Високата инфлация в САЩ подкрепи долара

Азия

Вчера японската йена се търгуваше при едноседмично дъно спрямо щатския долар и около рекордно ниски стойности по отношение на еврото. Въпреки че Bank of Japan увеличи основния лихвен процент до 0.50% (най-високото ниво за последните десет години), придружаващите изявления на официални лица бяха далеч не толкова оптимистични относно това кога можем да очакваме следващо подобно увеличение. Президентът на централната банка Тошихико Фукуи обяви, че ново покачване може да стане факт единствено след достатъчно ясни сигнали за икономически растеж и ръст в ценовото равнище.

Изказванията на представители на институцията след последното увеличение на лихвите през юли 2006 година също бяха в подобен тон, а именно – че са необходими от четири до шест месеца, през които пазарът да може да абсорбира тази промяна.

Като страна, зависеща до голяма степен от износа, Япония няма особен интерес да оскъпява прекалено бързо своята валута, което би довело и до масово закриване на carry trades (сделки за извличане на печалба от разликите в лихвените проценти на две държави). При нива на лихвите от 0.50% японската йена продължава да бъде най-нискодоходната валута в икономически развитите държави.

Рано тази сутрин беше обявен търговският баланс на Япония за януари, който отбеляза излишък в размер на 4.4 милиарда йени, което се оказа в силно противоречие с прогнозите за около 145 милиарда.

Европа

В сряда еврото регистрира слабо покачване спрямо щатския долар на фона на положителен доклад за текущата сметка в еврозоната и засилено търсене на единната европейска единица за сключване на carry trades, като дори достигна нови рекордни стойности по отношение на японската йена.

Особена подкрепа на еврото оказаха данните за търговския излишък, който показа ръст до 2.3 милиарда евро въпреки очакванията за спад през декември, а освен това цифрите за ноември също бяха ревизирани нагоре с близо 3 милиарда евро. Тази положителна промяна се дължи предимно на увеличения износ и инвестиции в еврозоната.

Същевременно бяха обявени докладите за индексите на потребителските цени във Франция и Италия, но и в двете страни тези индикатори отбелязаха понижение, дължащо се на ниските цени на петрола, но все пак това снижаване беше в диапазона на пазарните очаквания.

Денят не беше особено добър за британския паунд, след като от доклада за последната среща на Bank of England се разбра, че само двама представители на банката са гласували „за” ново увеличение на лихвения процент, докато според останалите членове е необходимо повече време преди да бъде предприета подобна стъпка.

Основният фокус днес ще бъде насочен към данните за БВП в Германия, но анализаторите не предвиждат особена промяна.

 

САЩ

Щатският долар поскъпна спрямо част от останалите основни валути, след като данните за инфлацията от вчера показаха стойности над очакванията и по този начин опровергаха прогнозите, че Федералният резерв може да намали лихвения процент в близко бъдеще.

Докладът на министерството на труда показа, че индексът на потребителските цени е нараснал с 0.2% през януари, което е увеличение с два пъти над очакванията, а индикаторът, изключващ силно волатилните цени на храната и енергийните ресурси, се е покачил с 0.3%, което отново надмина прогнозите с 0.1% и представлява най-големият ръст от юни 2006 година насам. Тези цифри сочат, че цените на потребителските стоки все още се намират доста над целевото ниво от 2.7% на годишна база, определено от Резерва, и дори предполагат ново повишение на лихвите, въпреки че съвсем доскоро се предполагаше, че те ще бъдат понижени. Други данни от деня показаха, че индексът на водещите индикатори е спаднал с 0.2% през януари до 0.1%, но стойностите на индикатора за декември бяха ревизирани нагоре.

Към края на вчерашния ден Федералната комисия по отворените пазари изнесе доклада от последната си среща през януари, според който основна причина за безпокойство трябва да предизвиква инфлацията, но документът не даде допълнителни ясни сведения относно бъдещата монетарна политика на Федералния резерв.

Днес на дневен ред в календара са седмичните заявки за безработица, които се очаква да се понижат след сериозния скок миналата седмица.

Технически анализ

EUR/USD Open – 1.3138, High – 1.3166, Low – 1.3111, Close – 1.3138

Евро/долар се търгуваше в тесни граници в сряда, като те бяха очертани от съпротивата на 1.3176 – 61.8% Фибо на корективния спад от 1.3368 до 1.2865 и подкрепата на 1.3100. Импулсът на възходящото движение започва да отслабва и е възможно завръщане към подкрепата на 1.3100, като преодоляването на това ниво ще върне двойката отново до горната граница на рейнджа 1.3060 и психологическото 1.3000. Съпротивата за днес остава на 1.3176, следвана от 1.3249 – 76.4% корекция на гореспоменатото движение и 1.3300.

GBP/USD

Open – 1.9550, High – 1.9590, Low – 1.9486, Close – 1.9540

Паунд/долар остана в оформения низходящ трендканал на дневна база. Подкрепата за днес остава на 1.9481 – дъно от 31.01.2007, следвана от 1.9401 – дъно от 13.02.2007 и 1.9331 – 100-дневна МА. Съпротивата е на 1.9560 – горна линия на трендканала, следвана от 1.9597 – 38.2% корекция на спада от 1.9915 до 1.9401, като преодоляването на тези нива ще отведе двойката до многократно тестваното 1.9677 – връх от 15.02.2007.

USD/JPY

Open – 120.02, High – 121.18, Low – 119.70, Close – 120.93

Долар/йена затвори над 120.00 и силата на импулса на движението може би ще бъде достатъчен за пореден тест на върховете над 122.00 в следващите няколко дни. Съпротивата за днес се очаква на 121.50, следвана от 122.0 и 122.37 – 61.8% корекция на движението от 135.17 до 101.67. Подкрепата е осигурена от психологическото 120.00, следвана от 119.50 и 118.98 – дъно от 16.02.2007.