Възродените очаквания за покачване на щатските лихви подкрепиха долара

Фундаментален анализ

Азия

Японската йена отстъпи от завоюваните в началото на седмицата позиции в очакване на решението на Централната банка за лихвените проценти в страната и последващото изявление на председателя Фукуи в петък. Днес йената бе под натиск на новините от Китай, където премиерът Уен Жиабао заяви, че страната ще се придържа към постепенно либерализиране на валутния курс на юана. Според правителството рязката промяна на валутната политика ще изложи икономиката и финансовата система на прекалено големи рискове.

Официалните резерви на Япония нараснаха за шести пореден месец до рекордните $878.748 млрд. в края на август (предходния месец са били $871.938 млрд.). Според думите на представител на Министерството на финансите основната причина е в спада на доходността на американските държавни ценни книжа и повишаването на стойността им. Официални данни за дела от резервите, държан в доларови активи, не е известен, но със сигурност по-голямата част от него е в щатски активи и предимно държавни ценни книжа. Резервите на Япония са строго следени като свидетелство за управлението им и влиянието им на световните валутни и облигационни пазари.

Европа

Еврото достигна петмесечен връх спрямо швейцарския франк и поскъпна спрямо британския паунд, след като европейските политици сигнализираха за вероятността от покачване на лихвите повече от очакваното, в случай че растежът на икономиката и инфлационното напрежение се засилят. Членът на Управителния съвет на ЕЦБ Аксел Вебер заяви в сряда, че лихвите могат да бъдат вдигнати повече от прогнозите, ако ценовата стабилност бъде застрашена от по-висока инфлация. В подкрепа на това друг член на Съвета, Ерки Лииканен, подчерта важността на следенето на инфлационния риск и добави, че лихвените проценти все още са на исторически ниски нива в номинално и реално изражение.

Днес фокусът на вниманието в Европа е насочен към Великобритания. Очаква се Централната банка на Англия да се произнесе за паричната си политика през следващия месец. В очакване на тези стойности британският паунд отстъпи спрямо повечето валути, след като икономическите данни за страната сигнализират пауза на това заседание. Въпреки консенсуса на анализаторите, че няма да има промяна, не са изключени изненади, като тази, на която станахме свидетели през юли.

 

САЩ

Щатският долар получи изненадваща подкрепа от новините за цената на работната ръка в страната. Прогнозата от 4.0% бе надмината значително и действителния ръст от 4.9% съживи надеждите за още едно покачване на лихвите в САЩ до края на годината. Въпреки това ентусиазмът на доларовите бикове бе краткотраен, след като обявената по-късно през деня Бежова книга значително затъмни перспективите за продължаване на цикъла на свиване на паричното предлагане. Според доклада като цяло икономическата активност в страната се покачва, но 5 от районите са показали спад, а останалите 7 са със слаба промяна в темповете на растеж. Пазарът на труда е стабилен, а инфлацията идва главно от енергийните суровини, но още не са се появили сигнали за пренасяне на ценовия ефект върху стоките за крайно потребление. Това остави долара относително стабилен спрямо еврото, но спрямо паунда и йената стойността на зелените пари се засили.

Технически анализ

EUR/USD Open – 1.2815, High – 1.2831, Low – 1.2769, Close – 1.2803

Напрежението в евро/долар продължава да нараства и борбата на мечките и биковете все още изглежда не може да излъчи победител. Рейнджовата търговия остава актуална, а двойката все още е в средата на интервала от последния един месец. Стесняването на линиите на Болинджер на дневна база продължава да сигнализира скорошно рязко движение и излизане от границите 1.2700 – 1.2900. За днес съпротивата е на 1.2860, където е краткосрочна низходяща тренд линия, следвана от 1.2930 преди тест на ключовото 1.3000. Подкрепата е на 1.2745 – 55-дневна МА, следвана от многократно тестваното 1.2700 и 1.2640 – 61.8% корекция на качването от 1.24575 до 1.2937.

GBP/USD

Open – 1.8945, High – 1.8956, Low – 1.8792, Close – 1.88415

Паундът продължи отстъплението си спрямо долара и в сряда, като то бе ограничено от силната зона на подкрепа, маркирана от дъното от 18 август на 1.8775, където е и 38.2% корекция на движението от 1.8174 до 1.9143. Силата на този спад съчетана със събиращите се линии на Болинджер на дневна база и затварянето убедително под 21-дневната МА на 1.8927 сигнализират продължаване на низходящото движение. Последваща подкрепа при преодоляване на 1.8775 се очаква на 1.8674 – 55-дневна МА, и 1.8604 – 100-дневна МА. Съпротива осигурява 1.8927 – 21-дневна МА, следвана от психологическото 1.9000 и 1.9090 – връх от 10 и 31 август 2006.

USD/JPY

Open – 116.07, High – 116.88, Low – 115.96, Close – 116.635

Долар/йена потвърди формираното доджи на дневна база, след като възходящата свещ от сряда затвори над средата на низходящата свещ преди доджито от вторник. Съпротивата по пътя нагоре се очаква на 116.96, където двойката ще се завърне до пробитата краткосрочна възходяща тренд линия, следвана от върховете в зоната 117.40/50 и 118.40 (23.6% корекция на възходящата вълна 108.75 до 121.37). Подкрепата е на 116.06 – дългосрочна възходяща тренд линия, следвана от 115.91 – 55-дневна МА и 115.30 – 61.8% корекция на последното покачване от 113.96 до 117.47 и 114.64 – 100-дневна МА.