Доларът поевтиня значително след заседанието на ФЕД

Азия

Тази сутрин по време на ранната азиатска сесия продължиха важните фундаментални доклади от Япония. С най-голям интерес се очакваше този за индекса на потребителските цени в страната през месец май. Индикаторът отчете най-рязкото си повишение на годишна база за последните осем години, добавяйки още едно доказателство, че втората по големина световна икономика се е преборила с дефлацията и уверено приближава момента, когато Централната банка ще повиши лихвите над 0%. Основният индекс на цените отчете повишение с 0.6% на годишна база през месец май, като освен това индексът се повиши за седми пореден месец. Цифрите бяха изцяло в унисон с пазарните очаквания, което доведе и до по-спокойни колебания на пазара след обявените данни.

Междувременно докладът за заетостта в страната също бе в подкрепа за японската валута. Безработицата отчете спад до 4%, което е най-ниската й стойност за последните седем години. Индикаторът позиция/кандидат, който показва колко работни места има за всеки търсещ работа, се повиши до 1.07 през месец май, което пък е рекордно висока стойност от месец юли 1992 година. Всички тези факти помогнаха на йената да продължи поскъпването си спрямо долара. Малко по-късно се очакват и важните новини за равнището на потреблението на домакинствата и началното жилищно строителство. Ако добрата тенденция във фундаменталните доклади се запази йената стабилно ще се установи под 115.00 за долар.

Европа

Еврото успя да покаже огромния си потенциал по време на вчерашната търговия. След като стана ясно, че следващо лихвено повишение в САЩ не е толкова сигурно, яркият контраст със силно оптимистичната позиция на официалните лица от Европейската централна банка и солидните икономически данни от Германия доведоха до рязкото поскъпване на единната валута. Към това може да се прибави и фактът, че общата икономическа картина в Германия би трябвало да продължи да се подобрява, вследствие на приходите от провежданото Световно първенство по футбол. Вчерашните данни за страната показаха, че през месец юни безработните са намалели с 49 000, което води до намаляване на общия темп от 11% до 10.9%. Фабричните поръчки също отчетоха данни, по-силни от очакваните, повишавайки се с 4.1%.

Новините от Франция също не разочароваха инвестиралите в единната валута – докладът за брутния вътрешен продукт бе изцяло в унисон с пазарните прогнози, докато годишният темп на увеличаване на паричната маса (ръст на агрегата М3) бе малко на очакваното. Днес интересните фундаментални доклади ще продължат с данните за продажбите на дребно в Германия и потребителското доверие във Франция. Ако позитивната тенденция се запази, това ще помогне на еврото да задържи силните си позиции спрямо долара до началото на уикенда.

Въпреки, че фундаменталните данни от Великобритания бяха доста противоречиви, общата нестабилност на долара помогна за поскъпването на стерлинга. Коментарите от официалните лица от Централната банка бяха с по-скоро неутрален тон, който контрастираше на направените изявления от Управителя Кинг през месец март, когато той отбеляза, че инфлационните рискове са над предварителните прогнози на банката. Вчера, той каза че инфлацията остава на ниско ниво и съществуват рискове за забавяне на икономическия ръст в страната. Колебливи бяха данните и от проучването на Nationwide в сектора на недвижимите имоти. Цените на жилищата отчетоха ръст под очаквания, но същевременно одобрените ипотечни заеми надхвърлиха прогнозите. Това може да означава, че атрактивните цени са оказали и позитивно влияние на търсенето в сектора. Днес икономическият календар от Острова включва данните за финалната оценка на брутния вътрешен продукт за първото тримесечие, както и състоянието на текущата сметка за същия период. Все пак трябва да се има предвид, че основен фактор за стойността на стерлинга ще бъде отново представянето на щатския долар.

САЩ

Както се очакваше вчерашната американска сесия премина при силно волатилни движения и основните валутни двойки излязоха от образуваните тесни рейнджове. Основна част от тези колебания бяха в резултат на пресконференцията, след заседанието на Федералния резерв. Очаквано лихвата бе повишена с 25 базисни пункта, но бюлетинът от пресконференцията бе значително „по-сдържан” от този преди месец. По-точно, към него официалните лица добавиха, че промените в бъдещата монетарна политика ще зависят не само от инфлационните рискове, но и от икономическия ръст в страната. Това постави под сериозно съмнение очакваното ново повишение с 0.25% през месец август, което беше и основната причина за рязката обезценка на зелените пари.

