Доларът завърши най-успешната си седмица за последните четири месеца

Азия

Японската йена завърши силно седмицата, като след четири поредни дневни загуби срещу долара в петък успя да компенсира малка част от поевтиняването си. Данните за машинните поръчки през месец април бяха изключително позитивни, отчитайки ръст от 10.8%, при прогноза от 3.5%. В допълнение на това бе и изказването на члена на Централната банка Ивата, според когото негативните движения на фондовите пазари (и срива със 17.3% през последния месец) няма да повлияят на монетарната политика. Това бе интерпретирано от пазара, като готовност от банката да повиши лихвите при нужда, въпреки, че това би довело до нов спад на японските борси. Но, с оглед на последните фундаментални новини и очакванията следващият месечен икономически доклад да покаже, че инфлационната заплаха все още съществува. Bank of Japan няма друга алтернатива, освен да задържи нивото близо до 0% поне до началото на последното тримесечие. Настоящата седмица започна с важния доклад за брутния вътрешен продукт през първото тримесечие. Данните отчетоха годишен ръст от 3.1%, благодарение най-вече на рязкото повишение на корпоративните разходи, отбелязали рекорден ръст от 1990 година насам. Това обаче бе близо до пазарните прогнози, които предвиждаха икономическата експанзия да достигне 3.2%. Поради тази причина търговията остана спокойна и задържа тесния рейндж от 114.00-30.

Европа

Поевтиняването на единната валута продължи и през последната дневна сесия от изминалата седмица. Данните за френското индустриално производство през месец април бяха крайно разочароващи, като цифрите показаха спад в сектора с -1.4%, при очакван ръст от 0.2%. Подобни бяха новините и от промишления сектор, докато в Германия индустриалното производство се повиши с 1.6%, но това също не задоволи пазарните прогнози за ръст от 2%. Търговският дефицит на немската икономика също отчете спад през април – от 14.4 млрд. долара до 11.2 млрд. Въпреки това износът продължи да увеличава обема си, този път с 4.3%. Това показа, че поскъпването на еврото и петрола от този период все още не е оказало негативно влияние върху търговския сектор. Но едва ли ще бъде изненада, ако през следващия месец цифрите достигнат още по-песимистични стойности. Към това могат да се добавят и „сдържаните” коментари от официалните лица от Европейската централна банка, които допълнително ще затруднят еврото за връщането му към достигнатите върхове от миналата седмица. През следващите дни пазарът отново ще съсредоточи вниманието си върху инфлационните данни от еврозоната. Интерес за инвеститорите ще представлява и ZEW-индексът, като към момента прогнозните данни не са особено окуражителни. Все пак изминалите няколко дни бяха по-неуспешни за британския паунд. Въпреки че петъчните данни от доклада за търговския баланс отчетоха свиване на дефицита от -5.7 млрд. паунда до -3.3 млрд. през месец април, това не помогна на стерлинга да се отдалечи от най-ниските си стойности за последния месец. Това е резултат най-вече от разочароващите фундаментални новини от изминалата седмица. През следващите дни върху стойността на лирата могат да окажат влияние очакваните инфлационни доклади, данните от сектора на продажби на дребно и равнището на безработицата.

 

САЩ

Щатският долар продължи най-силното си възходящо движение на валутните пазари през последните четири месеца. През последните дни то бе в резултат на оптимистичните изказвания на президента на Федералния резерв Бен Бернанке, които бяха потвърдени и от коментарите на други членове на Фед-а. Това повиши пазарните очаквания за лихвено повишение в края на месеца с 25 базисни пункта. През следващите дни и от САЩ се очакват много важни фундаментални новини. Фокусът на инвеститорите ще бъде насочен към инфлационните данни – потребителски и производствени ценови индекси. Пазарната волатилност може да се повиши и в резултат на изненадващи цифри от сектора на продажби на дребно, нетни капиталови потоци (TICS), индустриално производство и баланс по текущата сметка. Петъчните новини показаха, че дефицитът по търговския баланс се е увеличил от -61.9 млрд. долара до -63.5 млрд., докато прогнозите сочеха дефицит от -65 млрд. Това е добра новина за очаквания ръст на брутния вътрешен продукт през второто тримесечие, но търговският дефицит все още остава огромен, а и вносът от Китай продължава да се увеличава. Като цяло настоящата седмица на валутните пазари ще бъде доста интересна, с очаквани бурни движения в резултат на множеството важни фундаментални доклади от най-големите световни икономики.

