относно инфлацията в САЩ.

Британският паунд също приключи деня „на зелено” спрямо долара, след като през по-голямата част от миналата седмица поевтиняваше по отношение на щатската валута. По-слабите от очакванията стойности на производствените цени за юни не успяха да попречат на ралито на паунда, който продължава да се търгува доста над психологическото ниво от 2 долара. Причина за вчерашния ръст на английската валута бяха коментари от страна на официални представители на Английската централна банка, които заявиха, че въпреки понижението на индекса на производствените цени рискът от инфлация продължава да бъде висок, което подкрепя очакванията за ново увеличение на лихвите до края на годината.

САЩ

При отсъствието на икономически новини вчера доларът се търгуваше в тесен рейндж спрямо останалите основни валути, като приключи сесията с понижение спрямо европейските валути и поскъпна спрямо йената. Пазарните участници изчакват речта на председателя на Федералния резерв Бен Бернанке днес относно риска от инфлация в най-голямата световна икономика. Високите цени на петрола, който се задържа над 70 долара за барел, предполагат, че Бернанке няма да изневери на мнението си от последните няколко месеца, а именно - че общото ценово равнище е все още високо и не е необходимо лихвите в страната да бъдат намалявани, докато то не бъде овладяно.

 

Ако пазарът не реагира на коментарите на Бернанке утре, следващите ключови за долара новини са докладът за търговския баланс в четвъртък и данните за продажбите на дребно в края на седмицата, от които се очаква да предизвикат силна волатилност на пазара.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.3620; High – 1.3638; Low – 1.3610; Close – 1.3626

Основната валутна двойка се търгуваше в много тесен рейндж вчера, като консолидацията от миналата седмица продължи и в началото на тази. Върхът от 5 юли на 1.3659 продължава да бъде съпротива за евро/долар, при чието преодоляване можем да очакваме тест и на историческия връх при 1.3682, следван от 1.3750. В посока надолу двойката е подкрепена от 1.3565 – 23.6% Фибоначи на краткосрочната възходяща вълна от 1.3262 до 1.3659, като това ниво е подсигурено и от дъното от 6 юли. При пробив на тази зона евро/долар ще се отправи към 55-дневната МА при 1.3498 и дъното от 27 юни при 1.3415 (нивото е подсигурено от корекцията от 61.8% на вълната 1.3262 - 1.3659).

GBP/USD

Open – 2.0098; High – 2.0170; Low – 2.0096; Close – 2.0150

След поевтиняването си в края на миналата седмица кабелът приключи с рали в понеделник, доближавайки се до върха от 4 юли при 2.0205, а преодоляването му ще отвори път към горната линия на Болинджър на дневна база при 2.0286 и 2.0350. След като ограничи спада на паунда в петък, корекцията от 23.6% на силния възходящ импулс от 1.9621 до 2.0205 е първа подкрепа и за днес при 2.0067, следвана от психологическото 2.00. Последната цел пред „мечките” е върхът от 5 юни на 1.9966.

USD/JPY

Open – 123.32; High – 123.65; Low – 123.20; Close – 123.39

Въпреки преодоляването на двойния връх при 123.54 от 29 юни и 6 юли за известно време през деня, долар/йена затвори под това ниво, което го определя като съпротива и за днес. Преминаването й ще доведе до тест на 4,5-годишния връх при 124.13, където се намира и горната линия на Болинджър на дневна база. Третата съпротива днес е върхът от май 1999 година при 124.80. От друга страна 21-дневната МА при 123.11 е първото ниво, което трябва да преодолеят доларовите „мечки”, следвано от зоната 122.00 – 122.20, където се намират няколко ключови върхове и дъна, както и корекцията от 23.6% на покачването от 115.15 до 124.13 и долната линия на Болинджър на дневна графика. Последна подкрепа днес е 55-дневната МА при 121.68.