Липсата на волатилност вреди на йената

Йената се търгуваше в близост до рекордните си дъна срещу еврото, тъй като продължаващата стабилност на финансовите пазари окуражава инвеститорите да разпродават японската валута. Липсата на волатилност привлича инвеститорите да заемат йени, с които да финансират покупките на високодоходни инструменти.

Оповестяването на доклада за заседанието на ЯЦБ от месец октомври също оказа натиск върху йената, защото той не съдържаше никакъв намек за скорошно повишение на лихвите с 25 пункта. Очакванията на пазарите са това увеличение да стане факт преди края на фискалната година през април, но точният момент на промяна на монетарната политика все още остава неизвестен и като резултат спекулациите около него са много големи. В стенограмата от заседанието отново се споменава, че лихвите ще бъдат увеличавани равномерно, както и че японската икономика ще продължи да нараства умерено.

Междувременно Тоширо Муто, вицепрезидент на централната банка, заяви, че опциите за бъдещите решения остават широко отворени и че монетарната политика ще се променя съобразно промените на икономиката и цените в Страната на изгряващото слънце.

Заключението на анализаторите е, че при съвсем малко по-големия оптимизъм при последния доклад, бърза промяна на монетарната политика едва ли ще настъпи. В допълнение се появи и статия в японските медии, която спекулира, че днес правителството ще намали прогнозите си за икономическия растеж за първи път през последните две години. Една такава информация ясно би индикирала политическата опозиция спрямо ЯЦБ, ако последната има намерение да сигнализира скоро на пазарите за предстоящо повишение на лихвите.

Изследването за индустриалните трендове на Конфедерацията на британската индустрия подкрепи вчера стерлинга, тъй като показа силни данни през месец ноември спрямо слабостта в предходния месец. Данните показаха, че експортът е все още силен, въпреки силата на паунда на валутните пазари, поръчките остават големи, а ценовото преимущество би могло скоро отново да бъде в полза на британските компании. Вчерашните новини би трябвало да оказват подкрепа на стерлинга, както и да доведат до незначително увеличение на шансовете за повишение на лихвите през 2007 година.

Канадският долар продължи да пропада като този път катализатор за движенията му беше по-големият от очакваното спад на поръчките на дребно през месец септември. Според коментатори спадът в цените на енергийните продукти, нарастващата предпазливост на централната банка и слабите икономически новини правят канадската валута нежелана за участниците на пазара. В потвърждение на това късите позиции при канадския долар са достигнали рекордно високи нива, което означава, че инвеститорите залагат на продължаващо обезценяване на валутата. Технически анализатори са на мнение, че двойката американски долар-канадски долар се е насочила към тестване на нивата над 1.15.

Еврото отново нараства и атакува горната граница на твърдения от началото на лятото рейндж. Първа съпротива е скорошният връх на 1.29. Следват върховете от началото на август и юни на 1.2940 и 1.2980. При спад подкрепа е 1.28, следвана от дъното от петък на 1.2761. Впоследствие идва 1.2725, откъдето преминава 100-дневната пълзяща средна, 1.2680 и 1.2630.

Валутната двойка се търгува във все по-тесни граници и това индикира, че скоро предстои пробив. Първа съпротива е 118.60, което засега ограничава покачванията и е 62% корекция на спада 119.90-116.60. Впоследствие идват 119.10 и двойният връх непосредствено под 120. Подкрепа е дъното от петък на 117.50, следвано от 117, откъдето преминава 100-дневната пълзяща средна и ниво, което през последните сесии не може да бъде пробито. Впоследствие идва 116.20, където преминават едновременно 200-дневната пълзяща средна и 62% корекция на повишението 113.95-119.90.

Първа подкрепа е 1.8930, следвана от достигнатото в петък дъно на 1.8830. Следва 1.8770, което е 76% корекция на повишението 1.8675-1.9178. Впоследствие идват дъното на 1.8675 и нивата около 1.86. Съпротива е 1.9045, което е 62% корекция на спада 1.9178-1.8834. Следва 1.9090 и много силна съпротива при върха от 10 ноември.

Първа и силна подкрепа има при 1.2340, което е дъно на спада от последния един месец, както и 50% корекция на повишението 1.1920-1.2770. Евентуален пробив ще срещне следващи подкрепи при 1.2290 и 1.2240, което е 62% корекция на споменатия растеж. Съпротива е вчерашният връх на 1.2451, следвана от 1.2540, ниво, при което в петък настъпиха значителен брой разпродажби. Впоследствие идват върхът от 6 ноември на 1.2578 и 1.2650.

Австралийският долар проби 0.7710, което е 62% корекция на спада 0.7765-0.7615. В момента обаче го очаква далеч по-силна съпротива при върхът на 0.7765. Негов пробив вероятно ще провокира по-силно и бързо поскъпване и при такъв сценарий следващи съпротиви са 0.7850 и 0.79. Първа подкрепа е дъното от петък. Следва 0.7610 – ниво, което засега ограничава спада. Много силна подкрепа има около 0.7560, ниво, дефинирано от дъното на 24 октомври и 100-дневната пълзяща средна, както и непосредствено под него на 0.7550 преминава 62% корекция на покачването 0.7415-0.7765.