Така, Федералният резерв обърна внимание на негативното влияние, което увеличаването на лихвата оказва върху икономическата експанзия и пазара на недвижими имоти. Негативният ефект се усилва още повече и в следствие на високите цени на петролните продукти. Последния път, когато Бен Бернанке намекна, че е възможна пауза във възходящата кампания на Фед-а, доларът поевтиня от 1.24 до близо 1.30 спрямо еврото, а срещу йената от 115.00 до 109.00. Промяната в днешното му изявление може да се окаже чакания катализатор, който да изпрати щатската валута дори на по-ниски нива. Това прави бъдещите икономически данни още по-важни, тъй като ако новините не удовлетворят очакванията, това може да сложи край на лихвените повишения в САЩ. От друга страна, ако общата икономическа картина се подобри, тогава нови две повишения с по 0.25% през август и септември все още ще бъдат възможни. Така през следващия месец инвеститорите ще обърнат много сериозно внимание върху данните за продуктивността в страната, пазара на труда и инфлационните индикатори. Все пак, това което е ясно към момента е, че настроението на пазара се обърна изцяло срещу американската валута, което може да доведе до продължаване на низходящата тенденция от вчера.

ТЕХНИЧЕСКИ АНАЛИЗ

EUR/USD Open – 1.2555, High – 1.26665, Low – 1.2519, Close – 1.26635

Еврото поскъпна значително спрямо долара по време на вчерашната търговия. Само в рамките на един час по време на щатската сесия двойката повиши стойността си с повече от 130 пипса. На дневна база търговията приключи с повече от фигура в полза на еврото, като възходящата тенденция се запази и по време на днешната азиатска сесия. Така кросът се утвърди дори над 1.2700, а следващите съпротиви пред него ще бъдат на 1.2729 (50% от последното низходящо движение от 1.2979-1.2477), 1.2787 (61.8% корекция на същата вълна) и дългосрочната съпротива на 1.2890 (където е 61.8% на годишната вълна 1.3665-1.1636). При опит на долара да възвърне част от загубите си той ще бъде силно възпрепятстван от зоната 1.2650-1.2670. Там са струпани множество важни технически нива, включващи 1.2670 (38.2% от споменатото движение 1.2979-1.2477), като това ниво бе трудно преминато от еврото по време на днешната азиатска сесия, 1.2651 (50% от годишната вълна 1.3665-1.1636), като зоната е затвърдена и от 21-дневната МА на 1.2650 и 55-дневната на 1.2658. Останалите дневни подкрепи за двойката са при 1.2599 (23.6% от последното низходящо движение от 1.2979-1.2477) и на 1.2537 (38.2% от движението 1.1823-1.2979).

GBP/USD

Open – 1.8185, High – 1.8298, Low – 1.8088, Close – 1.82795

Британският паунд също поскъпна с близо цент спрямо долара, а дневният рейндж при тази валутна двойка надхвърли 200 пипса. Аналогично на еврото поскъпването му продължи и тази сутрин и кабелът се утвърди над 1.83. Това, което за момента успешно удържа възходящото движение и ще бъде първа важна съпротива за днес, е 1.8343 (50% от последното низходящо движение 1.8556-1.8129). Останалите технически нива, които трябва да се вземат под внимание при ново обезценяване на долара, са 1.8388 (50% от възходящото движение 1.7751-1.9023, като зоната е затвърдена и на 1.8393, където е 61.8% от 1.8556-1.8129), и 1.8436, където е 55-дневната МА. При движение в низходяща посока съответните подкрепи за двойката ще бъдат при 1.8300 (50% корекция на годишната низходяща вълна 1.9550-1.7046), 1.8207 (100-часовата МА) и 1.8115 (долна линия на лентата на Болинджър при дневна графика).

USD/JPY

Open – 116.445, High – 116.61, Low – 114.83, Close – 115.16

Както европейските валути, така и японската йена успя да поскъпне значително спрямо долара. При вчерашната търговия след пробива под психологическата граница на 115.00 последва възходяща корекция, но рано тази сутрин двойката отново се върна близо до достигнатите най-ниски стойности от миналата сесия. За момента, това, което удържа двойката от по-значително низходящо движение, е първата подкрепа за долара на 114.80 (от 21-дневната МА, като нивото е потвърдено и от 50% от последната възходяща корекция от 112.92 до 116.68). Останалите дневни подкрепи са на 114.37 (61.8% от споменатата корекция 112.92-116.68) и 113.92 (50% от низходящата вълна 118.85-108.97). При възходящо движение доларът ще срещне препятствия на 115.43 (100-дневна МА), 115.80 (23.6% от 112.92-116.68) и 116.56 (което е 38.2% корекция на възходящото движение 108.75-121.37).