Еврото загуби повечето от позициите си от изминалата седмица

Азия

Въпреки че данните за продажбите в супермаркетите бяха единствените данни от Япония в понеделник, имаше няколко интересни изказвания. Ватанабе от министерството на финансите съобщи, че инфлацията продължава да бъде слаба и въпреки че йената е паднала значително срещу долара и еврото от началото на годината и поддържа едни от най-ниските си годишни нива срещу тях, той не смята, че японската валута е толкова слаба. Това означава, че японското правителство няма да се намесва на пазара, а ще го остави сам да достигне желаното ниво. Във връзка с carry trades Ватанабе съобщи, че информацията относно размера им е била преувеличена, което подсказва, че няма особени опасения около тях в момента. При положение, че японското правителство не застава зад силна йена, видяхме и 10-месечен връх в AUDJPY, като се очакват и други крос курсове с йената да се покачват.

Европа

Еврото загуби по-голяма част от позициите си от изминалата седмица, като пазарните участници реализираха натрупаните печалби от бурното поскъпване в четвъртък преди решението на Федералния резерв относно лихвите в сряда. Въпреки че най-вероятно няма да има изненадващо покачване, запазването на ставката на 5.25% и едно силно съпътстващо изявление на Федералния резерв може да се окаже катализатор за стабилен пробив на силната подкрепа на 1.25 в EURUSD. В сряда се очаква и най-важният индикатор за състоянието на германската икономика от института IFO. Въпреки това той най-вероятно ще остане в сянката на по-голямото събитие на деня от САЩ.

Британският паунд също отстъпи спрямо долара, въпреки изключително доброто му представяне през последните 2 седмици. Независимо от липсата на съществени икономически данни за Великобритания в понеделник, докладите от миналата седмица за БВП и инфлацията още дават отзвук на пазара. Трейдърите очакват Английската централна банка да продължи с поредицата си от повишения на лихвите по-късно тази година, но единствените доказателства за това тази седмица ще бъдат CBI проучванията за производството и дистрибуцията. Поради силната конкуренция между еврото и паунда се очаква рейнджовата търговия помежду им да продължи.

САЩ

Доларът започна седмицата убедително срещу повечето основни валути, като навакса загубените си позиции от изминалата седмица. Закриването на позиции преди срещата на Федералната комисия за откритите пазари в САЩ подкрепи щатската валута, наред с продължаващия устрем нагоре на фондовия пазар в страната и поевтиняващия петрол. Очаква се търговията да се установи в по-тесни граници в деня преди решението на Федералния резерв относно паричната политика. Въпреки очакванията, че лихвите ще запазят стойността си от 5.25% за трета поредна среща на централните банкери, на голям интерес ще се радва и изявлението, придружаващо самото решение, в което се подсказват някои основни идеи за близкото бъдеще. Решението за лихвите зависи от това на кое ще бъде отдадено повече внимание - на понижението на общата инфлация или на увеличението на основните цени. Като цяло изказванията на представителите на Фед са от умерено агресивни до много агресивни. Въпреки това едва ли ще се стигне до покачване на лихвите - най-вероятно това ще доведе до по-продължителен период на запазването им на текущите нива. Това все пак ще бъде изтълкувано положително за долара, който ще запази лихвеното си преимущество спрямо повечето основни валути.

Технически анализ

EUR/USD Open – 1.2610, High – 1.2620, Low – 1.25355, Close – 1.2550

Евро/долар не успя да се завърне над 1.2630 в понеделник и закриването на дълги позиции преди решението за лихвите в САЩ върна двойката в близост до ключовото 1.2500. Това рязко завръщане вероятно ще доведе до тест на това ниво, като пробив ще отведе двойката до 1.2457 – дъно от 19 юли, следвана от 1.2400 – 50% корекция на покачването от 1.18235 до 1.2979. Съпротивата за днес е на 1.2577 – връх от 13 октомври, следвана от 1.2630 и 1.2696 – 100-дневна МА.

GBP/USD

Open – 1.8828, High – 1.88355, Low – 1.8686, Close – 1.8735

Паунд/долар направи рязко завръщане след продължилото близо 2 седмици поскъпване. Корекцията на движението от 1.9090 до 1.8516 изпълни перфектното съотношение от 61.8% и движението продължи в низходяща посока. Спадът от понеделник достигна 1.8686 – 50% от последната възходяща вълна, като преодоляването на това ниво ще срещне последваща подкрепа на 1.8646 – 61.8% корекция на покачването от 1.8516 до 1.8857. По пътя надолу следват 1.8602 – дъно от 11 септември и 1.8539 – връх от 7 юли. Възобновяването на възходящото движение ще срещне съпротива на 1.8730 – 21-дневна МА, следвана от 1.8775 – дъно от 18 август (потвърдено от 21-дневна МА на 1.8762) и 1.8860 – 61.8% корекция на движението от 1.9090 до 1.8516.

USD/JPY

Open – 118.665, High – 119.36, Low – 118.55, Close – 119.33

Долар/йена затвърди приключването на корективния си спад, като първата цел по пътя към 120.00 бе достигната на 119.37 – връх от 19 юни 2005. Преодоляването на това ниво ще обърне погледите към психологическото 120.00, преодоляването на което ще изведе на преден план 121.00 и 121.37 – връх от 5 декември 2005. Подкрепа за днес се очаква на 118.59 – 21-дневна МА, следвана от 118.00 и 117.48 – краткосрочна възходяща тренд линия (потвърдена от 55-дневна МА).