Доларът поскъпна след липсата на изненади в Европа

Фундаментален анализ

Азия

Йената започна да възвръща позициите си спрямо долара след внезапния спад на борсовия индекс Dow Jones. Вчера станахме свидетели на връзката в движението на двата инструмента – минути след резкия спад на индекса със 100 пункта, доларът също тръгна надолу спрямо йената и до края на деня продължи низходящия си тренд. Йената е основна валута в спекулативните продажби в световен мащаб и със стабилното развитие на carry trades, вследствие на завишеното търсене, може би няма да остане за дълго на тези нива. В същото време японската икономика изглежда продължава да е в слаба позиция, особено според излязлото сутринта проучване Eco Watchers, чиято стойност падна под критичното ниво 50 на 49.7.  Eco Watchers –  Japan е анкета сред хора, работещи в сектори, уязвими от фазата на икономиката, като по този начин може да послужи като индикатор за потребителското доверие. Стойности под 50 са индикатор за рецесия, а над 50 - за растеж.

Европа

Европейската централна банка запази нивото на лихвите непроменено на 3.75%, но заяви, че има нужда от “строга бдителност”. Това са думите, които използват, когато управлението на банката иска да подготви пазара за потенциално планирано покачване, затова можем да очакваме това да се случи през юни. Очакваните 4% би трябвало да повлияят  положително на еврото, но засега разпродаването му спрямо долара продължава. Потвърждаването на предварителните очаквания не са особено атрактивни за търгуващите, тъй като това, което те може би чакат  в момента, е увеличение над 4% през идните месеци. Президентът на ЕЦБ Жан Клод Трише ясно заяви, че засега не иска да коментира политиката на банката след юни. Според него е нужно да видят какви ще са икономическите данни за еврозоната още един месец, преди да преценят дали трябва да повишат лихвите на 4.25%. Засега нюансът в изявленията на Трише е за покачване, но в същото време ако се окаже, че силната единна валута пречи на икономиката в еврозоната, може и да се въздържат.

Въпреки че Английската централна банка повиши лихвите до 5.50%, както беше очаквано, британският паунд се срина. Явно тонът в изявлението на централната банка не затвърди прогнозираното повторно покачване на лихвите през юни. Председателят Марвин Кинг не пожела да коментира бъдещата политика на банката и разочарова доста трейдъри, очакващи лихвите да достигнат 6% до края на годината. Нивата на GBP/USD около 2.00 в началото на лондонската сесия може би накараха банката да се въздържи от коментари, които биха засилили допълнително паунда.

САЩ

Доларът поскъпна спрямо еврото и паунда, след като централните банки на Стария континент направиха точно това, което пазарът очакваше. Новините от САЩ бяха смесени, така че не може да се каже, че са повлияли особено на движението. Данните за молбите за помощи за безработица се оказаха добри, след като са спаднали с още 9 хил. до 297 хил.  през изминалата седмица. Последният път, когато са минавали под 300 хил.,  е през януари. Двете последователни седмици на намаляване на молбите за помощи за безработица може би ще доведат до силни данни за заетостта следващия месец. За жалост това беше единствената положителна новина от САЩ през изминалия ден. Търговският дефицит се е повишил до най-високата си стойност за последните 6 месеца и е достигнал 63.9 млрд. долара,  докато годишната стъпка на цените на вноса е спаднала от 2.8% на 1.9%. Най-слабите данни за деня обаче се оказаха в доклада на ICSC за продажбите на търговските вериги, които са спаднали за пръв път от март 2003 и то с много. Високите цени на бензина карат потребителите да купуват по-малко стоки и ако очакваните днес данни за продажбите на дребно и PPI също се окажат слаби има вероятност за обръщане в тенденциите за поскъпване на долара. Някои анализатори смятат, че засилването на долара през последните дни е вследствие на благоприятните данни за безработицата и задържането на нивата на лихвите от страна на Федералния резерв, но ако потреблението намалее може да се наложи промяна на монетарната им политика.

Техничеси анализ

EUR/USD

Open – 1.3527; High – 1.3564; Low – 1.3465; Close – 1.3483

Евро-долар задълбочи спада си, след като преодоля подкрепата на 1.3520. Импулсът на спада е силен и е възможно продължаване на корекцията, като първа подкрепа за днес се очаква на 1.3420, следвана от 1.3370 – 38.2% фибо на покачването от 1.2865 до 1.3682 и 1.3296 – връх от 2 януари 2007. Съпротивата е на 1.3520, следвана от 1.3580 – 21-дневна МА и 1.3627 – връх от 7 май 2007 (потвърдено от 1.3630 – 76.4% фибо на спада от 1.3682 до 1.3462).

GBP/USD

Open – 1.9935; High – 1.9962; Low – 1.9770; Close – 1.9800

Кабелът отбеляза още по-рязък спад от евро/долар, който спря на долната линия на оформения низходящ тренд канал на дневна база. Преодоляването на 1.9760 – днешна стойност на долната линия на тренд канала, може да отведе двойката до следващата подкрепа на 1.9702 – 55-дневна МА и 1.9658 – 50% фибо на качването от 1.9185 до 2.0132 (нивото е потвърдено и от 1.9648 – 100-дневна МА). Съпротивата е на 1.9842 – дъно от 4 май 2007, следвана от 1.9900 и 1.9938 – 21-дневна МА.

USD/JPY

Open – 120.06; High – 120.52; Low – 119.82; Close – 119.88

Опитът за пробив на 120.50 бе бурно отхвърлен и последвалият спад в двойката показа, че още е рано за атака на тези нива. Въпреки всеобщата сила на долара, спрямо йената щатската валута отслабва като отражение на трудностите на фондовите пазари в САЩ. Подкрепата за днес се очаква на 119.31 – 100-дневна МА, следвана от 118.84 – долна линия на възходящия тренд канал, в който се намира двойката, и 118.31 – 200-дневна МА. Съпротивата е на 120.00, следвана от 120.50 – 76.4% фибо на спада от 122.18 до 115.15, и 121.63 – най-високата стойност от 23 февруари 2007 г.