Негативни очаквания за долара преди данните за търговския дефицит

Азия

Японската йена бе поставена под сериозно напрежение по време на вчерашната сесия след обявените данни за потребителското доверие в страната през юни. Индексът отчете понижение от 49.9 до 47.3, което бе далеч по-негативно от предварителните прогнози. Продължиха коментарите на официалните лица относно очакваното лихвено повишение през тази седмица. Финансовият министър Танигаки запази позицията си за задържане на нулевата лихвена ставка, докато министърът на икономиката Йосано каза, че Централната банка трябва да вземе под внимание и пазарните очаквания при вземането на решение за бъдещата монетарна политика. Най-вероятният сценарий към момента предполага, че ще станем свидетели на повишение с 25 базисни пункта, съпътствано с неутрални коментари, които да удържат поскъпването на японската валута. Трябва да се вземе под внимание и фактът, че дори и след увеличаване на лихвата с 0.25% йената ще си остане една от най-атрактивните валути за дългосрочни къси позиции. Рано тази сутрин бе обявен и докладът за производствените цени за юни. Индикаторът се задържа на 25-годишния си връх благодарение на растящите цени на енергийните ресурси. Индексът, измерващ разходите на компаниите за енергия и необработени материали, се повиши с 3.3% на годишна база, следвайки същата стойност от месец по-рано. Прогнозите сочеха ръст от 3.4%, като близостта на фактическите данни до тази стойност бе основната причина за липсата на резки колебания на котировките след обявяването на доклада. Експанзията на втората по големина световна икономика позволява на компаниите да прехвърлят разходите си към крайните потребители, което пък поддържа ръста на потребителските цени и запазва добрата тенденция за излизане от седемгодишната дефлация. Може да се каже, че днешният доклад бе още един фактор, потвърждаващ очакванията за лихвено повишение след края на двудневното заседание на Централната банка в Токио, което ще завърши на 14 юли.

Европа

Еврото успя да компенсира част от загубите си, натрупани през първата сесия за настоящата седмица. Основна причина за това бе продължаването на тенденцията по диверсификация на резервите на централните банки. Последната, която обяви подобен ход вчера, бе тази на Сирия. От банката обявиха намеренията си до края на годината 50% от техните активи да бъдат превалутирани в евро. Сирия притежава по-малко от процент от резервите, с които разполага Китай, но новините бяха доста важни с оглед на индикацията, че все повече страни ще обръщат внимание на увеличаващата се търговска активност в еврозоната, което ще наложи и поддържането на по-голям обем резерви в евро. Междувременно единната валута бе подкрепена и от силните фундаментални вести. Германският индекс на цените на едро се повиши до стойност над прогнозната, докато търговският дефицит във Франция се сви до ниво под очакваното. Продължиха и изключително позитивните коментари от страна на официалните лица от Европейската централна банка – членът й Старк за пореден път повтори позицията на банката, че те ще направят „всичко, за да гарантират ценова стабилност”. Британският паунд също се представи успешно вчера, но за разлика от еврото той не получи подкрепа от позитивни икономически данни. Всъщност, обявените данни за търговския дефицит бяха доста по-слаби от очакваното – увеличение на дефицита от -5.56 млрд. лири стерлинги до -6.7 млрд. през май. Предварителните прогнози сочеха дори свиване на дефицита, но високите цени на петрола го изпратиха до втората му най-висока историческа стойност. Тези цифри предполагат, че икономическият ръст и вътрешното търсене може би не са в добра тенденция, затвърждавайки за пореден път неутралната позиция на Централната банка. Днес може би инвеститорите ще получат повече яснота от данните за заетостта и доклада за средното заплащане на труда.

САЩ

Американската сесия премина доста спокойно, при липсата на важни фундаментални доклади в икономическия календар. Доларът загуби част от печалбите си от понеделник преди очакваните днес данни за търговския баланс. Пазарните прогнози сочат, че дефицитът се е увеличил от -63.4 млрд. долара през април до -65 млрд. през май, което би било втора поредна негативна месечна корекция. Равнището на вноса отново е повишено с оглед на 25%-я скок на петрола през април, но увеличението е резултат и от растящото търсене на чуждестранни стоки от американските потребители. В случай че прогнозите се потвърдят, това би върнало опасенията за финансиране на недостига и структурните проблеми на щатската икономика. През април нетните капиталови потоци достигнаха едва 46.7 млрд. долара, което е доста далеч от необходимата стойност за покриване на търговския дефицит. Ако той отчете ново разширение, това би повишило и важността на предстоящия през идната седмица доклад за нетните капиталови потоци през май. Може да се очаква значително поевтиняване на зелените пари, в случай че притокът на капитали към щатската икономика отново се окаже недостатъчен.

Технически анализ

EUR/USD Open – 1.27285, High – 1.27765, Low – 1.2705, Close – 1.27725

Еврото се представи по-успешно по време на вчерашната търговия, компенсирайки част от загубата си от понеделнишката сесия. Възходящото движение обаче бе ограничено още на първата зона на техническа съпротива 1.2787 (61.8% от низходящото движение 1.2979-1.2477), която и днес запазва важността си. Останалите съпротиви за еврото са на 1.2890 (където е 61.8% на годишната вълна 1.3665-1.1636) и последното препятствие преди психологическата зона на 1.3000 - достигнатият връх при последната възходяща вълна на 1.2979. Достигнатото дъно от вчерашната сесия пък доказа първата подкрепа за двойката - на 1.2706 (50% от движението 1.2932-1.2477, като зоната е затвърдена и от 61.8% корекция на последното възходящо движение от 1.2477 до 1.2837, което е на 1.2701). Днешната търговия започна с лека низходяща корекция и ако тя продължи с по-решителен темп подкрепи за еврото могат да се очакват и на нива 1.2651 (50% от годишната вълна 1.3665-1.1636) и 1.2589 (23.6% корекция на движението 1.2977-1.2477).

GBP/USD

Open – 1.84045, High – 1.8473, Low – 1.8365, Close – 1.8461

Кабелът също продължи седмицата с дневно движение във възходяща посока. Това изпрати двойката на по-добра основа за атака на първата съпротива на 1.8537 (61.8% от 1.8811-1.8088 и същевременно 38.2% от 1.7749-1.9023), в случай че двойката премине психологическата граница на 1.8500. Останалите дневни съпротиви са при 1.8592 (61.8% от низходящата вълна 1.9550-1.7046, като на това ниво се намира и горната граница на лентата на Болинджър) и 1.8665 (61.8% от низходящото движение 1.9023-1.8088). Достигнатото дъно вчера доказа и подкрепата за двойката на 1.8365 (38.2% от движението 1.8811-1.8088), която остава валидна и днес. При пробив препятствие за поскъпване на щатската валута ще бъдат и 1.8294 (50% от дългосрочната вълна 1.9550-1.7036) и 1.8237 (61.8% от възходящото движение 1.7749-1.9023).

USD/JPY

Open – 114.295, High – 114.67, Low – 113.915, Close – 114.23

Двойката запази котировките си относително непроменени на дневна база. Опитът за пробив над първата дневна съпротива на 114.65 (38.2% от последното възходящо движение 111.33-116.68) се оказа неуспешен и нивото запазва важността си и за днешната сесия. Останалите ключови нива при силно възходящо движение са 100-дневната МА на 115.16 и двойния дневен връх на 115.76 (от 19 юни и 5 юли). При движение в полза на йената двойката ще срещне подкрепи при 114.01 (50% от възходящото движение 111.33-116.68), 55-дневната МА, която е на 113.47 и 112.75 (38.2% от низходящото движение 118.87-108.97).