Паундът нагоре след покачването на лихвите, йената отслабна

Фундаментален анализ

Азия

Японската йена отслабна спрямо основните валути в четвъртък. Факторите за това бяха от една страна покачванията на лихвите в еврозоната и Великобритания, които отведоха йената до рекордно дъно спрямо единната валута и до нова осемгодишна най-ниска стойност спрямо паунда. Заместник-министъра на финансите Хидето Фуджии предупреди за прекалено агресивни покачвания на лихвите от Централната банка. Той заяви, че банката трябва внимателно да прецени влиянието на свиването на паричното предлагане върху икономиката преди да предприеме отново тази стъпка. Подкрепа за йената спрямо долара може да окаже очакваният масивен паричен поток от купонни плащания по щатски държавни ценни книжа, част от които японските инвеститори могат да обърнат в йени. Наближаването на фискалното полугодие в Япония през септември също може да предизвика репатриация на печалби от фирмите износители за попълване на корпоративните баланси.

Европа

Еврото получи стабилна подкрепа от вдигането на лихвите с 0.25% до 3.0% от ЕЦБ и от последващото изказване на председателя на банката Жан-Клод Трише. Трише потвърди стабилните темпове на растеж на икономиката на еврозоната и нуждата от неутрализиране на инфлационния натиск. Покачването на цените все още е заплаха за ценовата стабилност и централните банкери обявиха готовността си за бързи и навременни реакции за ограничаване на този риск, което даде надежда на пазарните участници за продължаване на цикъла на вдигане на лихвите и дори засилване на този процес при нужда.

Великобритания поднесе най-голямата изненада за деня в четвъртък. Централната банка на Англия вдигна лихвите с 0.25% до 4.75% като мнозинството от анализаторите предричаха запазване на ставката на 4.50%. Британският паунд рязко поскъпна вследствие на бурната реакция на пазарните участници и достигна двумесечни върхове спрямо еврото и долара, а спрямо йената отчете нов 8-годишен максимум. Изявлението след решението на централните банкери очерта като причини за предприетата стъпка перспективите за запазване на стабилния ръст на икономиката и задържането на инфлацията над нивото на толеранс от 2.0%.

 

САЩ

Доларът отслабна спрямо европейските валути в четвъртък след подкрепата от централните банки на Еврозоната и Великобритания. Икономическите данни за САЩ отново не подкрепиха щатската валута, след като бяха по-ниски от очакваните. Седмичните заявления за помощи за безработни нараснаха до 315 000 (очаквани 308 000), промишлените поръчки за юни достигнаха +1.2% (очакван ръст +1.8%), а индексът ISM за непроизводствената сфера за юли отчете 54.8 пункта (очаквани 56.6). Днес активността преди данните за неселскостопанската заетост в САЩ няма да е голяма. Очаква се новите работни места да достигнат 142 000 за юли, като през юни те бяха 121 000. Важен компонент от днешните данни ще бъде и този за средното почасово заплащане, което анализаторите прогнозират да нарасне с 0.3% (предходни 0.5%). "Дори заетостта да надмине очакванията, една по-ниска стойност на средното почасово заплащане ще окаже натиск на долара", смята Даисуке Уно - пазарен анализатор в Sumitomo Mitsui Banking Corp.

Като цяло реакцията на пазара ще бъде краткотрайна, като се има предвид предстоящото решение на Федералния резерв за лихвите на 8 август (вторник). Фючърсните пазари все още отразяват 46% шанс за поредно вдигане с 0.25%, което дава достатъчно свобода на централните банкери в САЩ във вземането на това решение.

Технически анализ

EUR/USD Open – 1.27855, High – 1.28325, Low – 1.2741, Close – 1.28025

Еврото отново не успя да достигне върха на 1.2860 и бе продадено след поредния тест на 1.2830. Задържането над низходящата трендлиния все още запазва добри шансове за покачване, но за целта трябва да се преодолее 1.2860 – връх от 7 юли, който ще отвори пътя към 1.3000 с междинна преграда на 1.2920. На юг ключовата зона 1.2680/1.2700 осигурява стабилна подкрепа, като преодоляването и ще насочи погледите към 1.2600 – 61.8% корекция на последната възходяща вълна от 1.24575 до 1.2833 и 1.2562 – 100-дневна МА.

GBP/USD

Open – 1.8769, High – 1.8914, Low – 1.8699, Close – 1.8875

Британският паунд прегази на един дъх съпротивата на 1.8802 – 76.4% Фибоначи на движението от 1.9023 до 1.8088, като там бе и горната линия на възходящия тренд канал на дневна база. Бурните покупки на стерлинги след изненадващото решение за покачване на лихвите на Острова даде летящ старт на британската валута. Продължаването на възходящото движение ще срещне съпротива на 1.8939 – дългосрочен низходящ тренд през върховете на 1.9549 и 1.9023, следвана от върха за годината на 1.9023 и върха за 2004 на 1.9140. Подкрепата за днес са преодолените съпротиви от четвъртък на 1.8877 – връх от 5 юни 2006, следвана от 1.8800 и 1.8710 – 38.2% корекция на качването от 1.8388 до 1.8914.

USD/JPY

Open – 114.65, High – 115.29, Low – 114.53, Close – 114.985

Долар/йена отново не успя да слезе под 114.46, където е 38.2% корекция на качването от 108.97 до 117.86. Това насочи валутната двойка към 115.50, където е горната граница на очертания рейндж преди важните новини за безработицата в САЩ. За днес първата съпротива остава на 115.50, следвана от върховете на 116.60 и 117.86. Подкрепата е на дъната на 114.20, следвани от 113.42 – 50% корекция на качването от 108.97 до 117.86 и долната граница на рейнджа на 113.00, маркирана от поредица върхове през месец май 2006.