Силните данни от САЩ дадоха спокойствие на долара

През изминалата седмица доларът си осигури малко спокойствие срещу основните валути, след като пазарът бе принуден да промени своята силно песимистична прогноза относно състоянието на американската икономика.

На последната си среща Федералният резерв очаквано запази лихвеното равнище непроменено на ниво от 5.25%. Отново решението бе взето с мнозинство от десет към едно, като единственият член на Фед, гласувал за повишение от 0.25%, бе Лакър. Като основна причина банката посочи възможността от инфлационно напрежение, както и високата стойност на основния индекс на потребителските цени и потенциален риск от прегряване на капацитетните възможности на икономиката. От друга страна резервът обърна внимание на притеснителното намаление на жилищния пазар, изразявайки повишеното си внимание спрямо икономическите перспективи.

Другата водеща новина от САЩ през седмицата бяха неочаквано силните данни от продажбите на дребно, които показаха повишение от 1.0% за ноември. Подадените молби за помощи за безработни също надминаха предварителните прогнози, намалявайки до 304 хил. през последната седмица при предишна стойност от 324 хил.

Петъчните данни от индекса на потребителските цени останаха непроменени за ноември. Този доклад предизвика противоречива реакция на пазара. Първоначално доларът се върна в нивата около 1.3170, за да последва силен отпор на долар биковете, които върнаха евро/долар в нивата около 1.3080 - 1.3090.

Силно напрежение върху еврото оказа неочаквано ниският резултат от индустриалната продукция в еврозоната. Показателят за октомври регистрира спад от 0.10% при очаквания за повишение от 0.40%. В сряда немският индекс на потребителските цени намаля с 0.1% за ноември, което съвпадна с предварителните очаквания. Във Великобритания силни резултати показаха продажбите на дребно, които се повишиха с 0.3% за ноември. Безработицата за месеца също намаля, регистрирайки най-големия спад от близо две години. Инфлационните притеснения на Острова продължават с пълна сила, след като потребителските цени нараснаха с 0.3% за месеца, а основният индекс на потребителските цени нарасна до 1.6% от предишното си ниво 1.4%. Всички тези данни са потвърждение за очакваното продължаване политиката на затягане и евентуално повишаване лихвените нива от страна на централната банка.

Централната банка на Швейцария повиши основния лихвен процент с 0.25% до 2.00%, което обаче не се оказа достатъчно, за да може швейцарската валута да завземе позиции под 1.22 срещу долара.

Водещият за Япония индекс Танкан беше напълно според очакванията, като реализира покачване до 25 пункта за декември. Като цяло пазарните участници редуцираха очакванията си за повишаване на лихвите още през декември, което оказа негативно влияние върху йената. Японската валута се търгува около 118.00 срещу долара и рекордно ниските 115.50 срещу еврото.

Техническа картина

EUR/USD – След корективното движение от 1.3365 до 1.3130 и последвалия по-нисък връх при 1.3290 доларът направи успешно петъчно рали, преодолявайки евро подкрепата при 1.3130. Грийнбекът ще се стреми към пробив и задържане под подкрепата при 1.3086 (междинно ниво). Евентуален успех може да доведе до по-дълбока корекция на силното възходящо движение от 13 октомври до началото на декември с цел нивата 1.3000 и 1.2981 (многократно потвърдено ниво). В обратна посока единната валута ще се бори за пробив на силното ниво на съпротива и подкрепа 1.3130 с последваща цел 1.3220 (връх от 29 ноември 2006 г.) и цел в средносрочен период при 1.3405

GBP/USD – Паундът имаше силна първа част на седмицата, след което последваха обнадеждаващите данни от американската икономика. Долар биковете взеха контрол над двойката, изпращайки грийнбека на рали. Доларът ще търси нивата под 1.9540, което ще доведе до последващи покупки и преследване на целите 1.9327, 1.9306 (дъно от 27 ноември 2005). В обратна посока цел пред паунда е тестваното ниво при 1.9545, пробив на което ще трасира пътя към последващите цели 1.9552 и 1.9635.

USD/JPY - Доларът направи силна петъчна сесия срещу основните валути, като изключение не направи и йената. Грийнбекът започна седмицата при нива от 116.45, като след това последваха пробиви на съпротивата при 116.57 (тествано ниво), върхът от 13 ноември 2006 г. при 117.12, за да се установи около 118.00. Следващата цел пред долара е стабилно задържане над 118.00 и пробив на съпротивите при 118.30 и 118.55. В обратна посока йената ще се стреми към възвръщане на изгубените позиции, което минава през долар подкрепите при 117.10, 116. 57 и последваща цел 115.00.

USD/CHF – Доларът отскочи от подкрепата при 1.1985, след което долар биковете доминираха пазара, за да може към момента двойката да се котира при нива около 1.2200. Следващите цели пред грийнбека са междинните нива при 1.2290 и 1.2350, като при евентуален пробив доларът ще се насочи към многократно тестваната съпротива при 1.2532. В обратна посока европейската валута ще търси пробив на долар подкрепите при 1.2116 (междинно ниво), 1.2030 и 1.1985.