Доларът остана стабилен въпреки противоречивите фундаментални данни

Фундаментален анализ

Азия

Монетарната политика в Япония остана непроменена след поредното заседание на Централната банка. В допълнение на решението бе обявен и месечният икономически доклад, който очаквано запази позитивния си тон за развитието на икономиката и възстановяването на страната. Фундаменталните новини от сесията в четвъртък потвърдиха тази тенденция – водещият икономически индекс изненадващо се покачи от 50 до 54.5 пункта. Все пак евентуалното решение за повишаване на лихвата над 0% продължава да зависи от равнището на инфлацията и икономическия ръст в средносрочен план. Според Управителя на Bank of Japan Тошихико Фукуи ненужната ликвидност от банковия сектор вече е изтеглена, което означава, че следващата стъпка е лихвено повишение. Все пак този ход едва ли ще бъде предприет преди последното тримесечие на годината. Днешната ранна азиатска сесия премина спокойно и при липсата на важни икономически новини. Котировките се задържаха в тесен рейндж, близо до нивата на затваряне от четвъртък. Вероятно и до края на работната седмица няма да станем свидетели на бурни промени на стойността на йената.

Европа

След обявените вчера инфлационни данни от еврозоната единната валута леко поскъпна спрямо щатския долар. Фактическите цифри бяха изцяло в унисон с прогнозите, като потребителските цени отчетоха повишение с 0.3% на месечна база, с което годишният темп на инфлация се повиши от 2.4% на 2.5%. Това е значително над таргетираната рамка от Европейската централна банка на 2% и потвърждава нуждата от нови лихвени повишения на по-късен етап през годината. През последните седмици изказванията на официалните лица от ЕЦБ са изцяло в този тон. Не направи изключение и мнението на члена на Управителния съвет Бени Смаги, според когото лихвите зависят изцяло от „икономическия ръст и инфлацията”. Очевидно Централната банка ще продължи да събира икономически данни преди да реши дали ще предприеме нова стъпка нагоре през месец август. Днес единствената фундаментална новина, която може да окаже влияние върху стойността на еврото, е от доклада за индустриалното производство през месец април. Британският паунд продължи бавно да възстановява част от загубите си, реализирани през изминалата седмица. Икономическите данни също бяха фактор за това, като продължиха позитивната тенденция от последните дни. Продажбите на дребно през месец май отчетоха повишение с 0.5% през месец април, което е пето поредно повишение за този сектор. Тези данни бяха приети доста окуражаващо от пазара, най-вече поради факта, че потребителските разходи формират две трети от икономиката на Острова. Останалите новини от деня бяха за равнището на водещия и съвпадащия индекс през месец април. Водещият индикатор се повиши с 0.6%, докато съвпадащият - с 0.2%, което бе трето поредно месечно увеличение на стойността му. Днес фундаментални новини от Великобритания не се очакват и стойността на стерлинга ще зависи в по-голяма степен от представянето на останалите главни валути.

САЩ

Вчерашните икономически новини от САЩ бяха доста противоречиви. Молбите за помощи за безработни и проучването за промишления сектор в Ню Йорк (New York Empire state Index) за месец юни показаха доста позитивни резултати, но същевременно докладът за нетните капиталови потоци (TICS), индустриалното производство и изследването на Филаделфийския клон на федералния резерв показаха слабости. Най-важната фундаментална новина от деня бе за притока на капитали към САЩ през месец април. Данните от TIC (Treasury International capital) доклада бяха крайно разочароващи и пазарът се опита да изтласка зелените пари на доста по-ниски нива, но инвеститорите задържаха стабилността на щатската валута, най-вече поради очакваното лихвено повишение в края на месеца. Фактическите цифри показаха приток от 46.7 млрд. долара, при прогноза от 60 млрд. долара. Тези данни показват, че чуждестранните инвеститори не са закупили достатъчно активи, деноминирани в долари, за да може да се покрие търговският дефицит от същия период, който възлиза на 63.4 млрд. Освен това незадоволителните данни продължиха и от сектора на индустриалното производство, където бе отчетен спад с 0.1%. И в допълнение индексът на Филаделфийския клон на Федералния резерв също се понижи от 14.4 до 13.1. Същевременно изненадващо позитивни се оказаха новините от молбите за помощи за безработни. Те отчетоха спад от 300 000 до 295 000, което е доста окуражаващ знак за трудовия пазар, особено с оглед на слабите данни за новосъздадените работни места през последния месец (едва 75 000). Днес, в последния работен ден за седмицата, може да се очаква, че търговията ще премине спокойно и котировките ще запазят колебанията си в по-тесни граници.

