Жан-Клод Трише отново подкрепи еврото

Азия

По време на вчерашната търговия японската йена поскъпна спрямо долара, компенсирайки част от загубите си, натрупани по-рано тази седмица. Основната причина за това бе, че участниците на пазара все още оценяваха вероятността за повишение на лихвата от страна на Централната банка идната седмица. Въпреки че това е малко вероятно, то е достатъчно, за да компенсира негативното влияние на геополитическото напрежение в Северна Корея. Фондовият пазар също започна да се възстановява, като за първи път от изминалите четири седмици чуждестранните инвеститори бяха закупили по-голямо количество от японски акции, което е доста окуражително с оглед и на започналото възходящо движение в основния индекс Nikkei. Продължиха и коментарите около преоценяването на китайския юан. Това също оказа позитивно влияние на йената, която и през ранната днешна сесия се търгуваше близо до 115.00 за долар.

Европа

Еврото продължи възходящата си тенденция след силните коментари от страна на президента на Европейската централна банка Жан-Клод Трише. Въпреки че лихвеното равнище остана непроменено на 2.75%, изказването на Трише бе далеч по-позитивно от очакваното. За първи път в изявленията си той отбеляза, че банката трябва да бъде “силно бдителна”. Думите му загатват за доста агресивна монетарна политика до края на годината, което ще рече, че в дългосрочен план би трябвало да се очакват поне още две или три лихвени повишения. Другото, което направи впечатление на инвеститорите, е, че на 3 август ЕЦБ е насрочила следващата си среща, въпреки че това е месецът, в който обикновено голяма част от официалните лица са в лятна почивка. Изглежда, че към момента решителността на банката да се бори с инфлационното напрежение надделява. Това повиши и вероятността през август лихвата да бъде повишена с 50 базисни пункта, а в случай че се избере вариант с 0.25% повишение то ще бъде последвано с подобна стъпка през септември. И в двата случая това ще бъде позитивно за единната валута, която може да продължи поскъпването си. Британският паунд също поскъпна спрямо долара, но поевтиня спрямо еврото. Това е главно поради различието в позицията на Английската централна банка и ЕЦБ. Както се очакваше лихвата на Острова остана непроменена на ниво от 4.50%. Бюлетинът с минутите от срещата ще бъде обявен на 19 юли, когато ще стане ясно и какво е било съотношението при гласуването. Междувременно икономическите данни не успяха да задоволят предварителните прогнози – индустриалното производство се повиши с 0.3% през месец май, а годишният темп се понижи до 0.7%. Данните от промишленото производство бяха силни, но недостатъчно, за да преобърнат негативната фундаментална тенденция. Цените на жилищата, измервани от индекса Халифакс, също отбелязаха по-рязък от очаквания спад. Индикаторът се понижи с 1.2%, след повишението с 0.1% през месец май. Като цяло, данните от последните няколко седмици подкрепят неутралната позиция на Централната банка, намалявайки вероятността за лихвено повишение до края на годината.

САЩ

Щатският долар отстъпи част от позициите си, ден преди важния доклад за неселскостопанската заетост. Силната прогноза на АDP от сряда убеди голяма част от инвеститорите, че днес ще станем свидетели на изключително силни данни. Но силният оптимизъм бе до известна степен охладен от вчерашните цифри на ISM-индекса в непроизводствения сектор. Активността отбеляза спад от 60.1 до 57.0, но основното безпокойство дойде от компонента за заетостта в доклада, който също се понижи от 58 до 52. Това постави под сериозно съмнение правилността на прогнозата на ADP. Не трябва да се забравя и фактът, че в понеделник и в доклада за ISM-индекса от производствения сектор компонентът на заетостта отчете спад. Така, с оглед на последните данни, незадоволителни резултати от payroll-ите са също толкова вероятни, колкото позитивните. Това със сигурност ще доведе до повишаване на волатилността по време на днешната късна сесия, като вероятно слаби цифри от доклада биха оказали по-силно влияние на котировките, с оглед и на изключително позитивните коментари от президента на ЕЦБ.

ТЕХНИЧЕСКИ АНАЛИЗ

EUR/USD Open – 1.27225, High – 1.2782, Low – 1.27155, Close – 1.2779

Еврото продължи възходящия си ход вчера, след низходящата корекция в сряда. Но към момента изглежда малко вероятно двойката да се отправи решително към границата на 1.30, тъй като потенциалът на възходящото движение е недостатъчен за преминаване дори на първата техническа съпротива. Вчера достигнатият връх бе малко под 1.2785 (61.8% от низходящото движение 1.2979-1.2477). Тази сутрин зоната отново не бе премината и тя се запазва като първо препятствие за еврото днес. Останалите технически съпротиви ще бъдат на 1.2823 (зона на множество дъна и върхове при 1-часова графика) и 1.2890 (където е 61.8% на годишната вълна 1.3665-1.1636). При движение в полза на долара съответните подкрепи за кроса ще бъдат на 1.2706 (50% от движението 1.2932-1.2477, като зоната е затвърдена и от 61.8% корекция на последното възходящо движение от 1.2477 до 1.2837, което е на 1.2701), на 1.2651 (50% от годишната вълна 1.3665-1.1636) и 1.2586 (23.6% корекция отново на движението 1.2932-1.2477).

GBP/USD

Open – 1.83415, High – 1.8407, Low – 1.8332, Close – 1.83695

Колебанията на кабела от изминалата сесия се задържаха в много тясна граница. През целия ден търговията се водеше в рамките на тесния рейндж, формиран от първата съпротива и подкрепа, като пробивите над и под тези зони бяха изключително краткотрайни, оставайки спайкове на 1-часова графика. За днес съпротивите пред стерлинга ще бъдат следните - 1.8383 (61.8% от движението 1.9211-1.7046), 1.8422 (зона на множество дъна на 1-часова графика, при консолидационните движения през настоящата седмица) и психологическа зона при 1.8500. При движение в полза на долара подкрепи за двойката могат да се очакват на 1.8341 (50% от последното низходящо движение 1.8559-1.8129), 1.8300 (50% корекция на годишната низходяща вълна 1.9550-1.7046) и 1.8269 (38.2% корекция на вълната 1.7046-1.9023).

USD/JPY

Open – 115.70, High – 115.70, Low – 114.88, Close – 115.10

Японската йена успя да компенсира част от загубите си спрямо щатския долар, връщайки котировките на двойката отново близо до 115.00. След волатилните движения в низходяща посока от вчера и резкия спад от 115.67 до дневното дъно на 114.88 само в рамките на няколко часа, днешната азиатска сесия премина при доста по-тесен рейндж на търговия. На няколко пъти двойката бе успешно подкрепена на 115.08 (38.2% от последното низходящо движение 116.69-114.09), като тази зона може да окаже влияние на търговията и в по-късните часове. Останалите подкрепи за долара ще бъдат при 114.71 (23.6% от последното низходящо движение 116.69-114.09) и 114.17 (50% от движението 119.38-108.97). При евентуално възходящо движение съпротиви ще бъдат 100-дневната МА на 115.30 (затвърдена и на 115.39, където е 50% от споменатото движение 116.69-114.09), до 115.80 (23.6% от 112.92-116.68 и същевременно 61.8% от движението 119.38-108.97) и достигнатият дневен връх на 116.68 (от 27 юни).