Еврото загуби позиции след резултатите от IFO индекса в Германия

Еврото загуби вчера позиции срещу валутите на основните си търговски партньори, когато резултатите от IFO индекса в Германия показаха смесена картина при наличие на подобряващи се текущи условия и влошаващи се очаквания за бизнес климата през следващите месеци.

Основната стойност на индекса спадна незначително от 105.0 през август до 104.9 през септември, което е над предварителните очаквания на пазарите. Въпреки че този спад от скорошния 15-годишен връх е малък, по всичко изглежда, че индексът навлезе в низходящ тренд.

Намалението за септември идва от компонента за бъдещите очаквания, който спадна от 101.4 до 98.9, сигнализиращ, че растежът на БВП е близо до своя максимален потенциал и най-вероятно ще намалее през следващата година.

Според анализатори IFO индексът само частично обяснява поевтиняването на еврото, тъй като единната валута е загубила позиции и е спаднала до ключови нива на подкрепа срещу йената и стерлинга. По-специално срещу британската валута беше отчетено 15-месечно дъно на 0.6683.

В същото време вчерашната сила в компонента за текущите условия на IFO индекса предполага, че ЕЦБ ще продължи да покачва нивата на лихвите без проблеми поне до 3.5% до края на годината. Влошаването на бъдещите очаквания обаче подсказва, че приблизително на тези нива лихвите в еврозоната може би ще достигнат своя пик.

Доларът получи вчера сила и заради излезлите по-силни от очакваното през миналия месец данни за потребителското доверие в САЩ, които намалиха опасенията за въздействието, което може да окаже върху потребителските разходи спадащият пазар на недвижимите имоти.

Резкият спад на цените на петрола са допринесли за покачването на потребителското доверие, измерено от Conference Board, до нива от 104.5 през септември в сравнение със стойности от 100.2 през август. Резултатът помогна на зелените пари да нараснат до нива над 117 срещу йената и да притиснат стерлинга към 1.8930. Според коментатори вчерашната слабост на йената няма никаква връзка с избирането на Шинзо Абе, председател на либерал-демократическата партия, за министър-председател на Япония. Абе избра няколко реформистки ориентирани министри за своя кабинет.

Мнението на анализаторите е, че кабинетът е добре балансиран и че новите министри ще подкрепят стремежа на Абе за икономика, ориентирана към силен растеж, която да доведе до увеличение на данъчните постъпления.

Междувременно очакванията, че ЯЦБ ще повиши лихвите преди края на годината се увеличиха, тъй като данни за инфлацията показаха, че тя е нараснала с 0.3% при индекса, измерващ цените на корпоративните услуги. Увеличението е първо на годишна база след месец март 1998 година.

В същото време заместник-председателя на ЯЦБ Казумаса Ивата заяви, че централната банка ще реши дали да повиши лихвите преди края на годината или през 2007 година, като решението ще зависи от следващите икономически данни. Той допълни, че цикълът на повишения може да увеличи скоростта си, ако капиталовите разходи надхвърлят предварителните прогнози на банката.

Новозеландският долар спадна до 0.6657 срещу зелените пари, тъй като данни за търговския баланс за месец август показаха, че дефицитът е нараснал до 961 милиона новозеландски долара, което е много повече от предварителните прогнози за недостиг от 781 милиона и идва при спад от 9.6% на месечна база при номиналния експорт.

Според анализатори обаче валутата най-вероятно ще продължи ралито си, което до момента я доведе до поскъпване с повече от 13% след дъното в средата на годината. Причината е, че новозеландският долар е силно атрактивен заради високите лихви в страната. Мнението на технически анализатори е, че валутата има сила за нива от над 0.6750.

Еврото е изправено пред доста на брой важни съпротиви. Първата са върховете от 6 и 7 септември на 1.2830, които провокираха рязък спад в последните два дни. Следват върховете на 1.2873 и 1.2937, като всеки от тях е изключително важна пречка пред по-нататъшно поскъпване на еврото. На първо време съпротива е 1.2765, което е 62% корекция на спада 1.2830-1.2663. Първа и важна подкрепа е дъното на 1.2631. Следва 1.2575, което е 76% корекция на покачването 1.2460-1.2940.

При растеж първа и силна съпротива е 117.45, което е върхът от четвъртък и 62% корекция на спада 118.26-116.09. Следва 118.50, което е 76% корекция на спада 121.40-109.00 и ниво, което ограничи растежа от последните месеци. Негов пробив ще срещне доста по-силни съпротиви при върховете от 3 февруари и 5 декември миналата година съответно на 119.38 и 121.40. Първа подкрепа е 116, откъдето преминава 200-дневната пълзяща средна и ниво, което засега ограничава поевтиняването. Негов пробив води до тест на дъното от 17 август на 115.20.

Стерлингът се намира непосредствено под важните съпротиви, каквито се явяват върховете от 31 и 8 август, съответно на 1.9093 и на 1.9141. Пробивът им обаче ще е труден и логично паундът се оттегли в консолидация през вчерашния ден. При спад първа подкрепа е 1.8890, което е 38% корекция на 1.8602-1.9071, а впоследствие идва и дъното от началото на миналата седмица на 1.8736, което провокира добро покачване през миналата седмица.

На 1.2275 има силна подкрепа, която засега удържа спада. Евентуален неин пробив ще доведе до тест на още по-силна подкрепа при ключовото тройно дъно (7 юли, 4 август, 21 август) на нива около 1.2180, както и там се намира 62% корекция на покачването 1.1921-1.2620. Следва 1.2085, където е 76% корекция на същия растеж. Първа и добра съпротива са нивата около 1.2490, където се намира 62% корекция на спада 1.2620-1.2290. Важна съпротива е върхът от преди 10 дни на 1.2620, който провокира рязко поевтиняване.

Австралийският долар през последните дни беше ограничен от нивата около 0.7575, където се пада и 38% корекция на спада 0.7719-0.7492. По-решително преминаване на тези цифри ще срещне съпротиви при 0.7605 и 0.7635, които са съответно 50 и 62 процента корекции на същия спад. Започналото ново поевтиняване в петък беше ограничено за пореден път на нива малко под 0.75, които се явяват и първа подкрепа. При по-силен спад основни подкрепи са 0.7450 и 0.7380, които са 62 и 76 процента корекции на покачването 0.7273-0.7719. Валутната двойка все повече стеснява рейнджа на търговия и това сигнализира, че най-вероятно се намираме непосредствено пред трендово движение.