Технически анализ

EUR/USD Open – 1.26495, High – 1.2685, Low – 1.25945, Close – 1.2637

През изминалата седмица основната валутна двойка отбеляза силна низходяща тенденция. И през петте дни доларът неизменно поскъпваше, което разшири рейнджа от седмичния връх (от понеделник) до дъното (от петъчната търговия) до приблизително четири фигури. Тази сутрин котировките се задържаха близо до 1.2600, като отново американската валута започна по-силно сесията. Подкрепи за двойката може да се очакват при 1.2571 (дъно, което поставя началото на възходящо движение, а зоната е подкрепена и от 161.8% от възходящата корекция 1.2724-1.2977) и 1.2518 (50% на споменатото движение 1.2065-1.2971). При пробив под важната психологическа граница на 1.2500, пред кроса ще се отвори широк коридор преди достигане на следващото важно техническо ниво – 1.2411 (където е 38.2% от дългосрочната вълна 1.3665-1.1639 и 61.8% от възходящото движение 1.2065-1.2969). В случай че еврото започне по-убедително настоящата седмица, то двойката ще срещне съпротиви на 1.2652 (50% от споменатата годишна вълна 1.3665-1.1639), 1.2723 (което е начало на последната възходяща вълна и същевременно 61.8% от движението 1.2571-1.2971), 1.2770 (50% корекция на движението 1.2571-1.29715).

Съпротива: 1.2652; 1.2723; 1.2770;

Подкрепа: 1.2571; 1.2518; 1.2411;

GBP/USD

Open – 1.84205, High – 1.8482, Low – 1.8365, Close – 1.84015

Кабелът също продължи низходящото си движение и с това седмичното поевтиняване на стерлинга надхвърли 4 цента. Днешните подкрепи за двойката, които могат да ограничат ново движение в полза на долара ще бъдат при 1.8347 (38.2% корекция на дългосрочното възходящо движение 1.7250-1.9022), на следващата фигура - 1.8300 (50% от низходящата вълна 1.9550-1.7046) и при 55-дневната МА – 1.8215. Евентуално движение на кроса във възходяща посока може да бъде възпрепятствано от съпротивите на психологическата зона 1.8500 (подкрепена и от стратегически дневен връх на 1.8499), 1.8558 (38.2% от движението 1.7802-1.9023) и 1.8592 (61.8% от дългосрочната вълна 1.9550-1.7050).

Съпротива: 1.8500; 1.8558; 1.8592;

Подкрепа: 1.8347; 1.8300; 1.8215;

USD/JPY

Open – 114.21, High – 114.33, Low – 113.55, Close – 113.95

За разлика от европейските валути, японската йена успя да поскъпне в петък спрямо силния долар, но дневната корекция бе едва с четвърт фигура. Рейнджът на търговия остана доста тесен, ограничен още от първите ключови съпротива и подкрепа. Във възходяща посока движението завърши на 55-дневната МА, 114.33, която и днес ще бъде първото важно техническо ниво при опит на долара да осъществи ново възходящо движение. При евентуален пробив днес под внимание следва да се вземат и 115.07 (50% от движението 108.74-121.37) и 115.72 (където е 100-дневната МА). Но, ако двойката продължи низходящата си корекция от петък, съответните подкрепи ще бъдат зоната, която ограничи петъчното движение - 113.60 (61.8% от движението 108.76-121.36), следвана от 112.92 (61.8% корекция на движението 115.35-108.97) и 112.19 (61.8% от низходящото движение 114.15-108.97 и същевременно 50% от движението 115.35-108.97).

Съпротива: 114.33; 115.07; 115.74;

Подкрепа: 113.60; 112.92; 112.19;