Йената отслаби позициите си след засилени покупки на долари

Азия

Йената засили позициите си, след като достигна 2 и половина месечен връх спрямо долара в четвъртък. Растежът беше прекратен на базата на силна продажба на йени от страна на японски търговски вносители, инвеститори и трейдъри, спекулиращи с валута. Йената реагира слабо на изказването на члена на борда на директорите на Японската централна банка Тошикацу Фукума, който каза, че централната банка ще подхожда много внимателно при внасяне на промени в паричната си политика и че тя няма да се влияе от предходни виждания за регулиране на лихвите през точно определен период. Тази година един от най-силните фактори, влияещи постоянно на йената, бяха carry trades сделките, при които се заема валута с по-висока лихва за сметка на ниската лихва на йената. Те до голяма степен спомогнаха за достигането на най-ниските стойности на йената спрямо еврото за всички времена. Изчисляваният индекс, измерващ общите икономически условия, се повиши до рекордните 75.67 пункта през месец ноември, като за октомври бяха отчетени стойности от 68.44. Този ръст на индекса е втори по големина след рекорда през първото тримесечие на 2005 година. Очакванията на пазара относно движението на лихвите са в посока на свиване на паричното предлагане, което се очаква около март.

В ранните часове в понеделник йената отслаби позициите си след засилени покупки на долари от японски взаимни фондове и фирми износители. Днес фокусът на вниманието ще е насочен към поредица изказвания на председателя на централната банка Тошихико Фукуи в Осака. Пазарните участници ще очакват евентуални сигнали за развитието на паричната политика на страната.

Европа

Еврото се изстреля до рекордното ниво от 1.31 долара, преминавайки психологическата граница 1.30. Големият ръст беше осъществен на базата на публикуваните положителни доклади за европейската икономика, не дотам сигурните данни, отразяващи развитието на американската икономика, и подкрепящите изказвания на официални лица от еврозоната. Резките промени на пазара дойдоха в момент на ниска ликвидност след националните празници в Америка и Япония. Първоначалният тласък на еврото беше даден още късно в четвъртък, когато бяха изнесени данните, изследващи индекса на бизнес климата в Германия. Противно на очакванията индексът IFO отчете ръст и достигна стойност за ноември от 106.8 пункта при очаквания за спад до 105.2. Тези факти засилиха очакванията за вдигане на лихвите в еврозоната още на срещата през следващия месец, като диверсификацията на резервите на централните банки във валути, различни от щатски долари, излезе на преден план.

В ранните часове на търговия в понеделник единната валута достигна нови върхове на 1.3177 долара, като основна причина за това бяха сравнително ниските обеми в началото на седмицата и задействането на поредица от стоп поръчки при важни технически нива на съпротива над 1.3100 долара.

През тази седмица ще има богат календар от икономически данни от Европа, като по-важни стойности ще бъдат тези за продажбите на дребно и безработицата в Германия, БВП за третото тримесечие и бизнес климата в еврозоната.

САЩ

Доларът продължи да поевтинява спрямо основните валути и в петък, като достигна няколкогодишни дъна спрямо еврото и британския паунд. Основните причини са слабите икономически данни за САЩ, опасенията от диверсификация на азиатски банкови резерви във валути, различни от нестабилния долар, като всичко това бе допълнително подсилено от нисколиквидната търговия в празничните дни за САЩ и Япония. Друга сериозна причина за повсеместния спад на зелените пари е и закриването на позиции от големи хедж фондове и инвестиционни банки преди приключването на счетоводството им в края на ноември.

 

През тази седмица се очакват тежки данни за секторите на производството и недвижимите имоти в страната, което се очаква да добави допълнителен натиск върху долара. Очакванията относно ръста на БВП също не са много положителни и от тях зависи дали доларът ще възвърне част от позициите си. За момента очакванията относно евентуална намеса на Федералния резерв за корекция на лихвите са в полза на изчакване за неопределен период.

Технически анализ

EUR/USD Open – 1.29425, High – 1.3108, Low – 1.2942, Close – 1.30925

Евро/долар преодоля бурно съпротивата на 1.3000 и рано в понеделник достигна на стъпка от 1.3188, където е 76.4% Фибоначи на спада от абсолютния връх на 1.36655 до 1.16425. Импулсът на двойката е достатъчно силен за пореден тест на това ниво. Преодоляването му ще доведе до последващите съпротиви на 1.3260 – връх от 22 февруари 2005, и 1.3479 – връх от 11 март 2005. Подкрепата за днес е на 1.3080, следвана от 1.3000 и върховете на 1.2970.

GBP/USD

Open – 1.91535, High – 1.9350, Low – 1.9145, Close – 1.9320

Паунд/долар също пое бурно нагоре, като в ранните часове на понеделник достигна 1.9468, където минава 14-годишна низходяща трендлиния през върха на 2.0005 от 24 август 1992 и върха на 1.9549 от 16 декември 2004. Импулсът на движението е силен и сочи към продължаване на възходящия тренд, като последваща съпротива се очаква на психологическото 1.9500 и 1.9549 – връх от 16 декември 2004. Подкрепа за днес се очаква на 1.9290, следвана от 1.9216 – връх от 20 април 2005 и 1.9143 – връх от 8 август.

USD/JPY

Open – 116.28, High – 116.475, Low – 115.57, Close – 115.865

Долар/йена затвори предходната седмица с доста негативна формация под 55-седмичната МА на 116.48. Рано в понеделник двойката потвърди това силно ниво и продължи низходящото си движение. Подкрепа за днес се очаква на дъното от петък на 115.57, следвано от ключовото 115.00 и 114.41 – 50% корекция на покачването от 108.97 до 119.865. Съпротивата е осигурена от 116.48, следвана от 117.12 – дъно от 13 ноември 2006 и 117.83 – 55-дневна МА.