Йената поскъпна значително спрямо долара и еврото

Фундаментален анализ

Азия

Японската йена се представи много успешно по време на вчерашната търговия. Голяма част от поскъпването й спрямо щатския долар бе генерирано след дадената пресконференция в Токио от управителя на Централната банка Тошихико Фукуи. Според него стъпките по промяна на монетарната политика трябва да се предприемат „без забавяне”. Инвеститорите приеха това като ясен знак за по-скорошното повишаване на лихвите над 0%. Появиха се дори спекулации, че в рамките на следващите два месеца може да се очаква подобна стъпка, което да постави началото на възходяща кампания в дългосрочен план. Тези коментари бяха подсилени и от останалата част от изказването на Фукуи, където той отбеляза, че реалните лихвени нива са „прекалено ниско” и могат да доведат до сериозни рискове за агресивно инвестиращите компании. Малко по-късно обаче поскъпването на йената бе ограничено след ново изказване на Фукуи. Той отбеляза, че не е дал ясни индикации кога Bank of Japan ще предприеме стъпки по решителна промяна на монетарната политика. Посочената от него основна цел на пресконференцията е била да покаже, че Централната банка гледа в по-дългосрочна перспектива, съобразявайки се с тенденциите в икономическия ръст на страната и капиталовите инвестиции. Той отрече и спекулациите, появили се на финансовите пазари за скорошно повишение на лихвата. Все пак след като в понеделник йената бе поставена под напрежение, главно заради геополитическите опасения след заплахата от Северна Корея за тестове на ракетни оръжия, вчера тенденция изцяло се обърна в полза на японската валута. И с оглед на липсата на важни икономически доклади може да се очаква, че днес търговията ще се води близо до достигнатите дъна от вторник.

Европа

Еврото запази стойността си относително непроменена спрямо щатския долар въпреки позитивните инфлационни данни от Германия. Индекса на производствените цени в най-голямата европейска икономика отчете най-високото си темпо за последните 24 години, добавяйки още един аргумент към очакваните лихвени повишения от Европейската централна банка. Годишният темп на индикатора през месец май достигна 6.2%, следвайки априлските данни от 6.1%. Това е рекордно висока стойност от месец юни 1982 година. Според доклада 13-процентният ръст в цените на енергийните ресурси е главния катализатор за увеличените разходи на производствените компании. Това бе и поредната новина, подкрепяща изказванията на официалните лица от ЕЦБ. Така фундаменталната подкрепа за единната валута се усили и след направените в понеделник коментари от Алекс Вебер, според когото инфлационният темп в региона е все още над желаните нива от Централната банка. Вчера продължиха и коментарите относно стойността на еврото на валутните пазари. Според френският министър на търговията Кристин Лагард сегашните котировки на единната валута са „разумни”. Така в краткосрочна перспектива изглежда, че доларът много трудно ще пробие под психологическата граница от 1.25. Днес инвеститорите ще очакват с интерес изказванията на Жан-Клод Трише, който ще говори пред Европейския парламент. Ако и той запази позитивния си тон и потвърди очакваните лихвени повишения, еврото може да премине над върховете си от настоящата седмица.

Британският паунд също затвори търговията при близки до началните котировки от вчерашния ден. Отчетените данни за финансите на публичния сектор бяха близки до прогнозните и не предизвикаха сериозно раздвижване на валутния пазар. Днес се очаква бюлетинът от последното заседание на Централната банка. От него пазарните участници очакват да получат повече информация относно вероятността за лихвено повишение в Обединеното кралство преди края на годината.

САЩ

Доларът не успя да продължи възходящата си тенденция въпреки силните данни от сектора на недвижимите имоти. Съобщените цифри потвърдиха пазарните прогнози за лихвено повишение идната седмица и вероятно следващо през месец август. През месец май бе отчетен ръст от 5% в новостроящите се жилища, който значително надхвърли предварителните прогнози. Така индикаторът се повиши значително над достигнатото месец по-рано дъно за последната година. Същевременно обаче разрешителните за нови строежи отчетоха намаление с 2.1%, достигайки годишен темп от 1.932 млн., което е най-ниското ниво от месец ноември 2003 година. Все пак отчетените данни от доклада няма да попречат на Федералния резерв да продължи с повишаването на лихвите в САЩ. Това е основната причина днес да се очаква зелените пари да запазят стабилността си на валутния пазар въпреки липсата на важни фундаментални новини по време на американската сесия.