Технически анализ

EUR/USD Open – 1.2596, High – 1.2657, Low – 1.2581, Close – 1.26345

Вчера еврото продължи възходящата корекция от сряда и компенсира нови 40 пипса от тежките си загуби, натрупани през седемте поредни дневни понижения на двойката. Така единната валута вече е много близо до атака на важната съпротива при 1.2652 (50% от годишната вълна 1.3665-1.1639), която ще бъде и първото техническо ниво, което може да коригира възходящото движение на двойката днес. При пробив останалите важни зони са съответно 1.2700 (38.2% корекция на последното низходящо движение от 1.2977 до 1.2531) и 1.2753 (50% от същото движение, като зоната е затвърдена и от 23.6% корекция на по-дългосрочната вълна от 1.2068 до1.2969, което е на 1.2757). При опит на долара да обърне възходящата тенденция от последните два дни съответните подкрепи за двойката ще бъдат 1.2626 (38.2% от движението 1.2068-1.2970), като тази зона се доказа и по време на вчерашната търговия и бе премината трудно при възходящото движение (с няколко образувани дъна и върхове при 1-часова графика). При връщане на кроса под 1.26 под внимание ще трябва да се вземат и 1.2577 (55-дневна МА) и 1.2518 (50% на движението 1.2065-1.2971).

Съпротива: 1.2652; 1.2700; 1.2753;

Подкрепа: 1.2626; 1.2577; 1.2518;

GBP/USD

Open – 1.84205, High – 1.85465, Low – 1.8416, Close – 1.8495

Британската лира също продължи позитивното си представяне спрямо долара вчера. Кабелът премина значително над съпротивата на 1.85, като изглеждаше, че има потенциал дори за атака на 1.8558 (38.2% от движението 1.7802-1.9023), но това не се случи по време на вчерашната търговия. След достигнатия връх на 1.8546 последва низходяща корекция и търговията затвори близо до споменатата психологическа зона на 1.8500. Тази сутрин котировките отново се утвърдиха над това ниво и може в по-късните часове да се очаква атака на първата дневна съпротива, споменатата зона 1.8558. Евентуален пробив би изпратил двойката към следващите дневни съпротиви, съответно 1.8592 (61.8% от дългосрочната вълна 1.9550-1.7050) и 1.8660 (61.8% от последната низходяща корекция от 1.8874-1.8317). При движение на двойката в полза на долара подкрепите, които ще срещне двойката са 1.8500, 1.8411 (50% от движението 1.7802-1.9023) и самото дъно, достигнато при последното низходящо движение на 1.8317.

Съпротива: 1.8558; 1.8592; 1.8660;

Подкрепа: 1.8500; 1.8411; 1.8317;

USD/JPY

Open – 115.03, High – 115.205, Low – 114.62, Close – 114.74

Долар/йена бе валутната двойка с най-слаби колебания на форекс пазара от изминалата, като на дневна база кроса отбеляза низходяща корекция с едва 29 пипса. Тази сутрин търговията се водеше близо до достигнатото дъно вчера, като това дава добра основа за японската валута да атакува първата дневна подкрепа на 114.13 (където е 55-дневната МА). При по-значително поскъпване на йената, двойката ще трябва да се справи и с 113.86 (38.2% корекция на вълната 101.67-121.37) и 113.60 (61.8% от по-краткосрочното движение 108.76-121.36). При възходящо движение днес препятствие пред долара ще бъдат съпротивите на 115.68 (където е 100-дневната МА), 116.56 (което е 38.2% корекция на възходящото движение 108.75-121.37) и 117.09 - зона на четворно дневно дъно от консолидационни движения.

Съпротива: 115.68; 116.56; 117.09;

Подкрепа: 114.13; 113.86; 113.60.