Всеобща слабост за долара

Фундаментален анализ

Азия Японската йена продължи да поскъпва спрямо основните валути и в четвъртък отчете двуседмичен връх спрямо щатския долар. Една от причините за това може да се окаже закриване на къси позиции в йени от хедж-фондове, които искат да закрепят балансите си и да убедят инвеститорите, че не са в ситуацията като Амарант (фондът, който нашумя наскоро с загуба на над 50% от вложенията в него). Хедж фондовете са едни от основните инвеститори в т. нар. carry trades - сделки при които инвеститора се възползва от лихвения диференциал в една валутна двойка, а японската йена като валута с най-ниска лихва дълго време е била обект на такива продажби. Междувременно новото военно ръководство в Тайланд продължава да бъде в мирни условия и осигурява спокойствие за целия регион. Цените на петрола също помагат за засилване на йената, като резкият им спад сваля разходите в долари на японските вносители.

Рано сутринта в петък бяха обявени данните за продажбите в супермаркетите през август. Стойностите отчетоха спад с 1.1%, но бяха по-добри от предходния спад с 3.2%. В подкрепа на стабилното състояние на икономиката бе и изследването на правителството за настроенията сред големите производители. Business Survey Index нарасна до 12.7 пункта за периода Юли-Септември, спрямо 1.4% за Април-Юни. Въпреки това тези данни нямаха влияние на пазара, като липсата на важни фундаментални новини от Европа и САЩ в последния ден от седмицата вещае по-спокойна търговия.

Европа

Данните за европейската икономика продължават да излизат по-слаби от очакваните. Обявените в четвъртък стойности за текущата сметка за юли отчетоха по-слаб излишък от 1.4 млрд. спрямо предходните 5.5 млрд. Така единствената валута, спрямо която еврото отчете поскъпване през вчерашния ден бе щатският долар. Евро/долар засили позициите си и излезе от тесните граници между 1.2650 и 1.2750, в които се движеше в последните 2 седмици. Главната причина за това бяха предимно слабите данни за щатската икономика и спадът в очакванията за покачване на лихвите от Федералния резерв до края на годината. Въпреки недотам доброто състояние на европейската икономика, ЕЦБ най-вероятно ще продължи свиването на паричното предлагане, което осигурява добра подкрепа на единната валута.

САЩ

Щатският долар бе разпродаден след обявените данни за бизнес активността според изследване на Филаделфийския Фед за септември. Напълно изненадващо индексът отчете негативни стойности за пръв път от 3 години насам и сигнализира значителен спад в производствената дейност в региона на Средния Атлантик. Данните за септември показаха спад с 0.4 пункта при прогнозиран ръст от 14.0 пункта. Индексът на водещите индикатори остана в негативна територия с -0.2% и потвърди негативната картина. Пазарът на ценни книжа в САЩ също сигнализира наближаваща рецесия като доходността на краткосрочните 2-годишни книжа се задържа над тази по 10-годишните вече няколко месеца. В момента пазарните участници реагират предимно на новините за щатската икономика и свидетелствата за нейното забавяне предизвикват дори съмнения за сваляне на лихвите до края на годината. Следващите важни данни са за БВП през втората четвърт и ще бъдат обявени през идната седмица.

Технически анализ

EUR/USD Open – 1.2684, High – 1.2797, Low – 1.26815, Close – 1.2778

Евро/долар убедително се завърна в предходния рейндж след затваряне над 100-дневната МА на 1.2738 и над 1.2750, което ограничаваше опитите за поскъпване през последните 2 седмици. Импулсът на движението е доста силен и е възможно да отведе двойката до пореден тест на ключовото 1.3000. Междинни съпротиви по пътя се очакват на 1.2872 – върхове от 4 и 5 септември, следвани от 1.2937 – връх от 21 август. Движението в низходяща посока ще срещне подкрепа на 1.2752 – връх от 14 септември, следвано от 1.2700 – потвърждение на долната граница на рейнджа и дъното от последните тестове надолу на 1.2629.

GBP/USD

Open – 1.8879, High – 1.9031, Low – 1.8862, Close – 1.9018

Паунд/долар също направи бурно възходящо движение и убедително затваряне над 21-дневната МА на 1.8876, която доста време ограничаваше опитите нагоре. Пътят нагоре е ограничен от 1.9090 – връх от 31 август, следвано от 1.9143 – връх за 2006г. и 1.9218 – най-висока стойност от 18 април 2005. Подкрепата е на психологическото 1.9000, следвана от 1.8918 – връх от 14 септември и 1.8840 – краткосрочна възходяща тренд линия на дневна база.

USD/JPY

Open – 117.42, High – 117.45, Low – 116.21, Close – 116.35

Долар/йена последва негативното настроение на пазарите спрямо щатската валута и отбеляза доста меча свещ, която погълна опитите нагоре от последните 2 седмици. Спадът в четвъртък бе ограничен от 55-дневната МА, като преодоляването й днес ще срещне подкрепа на 115.87 – 200-дневна МА. Следващи подкрепи се очакват на 115.00 – 100-дневна МА и 114.71 – 38.2% корекция на движението от 108.97 до 118.27. Съпротивите за днес са на 117.10 – дъно от 18 септември, следвана от 117.86 – връх от 19 юли и 118.28 – петмесечен връх от 18 септември.