Технически анализ

EUR/USD Open – 1.2577, High – 1.26155, Low – 1.2538, Close – 1.2577

Основната валутна двойка продължи консолидационните си движения, затваряйки деня на идентични котировки с началните. Все пак е важно да се отбележи, че достигнатото дневно дъно бе под това от търговията в понеделник, като в началото на американската сесия доларът бе близо до атака и на подкрепата при 1.2529 (формирана от важното дневно дъно от 13 юни, което е начало и на последната краткосрочна възходяща корекция завършила на 1.2670). При пробив днес останалите дневни подкрепи за еврото ще бъдат на психологическата зона 1.2500 и 1.2411 (38.2% от годишната низходяща вълна 1.3665-1.1639). Възходящо движение в полза на еврото може да бъде ограничено от съпротивите на 1.2652 (50% от годишната вълна 1.3665-1.1639), 1.2700 (38.2% корекция на последното низходящо движение от 1.2977 до 1.2531) и 1.2753 (50% от същото движение, като зоната е затвърдена и от 23.6% корекция на по-дългосрочната вълна от 1.2068 до1.2969, което е на 1.2757).

Съпротива: 1.2652; 1.2700; 1.2753;

Подкрепа: 1.2529; 1.2500; 1.2411;

GBP/USD

Open – 1.8412, High – 1.8458, Low – 1.8366, Close – 1.8417

След рязкото си поевтиняване в понеделник спрямо долара вчера британският паунд успя да задържи низходящата тенденция, като дори приключи търговията при по-висока котировка. Ако днес възходящото движение увеличи темпа си, може да се очаква корекция при достигане на важната зона при 1.8500, която ще бъде трудно препятствие за кабела. В случай, че стерлингът успее да се справи с това ниво останалите технически съпротиви за днес са 1.8558 (38.2% от движението 1.7802-1.9023) и 1.8592 (61.8% от дългосрочната вълна 1.9550-1.7050). При низходящо движение по време на днешната сесия съответните подкрепи за двойката ще бъдат 1.8411 (50% от движението 1.7802-1.9023), която успешно поддържаше кроса в последните часове на вчерашната американска сесия. Въпреки че двойката е близо до това ниво, пробив под него ще бъде възпрепятстван и от формиращия се краткосрочен възходящ тренд (на 1-часова графика), който се приближава към това ниво. Технически подкрепи за двойката са и зоната на тройно дневно дъно 1.8365 (от 8, 9 и 19 юни, която се доказа и вчера), както и 1.8300 (50% от дългосрочното движение 1.9550-1.7046)

Съпротива: 1.8500; 1.8558; 1.8592;

Подкрепа: 1.8411; 1.8365; 1.8300;

USD/JPY

Open – 115.52, High – 115.62, Low – 114.62, Close – 114.95

Японската йена се представи най-успешно по време на вчерашната търговия, като изпрати двойката под 115.00. Ранното възходящо движение на долара бе отново ограничено от 100-дневната МА (115.61), която и днес ще бъде първата важна съпротива за двойката. Останалите препятствия за американската валута при по-рязко поскъпване ще са 116.56 (което е 38.2% корекция на възходящото движение 108.75-121.37) и 117.09 - зона на четворно дневно дъно от консолидационни движения. При поскъпването на йената техническото ниво, което успя на няколко пъти да ограничи низходящото движение бе 114.72 (23.6% корекция на последната възходяща вълна 111.33-115.76) като тази зона ще бъде и днес първо препятствие пред йената. Останалите дневни подкрепи са при 113.86 (38.2% корекция на вълната 101.67-121.37, затвърдена и от 50% от движението 118.87-108.97 на 113.91) и 113.56 (50% от споменатата последна вълна 111.33-115.76, затвърдена и от 61.8% от 108.76-121.36, на 113.60).

Съпротива: 115.61; 116.56; 117.09;

Подкрепа: 114.72; 113.86; 113.56.