Слаби данни от проучването Tankan отвеждат йената надолу

Азия

Японската йена поевтиня за пореден ден спрямо останалите основни валути, след като Bank of Japan обяви доклада Tankan за бизнес доверието за първото тримесечие. Притесненията за глобално забавяне на икономическия растеж доведоха до понижаване на индикатора за първи път от една година насам, достигайки 23 пункта спрямо предходните стойности от 25 пункта и очакванията за 24.

Същевременно обаче компонентът, отразяващ инвестициите, нарасна с 2.9% на фона на предварителните очаквания за ръст с 1.7%. Въпреки че това увеличение е значително по-слабо от данните за предходните три месеца, цифрите показват, че бизнес инвестициите все още са на високо ниво, което може да означава увеличение на заплатите в близко бъдеще и нарастване на инфлацията, а ако това стане факт, централната банка на Япония ще има известни основания за увеличаване на лихвения процент в страната. Една от основните причини за слабостта на йената е именно ниското равнище на лихвите в момента, което прави валутата непривлекателна за инвеститорите.

Европа

Европейските валути отново поскъпнаха спрямо щатския долар, въпреки че икономическите новини през деня от Европа не бяха особено положителни. Производственият PMI индекс в еврозоната регистрира слабо понижение с 0.2 пункта до стойности от 55.4, след като индексите в Германия, Франция и Италия също се придвижиха надолу през март. Все пак тези цифри продължават да показват, че производството се намира в период на развитие, а според анализатори вчерашният спад се дължи на по-високия лихвен процент и нарастващите цени на енергийните ресурси.

Известна съпротива на силното евро идва от някои от кандидатите за президент на Франция, според които то оказва негативно влияние върху икономиката и трябва да бъде девалвирано. От своя страна обаче, инфлационните показатели в последно време показват нарастване на цените, а това дава пълни основания на ЕЦБ да мисли за следващо увеличаване на лихвите.

Британският паунд също спечели позиции спрямо долара въпреки слабите данни за PMI индекса на производството, който достигна 54.4 пункта от предходните 55.4 пункта и се размина с предварителните прогнози за 55.1. Причина за поскъпването на валутата бяха спекулациите, тиражирани от британски вестник, че Bank of England може да увеличи лихвения процент още на срещата си този четвъртък.

САЩ

В първия ден на новата седмица щатският долар поевтиня спрямо повечето от останалите основни валути, след като ISM индексът на производството понижи своите стойности повече от очакванията и излезе при нива от 50.9 пункта през март. Тези цифри са в контраст с нивото от 52.3 през февруари и прогнозите за намаляване до 51.7 пункта, като основна причина за спада е влошаването на компонентите на индекса, отразяващи новите поръчки за стоки и безработицата в страната. Все пак стойности над 50 пункта показват, че секторът се намира в период на развитие.

Същевременно ценовата компонента на ISM индекса достигна най-високите си стойности за последните седем месеца при 65.5 пункта в резултат от нарастването на цените на петрола и металите. Тези данни показват, че рискът от инфлация все още стои на дневен ред в страната, което ще принуди Федералния резерв да не намалява лихвите поне на този етап.

Следващите по-важни новини от настоящата седмица са свързани с доклада за новоразкритите работни места в неселскостопанската сфера в петък, които се очаква да отчетат стойности около 160 000 на фона на февруарските 97 000.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.3361; High – 1.3382; Low – 1.3332; Close – 1.3365

Вчера основната валутна двойка се търгуваше в рейнджа от края на миналата седмица, като регистрира съвсем слабо покачване в сравнение с цената от петък. Краткотрайните пробиви на върха от 4.12.2006 г. на 1.3368 засега не са особено успешни, затова именно след неговото преодоляване евро/долар ще се насочи към следващата съпротива, а именно - най-високата стойност за последните две години от 1.3411 и 1.3480 – връх от 7.3.2005 г. Подкрепите са подсигурени от нивата на 1.3282 – корекция от 23.6% на покачването от 1.2865 до 1.3411 и 1.3202 – 38.2% Фибоначи на това движение, последвани от 1.3137 – 55-дневна МА

GBP/USD

Open – 1.9675; High – 1.9800; Low – 1.9661; Close – 1.9777

Силното рали на паунд/долар вчера доведе до преодоляване на първите две съпротиви за понеделник при пробива на низходящата тренд линия през върховете на 1.9915 и 1.9726 и устойчивото до този момент 1.9743 – корекция от 76.4% на спада от 1.9915 до 1.9184, като по този начин първа съпротива за днес представлява 1.9820, последвана от върха от 23.1.2007 г. при 1.9915 и 2.0046 – най-високата стойност, постигната през февруари 1992 г. Подкрепа можем да очакваме на 1.9743 – 76.4% Фибоначи на движението 1.9915 – 1.9184, а при нейното преодоляване двойката ще се насочи към 1.9636 – корекция от 61.8% на това движение и 1.9568 – 55-дневна МА.

USD/JPY

Open – 117.75; High – 118.06; Low – 117.39; Close – 117.84

Тесният рейндж, в който се търгуваше вчера долар/йена, остави двойката в рамките на консолидационния триъгълник, като съпротивите за днес са корекцията от 50% на покачването от 114.44 до 122.18 при 118.30, а при нейното преодоляване можем да очакваме тест на 118.63 – 100-дневна МА и 119.23 – 38.2% Фибоначи от движението 114.44 – 122.1. Подкрепите са на нива 117.44 – 21-дневна МА, 116.92 – пробив на долната линия на триъгълника и 116.27 – корекция от 76.4% на възходящото движение от 114.44 до 122.18.