Доларът остава в рейндж при ниска волатилност на пазара

Фундаментален анализ

Азия

Йената поскъпна спрямо повечето основни валути през изминалия ден след изявлението на японския финансов министър Коджи Оми, в което той изрази загрижеността си относно нарастващата популярност на carry trades сделките. Според него пазарите трябва да са нащрек за опасността от намаление на ликвидността вследствие на прекомерното разпродаване на йени за сметка на по-високодоходните валути. Това е второто изявление този месец, в което властите в страната обръщат внимание на проблема с нарасналите спекулации с carry trades. Засега не се споменават потенциални мерки, които правителството на Япония би предприело, за да реши проблема, но вследствие на това изявление изглежда пазарите ще започнат да се саморегулират. Популярността на carry trades в последно време се дължи на благоприятните условия за печалби, които дават изключително ниските нива на лихвите в Япония и все по-големите в някои други страни, като Великобритания, Нова Зеландия и Австралия, както и високата доходност, отбелязана на американските фондови пазари.

Европа

Единствената икономическа новина от еврозоната през изминалия ден беше немското проучване GfK за доверието на потребителите. Изглежда потребителите не споделят негативните настроения на бизнеса, тъй като стойността на индекса достигна 8.4, задминавайки забележително тази от миналия месец. Увереността на потребителите предполага увеличение на потреблението в следващите месеци, което отново подхранва прогнозите за скорошно увеличение на лихвите от страна на ЕЦБ. Засилването на вероятността за увеличение на лихвите привлича все повече вниманието на трейдърите и според анализаторите еврото ще продължи възходящото си движение.

Паундът затвори под психологическото 2.00 спрямо долара, но краткият пробив до 2.00049 през деня показва, че желаещите да видят по-високи нива не са малко. Пазарните участници са повлияни от положителното отношение на президента на Английската централна банка Мервин Кинг относно увеличението на лихвите, което пролича в доклада от последното заседание на банката, публикуван през миналата седмица. Според анализаторите инфлационното напрежение в британската икономика се задълбочава, което допълнително подкрепя очакванията лихвите да достигнат ниво от 6% преди края на годината. Ако данните за БВП и цените на жилищата, които се очакват по-късно през седмицата, също се окажат благоприятни, много вероятно е паундът отново да се устреми към рекордно високите нива, които достигна през април.

САЩ

Доларът се търгуваше в тесен рейндж спрямо повечето основни валути вследствие на смесените чувства на инвеститорите спрямо „зелените пари”. Опасенията за намаляването на ликвидността при carry trades доведе до поевтиняване на долара спрямо йената. Очакваните новини и от двете страни на Атлантическия океан бяха твърде оскъдни и сами по себе си недостатъчни, за да окажат значимо въздействие на пазара. Единствените данни от САЩ, които бяха публикувани вчера, бяха за продажбите на съществуващи жилища, които се оказаха най-слабите от 16 години насам. Според последните данни предлагането продължава да се увеличава за сметка на намаляващото търсене, което води до тази рецесия в пазара на жилища. Слабите данни от жилищния сектор доведоха до опасения за влошаване на американската икономика като цяло и вследствие на това доходността на американските държавни ценни книжа продължи да пада, което допълнително намали привлекателността на долара. Трейдърите са в очакване на новини от срещата на Федералния резерв, за да разберат каква би могла да бъде паричната политика до края на годината. Сигналите за забавяне на растежа на американската икономика породиха прогнози за намаляване на лихвите под сегашните нива от 5.25%, за да се стимулира растежа в икономиката и доларът да се възстанови от рекордно ниските си нива спрямо еврото и паунда, достигнати през април.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.3460; High – 1.34725; Low – 1.34386; Close – 1.34615

Евро/долар формира почти-доджи на дневна база и потвърждаването му днес може да доведе до начало на корективна фаза в двойката. Преодоляване на подкрепата на 1.3436 – връх от 5 юни 2007, и затварянето под нея ще е добър сигнал за начало на корекцията. Последваща подкрепа за днес се очаква на 1.3391 – най-ниска стойност от 1 юни 2007 и 1.3371 – 100-дневна МА. Съпротивата остава на 1.3470 – 50% Фибо на корективния си спад от 1.36813 до 1.32624, следвана от 1.3553 – връх от 5 юни 2007 и 1.36085 – най-висока стойност от 16 май 2007.

GBP/USD

Open – 1.99833; High – 2.00049; Low – 1.99556; Close – 1.99748

Кабелът не успя да се задържи над психологическата бариера на 2.00 и отстъпи към първата подкрепа на 1.9966, като затварянето под това ниво ще генерира сигнал за корективна фаза в двойката. Рано сутринта във вторник паунд/ долар отново достигна тази подкрепа, като преодоляването й ще тества 1.9887 – низходяща трендлиния, и 1.9865 – 55-дневна МА. Задържането на двойката над 2.00 ще срещне съпротива на 2.0020, следвана от 2.0073 – връх от 1 май 2007, и 15-годишния връх в двойката на 2.0132 от 18 април 2007.

USD/JPY

Open – 123.857; High – 123.932; Low – 123.30; Close – 123.649

Долар/йена продължи отстъплението си след неуспешната атака на 124.00. Задълбочаването на корекцията ще срещне подкрепа на 122.84 и 122.44 – съответно 38.2% и 50.0% Фибо на покачването от 120.758 до 124.125, следвани от върха от 29 януари при 122.18. Възобновяването на възходящия импулс ще обърне наново погледите към 123.73, следвано от 124.125 – връх от 22 юни 2007 и 125.00.