Силно поскъпване на йената, еврото губи позиции срещу долара

Фундаментален анализ

Азия

При отсъствието на икономически новини през вчерашния ден японската йена се покачи спрямо всички останали основни валути, след като инвеститорите започнаха да затварят carry trades (сделки за извличане на печалба от разликите в лихвените проценти на две държави). Причина за тези действия от страна на пазарните участници беше спадът на фондовите пазари, както и нарастващият геополитически риск около ситуацията с Иран.

Рано тази сутрин бяха обявени данните за продажбите на дребно в Япония, които в последно време представляват една от слабите страни на икономиката. Въпреки че стойностите за февруари излязоха по-ниски, отколкото за предходния месец, индикаторът отчете нарастване на годишна база до -0.2% спрямо резкия спад през януари до нива от -0.9%, но не успя да достигне предварителните прогнози за 6.1%.

Днес в икономическия календар присъстват редица доклади, свързани с японската икономика, сред които са един от основните измерители на инфлацията – индексът на потребителските цени, както и данните за индустриалното производство и нивото на безработица в страната.

Европа

В сряда еврото загуби част от позициите си спрямо щатския долар въпреки положителните коментари от страна на официални лица от ЕЦБ и обявяването на икономически новини, които предполагат ново увеличение на лихвения процент. Според обявения рано тази сутрин доклад, паричният агрегат М3 (включващ парите в обращение и дългосрочните депозити) е достигнал най-високи стойности на годишна база от 1990 година насам през февруари - 10% на фона на ревизираните надолу 9.9% през първия месец на годината.

Освен това немският индекс на потребителските цени е нараснал с 0.3% през настоящия месец и с 1.9% на годишна база, което се оказа малко над предварителните очаквания, а потребителското доверие в най-голямата икономика в Европа е останало непроменено за април при нива от 4.4 пункта.

Завишените инфлационни очаквания на свой ред предизвикаха коментари от страна на президента на ЕЦБ Жан-Клод Трише и двама от членовете на банката, от които стана ясно, че може да станем свидетели на ново увеличение на лихвите в скоро време.

Британският паунд също се търгуваше по-ниско спрямо долара в резултат на негативни новини за жилищния пазар, БВП и текущата сметка. Според данните цените на жилищата са се увеличили с по-бавни темпове в сравнение с очакванията, а БВП за четвъртото тримесечие е бил ревизиран надолу с 0.1% до 0.7%. Най-голямото разочарование обаче дойде от доклада за дефицита по текущата сметка, който отчете най-високи стойности от 16 години насам при 12.7 милиарда паунда за последните три месеца на 2006 година.

Липсата на важни икономически новини отвъд океана днес може да помогне за ново поскъпване на еврото, при условие, че и данните за европейската икономика, сред които докладите за безработицата в Германия и Франция и PMI индексът на цените на дребно в региона, покажат положителни стойности.

САЩ

Щатският долар получи подкрепа от изявленията на председателя на Федералния резерв Бен Бернанке и поскъпна спрямо всички останали основни валути с изключение на японската йена. Според Бернанке рискът от инфлация все още стои на дневен ред, което поставя Фед в изчаквателна позиция за момента по отношение на бъдещата монетарна политика, като се очаква тя да зависи до голяма степен от икономическите показатели.

По отношение на кризата в кредитния сектор председателят на Федералния резерв заяви, че тя се следи отблизо и като цяло отрече за наличието на ясни индикации за истински спад, като в общи линии посланието на Бернанке беше, че на този етап няма да станем свидетели на намаляване на лихвения процент.

Същевременно обаче икономическите новини през деня не бяха положителни за „зелените пари”, след като изнесеният доклад за поръчките за дълготрайни стоки отчете по-слабо нарастване с 2.5% на фона на предварителните прогнози за ръст с 3.5%, а спадът през януари беше ревизиран надолу до 9.3%. Неприятната изненада дойде от цифрите за поръчките, изключващи транспортните средства, които показаха увеличение с едва 0.1%, въпреки че очакванията сочеха нива около 1.8%.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.3349; High – 1.3373; Low – 1.3308; Close – 1.3312

Въпреки преодоляването на съпротивата при върха от 4 декември 2006 г. от 1.3368, евро/долар приключи вчерашната търговия по-ниско спрямо предходния ден и по този начин остави за пореден ден това ниво като първа съпротива при покачване на цената. Следваща цел на двойката ще бъде най-високата стойност за последните две години от 1.3411, а при нейното достигане можем да очакваме тест на 1.3480 – връх от 7 март 2005 г. Подкрепите са на нива от 1.3282 – корекция от 23.6% на покачването от 1.2865 до 1.3411 и 1.3243 – 21-дневна МА, а третата подкрепа се очертава на 1.3202 – 38.2% Фибоначи на движението 1.2865 – 1.3411.

GBP/USD

Open – 1.9657; High – 1.9680; Low – 1.9598; Close – 1.9614

За втори пореден ден се наблюдаваше забавяне на възходящия импулс при кабела, който преодоля подкрепата при 1.9636 и се насочи към следващото ниво от 1.9550 – 50% корекция на спада от 1.9915 до 1.9184, подсигурено и от 55-дневната МА. При преодоляването на тази подкрепа можем да очакваме двойката да се насочи към 1.9463 – 38.2% Фибоначи на движението 1.9915 – 1.9184 и 1.9401 – дъно от 13 февруари 2007 г. Съпротивите за деня са при пробива на низходящата тренд линия през върховете на 1.9915 и 1.9726 на 1.9708 и устойчивото 1.9743 – корекция от 76.4% на спада от 1.9915 до 1.9184, последвани от 1.9820.

USD/JPY

Open – 117.79; High – 117.98; Low – 116.37; Close – 116.85

През вчерашния ден йената регистрира най-голямото си поскъпване спрямо щатския долар за последните две седмици, като за кратко дори успя да преодолее подкрепата на долната линия на консолидационния триъгълник, в рамките на който се търгува двойката. В крайна сметка долар/йена приключи търговията при цена на затваряне с близо 100 пипса под цената от вторник и по този начин остави като първа съпротива пред себе си 117.40 – 61.8% Фибоначи на покачването от 114.44 до 122.18, последвана от 200-дневната МА при 117.74 и 118.10 – пробив на горната линия на триъгълника. Подкрепа за деня е осигурена от 116.27 – корекция от 76.4% на възходящото движение от 114.44 до 122.18, последвана от 115.80 и дъното от 5 март 2007 г. при 115.15.