Търговия в рейндж преди срещата на Фед за лихвите в САЩ

Фундаментален анализ

Азия

Йената отново поскъпна, подкрепена от силните икономически данни, обявени вчера в страната. Продажбите на дребно в Япония се увеличиха през май с 0.5% спрямо стойностите си за април и по този начин надминаха предварителните прогнози за ръст от 0.4%. На годишна база индикаторът, който е и един от основните измерители на инфлацията, достигна най-високото си ниво за последните осем месеца и по този начин подкрепи излезлите ден по-рано данни за цените на корпоративните услуги. Именно доказателства за нарастване на общото ценово равнище е това, от което има нужда Японската централна банка преди да предприеме ново вдигане на лихвения процент в страната.

Обявяването на изненадващи стойности за инфлацията в страната дори успя да неутрализира влиянието, което по принцип оказва всяко едно покачване на Dow Jones върху позициите на йената. Въпреки че борсовият индекс отбеляза ръст вчера, това не успя да се отрази негативно върху печалбите на японската валута от ранната част на деня. Ако обаче Dow Jones продължи възхода си и днес и при условие, че Федералната комисия по откритите пазари на САЩ даде индикации за ненамаляване на лихвите в страната, то бъдещото поскъпване на йената спрямо долара ще бъде в голяма степен ограничено.

Европа

Еврото и британският паунд продължават да се търгуват в тесен рейндж спрямо долара в очакване на днешната среща на Федералния резерв по отношение на лихвения процент отвъд океана. Като цяло икономическият календар в еврозоната беше беден откъм важни новини с изключение на доклада за бизнес доверието във Франция, което нарасна повече от очакванията през текущия месец.

Същевременно официалните представители на ЕЦБ продължават да предупреждават за все още съществуващия риск от инфлация в региона, след като вчера един от членовете на банката заяви, че ЕЦБ следи отблизо ценовото равнище. Тези коментари предполагат, че централната банка ще предприеме поне още веднъж увеличение на лихвите в еврозоната до края на годината.

Британският паунд беше най-добре представилата се валута спрямо долара след японската йена в ден, който беше белязан от смяната на министър-председателя в страната. След 10-годишно управление Тони Блеър отстъпи мястото си на Гордън Браун, на когото се приписва голяма част от ръста на британската икономика през последните години. Позитивните настроения сред пазарните участници от назначаването на Браун дори успяха да неутрализират негативните данни за CBI индекса за продажбите на дребно, които отбелязаха спад през юни до 17 пункта на фона на майските стойности от 31 пункта.

САЩ

Щатският долар се търгуваше разнопосочно спрямо останалите основни валути, но общото при всички кросове на „зелените пари” беше слабата волатилност поради очакване на срещата на Федералната комисия по отворените пазари по-късно днес. Очакванията на пазарните участници са лихвеният процент в страната да остане непроменен на сегашните си нива, но по-голям интерес ще предизвикат коментарите от страна на представители на Фед след края на срещата. Почти сигурно е, че основният акцент от изявленията ще остане върху риска от инфлация, а в същото време се очаква какво ще бъде отношението на членовете на Федералната комисия във връзка със състоянието на жилищния сектор.

Междувременно единствените първостепенни икономически новини от вчера бяха свързани със заявките за дълготрайни стоки, отбелязали спад през май с 2.8% на фона на предварителните прогнози за понижение с 1.7%. По този начин тези негативни стойности допълниха разочарованието, предизвикано от докладите за продажби на жилища от началото на седмицата.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.3454; High – 1.3458; Low – 1.3415; Close – 1.3452

Основната валутна двойка навлиза в период на консолидация, като в голяма степен днешната посока на движение ще зависи от срещата на Федералния резерв. Спадът на евро/долар беше спрян от 21-дневната МА, затова очакваме и днес тя да представлява първа подкрепа на 1.3419. Преодоляването й ще доведе до тест на корекцията от 38.2% на покачването от 1.2864 до 1.3682 при 1.3370, където се намира и дъното от 21 май. Последна подкрепа за днес е долната линия на Болинджър при 1.3293. Съпротива имаме на 1.3489 – 23.6% Фибоначи на вълната 1.2864 – 1.3682, като малко над това ниво се намира и 55-дневната МА. Следваща съпротива е горната линия на Болинджър при 1.3542, следвана от 1.3609 – най-висока стойност от 16 май 2007.

GBP/USD

Open – 1.9986; High – 1.9992; Low – 1.9928; Close – 1.9991

Образувалото се доджи на дневна база и тесният рейндж, в който се търгуваше паунд/долар не водят до особена промяна в техническата картина за днес, като първа съпротива продължава да бъде психологическото 2.00. Трайното преодоляване на това ниво и затварянето над него ще доведе до тест на върха от 1 май 2007 при 2.0073 (нивото е допълнително подсигурено от горната линия на Болинджър при 2.0075), а последната цел пред биковете е 15-годишният връх на 2.0132 от 18 април 2007. Надолу двойката е подкрепена от корекцията от 23.6% на вълната 1.9184 – 2.0132 при 1.9908, където се намира и дъното от 22 юни, следвана от 55-дневната МА при 1.9873 и 1.9770 – 38.2% Фибоначи на покачването от 1.9184 до 2.0132.

USD/JPY

Open – 123.24; High – 123.25; Low – 122.22; Close – 122.82

Въпреки поевтиняването си долар/йена продължава да се намира в рамките на възходящ тренд канал на дневна база, като именно долната линия на този канал успя да ограничи вчерашния спад на двойката. Очакваме и днес тази линия да окаже подкрепа за долар/йена на 122.31, следвана от дъното от 13 юни при 121.48 и двойното дъно от 7 и 8 юни при 120.76. Съпротиви са 123.74 – връх от 18 юни и постигнатата на 22 юни най-висока стойност от 124.13, следвани от горната линия на Болинджър при 124.49.