Данните за САЩ ще бъдат определящи за валутните пазари

Азия

Въпреки липсата на значителни данни през изминалия ден на пазара на йени имаше доста противоречиви движения. Индексът Dow Jones, отново достигна рекордно високи нива, следван от S&P 500 и доста други индекси, което доведе до високи нива на редица валутни двойки като EUR/JPY, CAD/JPY CHF/JPY и USD/JPY, давайки знак, че инвеститорите все още са склонни да купуват евтини йени, за да финансират инвестиции във високодоходни ценни книжа. Ниската инфлация в страната на изгряващото слънце е индикатор за липса на скорошни повишения на лихвите, което затвърждава японската йена като основен инструмент в така наречените carry trades (сделки с цели извличане на печалби от разликите в лихвения процент на две валути). В същото време по-голямата част от японските трейдъри са извън офиса и активната търговия, празнувайки „златната седмица”. Това, заедно с официалните за японците почивни дни в четвъртък и петък, намали влиянието на вътрешните фактори и цената на йените до края на седмицата ще се определя предимно от фактори извън японската икономика.

Европа

Еврото поевтиня спрямо долара след излизането на очакваните данни за PMI производствения индекс в Европа, както и безработицата в Германия. Данните се оказаха по-слаби от очакваните. Безработицата в Германия отбеляза намаляване само с 9 000 при очаквано намаление от 40 000, оставяйки нивото на безработица непроменено на 9.2%. PMI производственият индекс в Европа, за който също се считаше, че ще се повиши, остана непроменен. В краткосрочен аспект, в зависимост от данните за САЩ тенденциите са за поевтиняване на еврото. Ако обаче погледнем в дългосрочен аспект, разочарованието от по-слабите от очакваното данни засега е по-малко от нужното за обръщане на тренда, но ако с излизането на следващите данни за еврозоната това разочарование се затвърди, можем да очакваме промяна в полза на долара. Междувременно от ЕЦБ изглеждат решени да вдигнат лихвените нива, за да осигурят стабилни равнища на цените.

Въпреки многобройните индикатори за възход на жилищния сектор във Великобритания паундът спадна спрямо долара и се задържа около нивото 1.9900. PMI индикаторът за строителния сектор се покачи до 59.8 – най-високото ниво от три години насам след увеличаването на строителството и на заетостта. В същото време одобрените ипотеки са намалели, което води до нарастваща нужда от заеми за жилища. В следващите дни не се очакват множество важни данни от Великобритания, което означава, че доларът ще е водещ в двойката GBP/USD.

САЩ

Въпреки слабите данни за пазара на труда от вчера покачването на долара предполага насочване на вниманието към очаквания днес ISM индикатор за сферата на услугите. Изненадващо високите нива на ISM индикатора за производството, заедно с покачването на цените на пазара на ценни книжа, карат инвеститорите да залагат и на по-силни данни за сферата на услугите. Най-ключовият момент тази седмица си остава петъчния доклад за заетостта в неселскостопанския сектор в САЩ. Излезлите вчера данни за пазара на труда скицираха очакванията за петък. Съкращенията поради липса на работа са се увеличили значително. Докладът на ADP за националната безработица се оказа по-слаб от очакваното с увеличаване на заетите в частния сектор само с 64 000 при очаквания за 100 000. Така въпреки че корпоративните печалби са се увеличили, има вероятност търсенето на работна ръка в следващите месеци да намалее. Това би затвърдило прогнозите за не особено голямо увеличение на работните места. В същото време производственият сектор продължава да се подобрява, след като заводските поръчки са се увеличили с 3.11% през март. Въпреки това производственият сектор все още има вероятност да докладва намаляване на работните места през април.

ТЕХНИЧЕСКИ АНАЛИЗ

EUR/USD

Open – 1.3603; High – 1.3613; Low – 1.3560; Close – 1.3592

Еврото продължи консолидационната си фаза спрямо щатския долар в подножието на историческия си връх на 1.3682. Вероятно преди данните за заетостта в САЩ двойката ще запази търговията в рейндж, но евентуално преодоляване на тази съпротива ще доведе до тест на 1.3720 и 1.3800. Първата подкрепа е осигурена от 1.3550 – краткосрочна възходяща трендлиния през дъната на 1.3087 и 1.3349, следвана от 1.3489 – 23% Фибо на покачването от от 1.2865 до 1.3682 и 1.3411 – най-висока стойност от 22.03.2007.

GBP/USD

Open – 1.9986; High – 1.9996; Low – 1.9869; Close – 1.9897

Кабелът се представи по-неуверено през вчерашния ден, като затварянето под долната трендлиния на оформения възходящ канал на дневна база може да доведе до задълбочаване на слабостта на паунда. За момента подкрепата на 21-дневната МА на 1.9892 удържа спада на двойката, но преодоляването й ще доведе до тест на 1.9822 – връх от 03.04.2007, следвано от 1.9726 – най-висока стойност от 22.03.2007 и 1.9658 – 50% Фибо на покачването от 1.9184 до 2.0132. Завръщането в трендканалът може да възстанови импулса на стерлинга, като съпротивата лежи на 1.9969 – долна трендлиния, следвана от 2.0060 – краткосрочна низходяща линия и 2.0132 – връх от 18.4.2007.

USD/JPY

Open – 119.85; High – 120.27; Low – 119.49; Close – 120.14

Доларът продължи да поскъпва спрямо йената, като затварянето на дневна база над психологическото 120.00 е сигнал за продължаване на натиска върху азиатската валута. Съпротиви за днес се очакват на 120.52 – корекция от 76.4% на спада от 122.18 до 115.15, следвана от 121.00 и 121.63 – връх от 23.2.2007 г. Подкрепата е на 119.87 – връх от 13.10.2006 и 16.04.2007, следвана от 119.21 – 100-дневната МА и 118.52 – 55-дневна МА.