Еврото на крачка от рекорд спрямо долара

Фундаментален анализ

Азия

Въпреки силните данни за търговския излишък вчера и доклада за цените на корпоративните услуги ден по-рано японската йена поевтиня спрямо всички останали основни валути. Основната причина за този спад беше покачването на индекса Дау Джоунс, спрямо който японската валута се намира в тясна връзка през последните няколко месеца, като всяко рали на борсовия индекс обикновено е съпроводено с разпродажба на йената, чрез която пазарните участници финансират сделките си на фондовите пазари.

Негативното движение на валутата не можа да бъде спряно дори от данните за търговския излишък, който нарасна до 1,633 трлн. йени през март - увеличение с близо 700 милиарда спрямо предходния месец в резултат от обезценяването на йената през последните няколко седмици, което подпомага износа.

В дните до края на седмицата се очаква икономическите новини от Япония да са определящи за голяма част от движението на валутните пазари, след като ще бъдат обявени осем първостепенни доклада, сред които решението на Bank of Japan по отношение на монетарната политика и лихвения процент.

Европа

Силните икономически данни от еврозоната и Великобритания не помогнаха на европейските валути да поскъпнат спрямо щатския долар, въпреки че през по-голямата част от деня се търгуваха около исторически върхове.

Индексът на бизнес доверието според германския институт IFO нарасна с близо пункт до 108.6 за текущия месец, като тези стойности надминаха предварителните очаквания и показаха, че силният икономически растеж в световен мащаб засега надделява над притесненията от високите цени на петрола, силното евро и вероятността за увеличение на лихвения процент в Европа. Именно тези настроения се очаква да окажат позитивно влияние и върху потребителското доверие в Германия и Франция, данни за което ще излязат днес.

Събитията от Острова през деня също бяха благоприятни, след като доклада за БВП за първото тримесечие на текущата година показа нарастване с 0.7% спрямо предходните три месеца и 2.8% на годишна база. Въпреки че надминаха предварителните прогнози, тези цифри не успяха да окажат сериозна подкрепа за паунда, тъй като беше оповестено известно забавяне в някои сектори на икономиката, сред които производствения сектор и сектора на услугите и именно това възпря биковете от нова силна вълна от дълги позиции в английската валута.

В зависимост от това какви ще бъдат икономическите новини в Европа и отвъд Океана, можем да очакваме продължаване на възходящия тренд на европейските валути или да станем свидетели на известна корекция от страна на долара.

САЩ

Щатският долар се доближи само на крачка от рекордното си дъно спрямо еврото, след като разнопосочните икономически доклади, свързани с американската икономика, както и силните новини от еврозоната натежаха в полза на единната валута.

Поръчките за дълготрайни стоки надминаха очакванията, нараствайки с 3.4% през март, като дори компонентът, изключващ транспортните заявки, отбеляза по-голям от очакванията ръст от 1.5%. На противоположния полюс обаче беше докладът за продажби на нови жилища за предходния месец, който регистрира увеличение с едва 2.6%, въпреки че предварителните прогнози сочеха ръст с 5%, а освен това стойностите за февруари бяха ревизирани надолу.

Същевременно Федералният резерв обяви данните от Бежовата книга (доклад за оценка на текущото състояние на американската икономика), според която във всички региони икономиката нараства с умерени темпове, а това до голяма степен означава, че лихвеният процент вероятно е достигнал своя връх на този етап при текущите си нива от 5.25%.

Следващото събитие, което може да промени позициите на долара спрямо неговите основни конкуренти, се очаква да бъде обявяването на БВП за първото тримесечие на 2007 година в петък.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.3638; High – 1.3665; Low – 1.3621; Close – 1.3636

Евро/долар се доближи само на един пипс от историческия си връх при 1.3666, като през целия изминал ден се търгуваше над 1.36 долара за едно евро. Образувалото се доджи на дневна база е индикация, че възходящият тренд може да бъде преустановен, но за по-силни доказателства за това ще трябва да изчакаме реакцията на пазара през следващите няколко дни. Дотогава съпротивите пред основната двойка са 1.3665 – най-високата стойност от вчера и 1.3720, последвани от 1.3800. Подкрепа се очертава около 1.3600, а при нейното преодоляване двойката ще тества дъното от последната корекция при 1.3541 и 1.3476 – 23.6% Фибоначи на покачването от 1.2865 до вчерашния връх при 1.3665.

GBP/USD

Open – 2.0016; High – 2.0062; Low – 2.0005; Close – 2.0013

Кабелът се търгуваше изцяло над психологическото ниво от 2 долара за паунд, а в края на деня отбеляза почти незначително поевтиняване спрямо цената от вторник. Първа съпротива за днес е върха от септември 1992 година при 2.0101, последвана от най-високата стойност, постигната на 18.4.2007 г. от 2.0132 и 2.0200. Психологическото ниво 2.0000 представлява подкрепа за двойката, чийто възходящ импулс е допълнително подсигурен от 1.9908 – 23.6% корекция на покачването от 1.9184 до 2.0132 и 1.9865 – пробив на възходящата тренд линия през дъната на 1.9212 и 1.9612.

USD/JPY

Open – 118.57; High – 118.84; Low – 118.27; Close – 118.73

Тесният рейндж, в който се търгува долар/йена от началото на седмицата не води до значителна промяна в техническата картина на двойката. Съпротиви за днес имаме на 119.50 – корекция от 61.8% на спада от 122.18 до 115.15, последвана от психологическото 120.00 и 120.35 – 23.6% Фибоначи на покачването от 114.44 до 122.18. Подкрепите са при 118.06, където е 200-дневната МА, а при нейното преодоляване следващите цели пред долар/йена ще бъдат 117.14 – 38.2% Фибоначи на продължителното покачване от 108.98 до 122.19 и 116.37 – дъно от 28.3.2007 г.