Седмицата започна с негативни сигнали за щатската икономика

Поскъпването на японската йена след силния доклад за индекса на бизнес доверието Танкан се оказа краткосрочна корекция. Въпреки че цифрите показаха, че доверието сред големите промишлени производители се е увеличило от 20 до 21, а сред тези извън промишления сектор - от 18 до 21, това не бе достатъчно, за да превъзмогне негативната пазарна тенденция към японската валута. Трейдърите все още се опасяват относно способността на Тошихико Фукуи да запази позицията си като управител на Централната банка. Към това може да се добави и засилващото се геополитическо напрежение при конфликта със Северна Корея, откъдето заплашиха с ядрена война, в случай че САЩ предприемат първи удар. Силните цифри от Танкан доклада не бяха достатъчна причина и за правителството да даде индикация, че ще подкрепи Bank of Japan за повишаване на лихвата над 0%. Говорителят на банката отново отбеляза, че дефлацията не е напълно “преборена”. По тези причини може да се очаква, че едва ли ще станем свидетели на лихвено повишение през юли, но на по-късен етап в тримесечието това е напълно възможно.

Европа

Еврото отново беше подкрепено от силните фундаментални новини. Данните за PMI-индекса в производствения сектор показаха, че активността се е повишила над очакваното – от 57.0 до 57.5. Въпреки че във Франция бе отбелязана лека низходяща корекция, силното представяне на германската и италианската икономика успя изцяло да компенсира тази слабост. Тези добри новини са подкрепени и от доброто развитие на пазара на труда в региона, като безработицата през май отчете намаление от 8% до 7.9%. Това запазва положителното настроение на инвеститорите към единната валута преди заседанието на Европейската централна банка в четвъртък. Въпреки че не се очаква повишение на лихвата, пазарът ще обърне внимание отново на пресконференцията на Жан-Клод Трише, търсейки насоки за бъдещата монетарна политика. За разлика от единната валута, британският паунд започна седмицата неуспешно, губейки стойност както срещу долара и йената, така и спрямо европейските валути. Това се случи въпреки силните данни за PMI-индекса, който отчете повишение от 53.2 до 55.1, което е рекордно висока стойност за индикатора от юли 2004 година. Тази седмица предстои да бъдат обявени голям брой важни фундаментални доклади. Що се отнася до предстоящото заседание на Централната банка, може да се очаква, че то няма да предизвика колебания в стойността на лирата. След последните “неутрални” коментари от английските банкери и смъртта на члена на управляващия борд Уолтън едва ли може да се очаква, че лихвата ще бъде повишена на предстоящата среща.

САЩ

След силните данни от европейската сесия, пазарът очакваше подобна тенденция и от щатските новини. Но, разочарованията от съобщените цифри само потвърдиха общата негативна тенденция към зелените пари. Предварителните прогнози сочеха повишение на активността в производствения сектор и в строителството, но и двата индекса отчетоха понижение, което е сериозен сигнал за темпото на брутния вътрешен продукт през второто тримесечие. ISM-индексът се понижи от 54.4 до 53.8, като същевременно разходите за строителство са намалели с 0.4%. Въпреки негативните данни все още голяма част от инвеститорите се надяват, че Федералният резерв ще продължи лихвените си повишения и през август. По тази причина предстоящият доклад за неселскостопанската заетост (payrolls) през май ще бъде изключително важен. Ако прогнозните данни отново се окажат прекалено оптимистични, може да се стигне до продължаване на поевтиняването на зелените пари, и то с много по-значителна стойност.

ТЕХНИЧЕСКИ АНАЛИЗ

EUR/USD Open – 1.2785, High – 1.2821, Low – 1.2761, Close – 1.28005

Работната седмица започна спокойно, като котировките на основната валутна двойка се задържаха в относително тесен дневен рейндж от 60 пипса. Корекцията от вчерашната сесия бе в полза на единната валута, като двойката повиши стойността си с 15 пипса. Това, което за момента задържа по-решително възходящо движение, е съпротивата на 1.2823 (зона на множество дъна и върхове при 1-часова графика, формирани от консолидационните движения през изминалата седмица), която вероятно и днес ще окаже силно влияние на търговията. Останалите съпротиви пред еврото са на 1.2890 (където е 61.8% на годишната вълна 1.3665-1.1636) и достигнатият връх при последната възходяща вълна на 1.2979. В случай че днес доларът се представи по-успешно, подкрепи пред кроса ще бъдат 1.2729 (50% от споменатото низходящо движение от 1.2979-1.2477), 1.2651 (50% от годишната вълна 1.3665-1.1636) и 1.2599 (23.6% корекция отново на движението 1.2979-1.2477). Трейдърите, предпочитащи по-краткосночни сделки, трябва да обърнат внимание и на 1.2787, където е 61.8% корекция на последното низходящо движение - 1.2979-1.2477.

GBP/USD

Open – 1.8477, High – 1.8487, Low – 1.8383, Close – 1.8421

Вчера британският паунд се представи неуспешно спрямо щатския долар, губейки над половин цент от стойността си. Това изпрати кабела към атака на 21-дневната МА, като дори се стигна до краткотраен пробив при достигнатото дневно дъно, но след това последва веднага възходящо корекция и към момента търговията се утвърди около 1.8450. Така съпротивите при евентуално възходящо движение се запазват при психологическа зона на 1.8500, 1.8557 (23.6% от възходящото движение 1.7046-1.9023, като зоната е затвърдена и от върха на 1.8559, който е начало на последната низходяща корекция) и 1.8641, където е границата на низходящия тренд, формиран от дневните върхове на 17 май и 5 юни. При продължаване на низходящото движение от вчера подкрепи за стерлинга могат да се очакват при 1.8386 (21-дневна МА, като зоната е затвърдена и от 61.8% от движението 1.9211-1.7046 на 1.8383), 1.8343 (50% от последното низходящо движение 1.8559-1.8129) и 1.8300 (50% корекция на годишната низходяща вълна 1.9550-1.7046).

USD/JPY

Open – 114.39, High – 114.93, Low – 114.09, Close – 114.66

Японската йена също поевтиня спрямо долара по време на първата дневна сесия за настоящата седмица. Двойката бе дори близо до атака на психологическата съпротива на 115.00, но изглежда, че към момента американската валута едва ли ще има потенциал да се справи с това важно ниво. Все пак при евентуален пробив останалите дневни съпротиви, на които трябва да се обърне внимание, са на 115.37 (100-дневната МА) и 115.80 (23.6% от 112.92-116.68 и същевременно 61.8% от движението 119.38-108.97). При достигнатото дъно вчера се доказа и първата техническа подкрепа за кроса - 114.17 (50% от движението 119.38-108.97), като пробивът под нея бе краткосрочен и главно в резултат на ниските обеми на търговия. Така това ниво запазва важността си и през днешния ден. Останалите подкрепи за долара са съответно на 113.59 (55-дневна МА) и 112.84 (50% от последното възходящо движение от 108.97 до 116.68).