Поредна силна седмица за долара

Фундаментален анализ

Азия

В петък японската йена отбеляза поредния си спад спрямо останалите основни валути, като дори се приближи до 4-годишно дъно по отношение на щатския долар на фона на слабите данни за инфлацията в страната, които хвърлиха съмнение дали Bank of Japan ще увеличи лихвения процент на срещата си следващия месец.

Излезлият през деня доклад показа, че основният индекс на потребителските цени се е покачил с едва 0.1% на годишна база през декември въпреки очакванията за второ поредно нарастване с 0.2%. Като допълнение към това, индикаторът, изключващ разходите за храна и енергия, е спаднал с 0.3%.

Въпреки че през тази седмица ще бъдат обявени голям брой новини за японската икономика като данните за потребителските разходи, трудовия пазар, производството и търговския баланс, не се очаква те да променят значително текущите позиции на йената. В по-дългосрочен план обаче, пазарите ще фокусират вниманието си върху други две важни събития – срещата на Г7, както и срещата на Bank of Japan през февруари, които се очаква да бъдат от особено значение за японската валута.

Европа

Силните данни за инфлацията в еврозоната не успяха да окажат подкрепа на еврото и търговията му спрямо щатския долар се движеше около дъното на рейнджа през последните две седмици.

Единствената по-важна новина от деня беше свързана с паричния агрегат М3 (включващ парите в обращение и дългосрочните депозити), който нарасна с 0.4% до 9.7% на годишна база през декември въпреки пазарните очаквания за нива от 9.4%. След обявяване на тези данни последваха коментари на двама представители на ЕЦБ, според които централната банка трябва да вземе активни мерки за възпиране на инфлацията в ЕС, която вече сериозно надвишава целевите нива от 2%. Един от най-ефективните начини за постигане на тази цел е повишаване на лихвения процент.

Денят не беше особено благоприятен и за британския паунд, след като докладът от срещата на Bank of England показа, че четирима от деветте членове на комисията по монетарна политика са гласували срещу увеличаване на лихвите в страната, което доведе до бърза загуба на позициите на валутата.

Както за САЩ, настоящата седмица изобилства от важни икономически новини за еврозоната, като с най-голямо значение за позициите на еврото се очаква да бъдат индексът на потребителските цени, както и докладите за безработицата, продажбите на дребно, потребителското доверие и PMI индексът. САЩ

В последния ден на миналата седмица щатският долар регистрира краткосрочно покачване спрямо еврото, след като излезлите през деня данни за дълготрайните стоки и продажбите на жилища се оказаха по-добри от очакваните.

Поръчките за дълготрайни стоки се покачиха с 3.1% за декември, като това ниво беше съвсем малко над прогнозните стойности, но поръчките за стоки, изключващи транспортния сектор, се увеличиха с над 3% в сравнение с предходния месец до 2.3% и надминаха очакванията за 0.5%.

Ръст беше отбелязан и в жилищния сектор, където продажбите на нови жилища се покачиха с 4.8% спрямо декември, а ноемврийските данни бяха ревизирани нагоре с 4% и достигнаха 7.4%.

През тази седмица в икономическия календар присъстват редица събития, свързани с щатската икономика, сред които е и срещата на Федералната комисия по отворените пазари, където ще бъде обсъдена евентуална промяна в лихвения процент в страната. Положителните икономически данни напоследък обаче дават сериозни основания да се счита, че няма да станем свидетели на намаляване на лихвите поне през първото полугодие на 2007 г.

Технически анализ

EUR/USD Open – 1.2930, High – 1.2944, Low – 1.2878, Close – 1.2930

Евро/долар не успя да се завърне над 1.3000 и тества отново подкрепата на 1.2880. Преодоляването на 100-дневната МА на 1.2893 ще задълбочи спада в двойката до 1.2821 и 1.2692 – съответно 61.8% и 76.4% корекция на покачването от 1.2483 до 1.3368. Близостта до тези ключови нива на подкрепа поставят нещата на везни и неуспехът за преодоляването им може да обърне платната на двойката в посока север. Опитите за покачване ще бъдат ограничени от 1.2950, следвани от ключовото 1.3000 и 1.3052 – дъно от 18.12.2006.

GBP/USD

Open – 1.9642, High – 1.9680, Low – 1.9557, Close – 1.9592

Паунд/долар също поевтиня през изминалата седмица, като достигнатият нов 14-годишен връх над 1.99 бе добър повод за прибиране на печалби. Двойката коригира до 50% от последната възходяща вълна на 1.9589, но не успя да затвори под нея. Рано в понеделник нивото отново бе пробито, като спадът бе ограничен на първо време от 1.9560. Преодоляването на това ниво ще отвори пътя към 1.9521 – 61.8% корекция на покачването от 1.9260 до 1.9915 и дъното от 18.12.2006 на 1.9432. Неуспехът за продължаване на спада в двойката ще върне възходящата посока на движение и ще срещне съпротива на 1.9660, следвана от 1.9700 и върховете в близост до 1.9750.

USD/JPY

Open – 121.24, High – 121.64, Low – 121.20, Close – 121.53

Долар/йена преодоля силната съпротива на 122.00 рано в понеделник, в началото на една интересна седмица за японската йена. Задържането над това ниво ще срещне допълнителна съпротива на 122.37 – 61.8% корекция на движението от 135.17 до 101.67, следвана от 123.00 и 123.80. Подкрепата за днес е осигурена от 121.50, следвана от 120.80 и ключовото 120.00.