Възобновяване на атаката срещу долара

Японската валута продължи да засилва позициите си в унисон със стабилизиращата се икономика на страната. Потребителското доверие в страната нарасна до 50.2 пункта спрямо предходните 48.2 и отбеляза 15-годишен връх.

Правителствен месечен доклад от вторник потвърди възстановяването на икономиката, която е във втория си по продължителност период на възход след Втората световна война и според министъра на икономиката Каоро Йосано сегашният цикъл има реални шансове да задмине т.нар. "Izanagi boom" от късните 1960 - най-дългият период на експанзия.

Интересен бе фактът, че в доклада не се споменава поскъпването на йената от последните няколко седмици. В последното изследване Tankan нивата около 110 долар/йена се определят като равновесни за износителите и сегашното ниво на японската валута все още не застрашава стабилността на икономиката.

Европа

Еврото остана сравнително силно, въпреки противоречивите данни, обявени във вторник. Покачването на цените на петрола и силната единна валута доведоха до четвърти пореден спад в индекса на института ZEW за бизнес очакванията в Германия и еврозоната като цяло.

Еврото отстъпи леко след тези данни, но стабилизира позициите си след обявената индустриална продукция в зоната, която изненада в положителна посока с ръст от 0.4% при прогноза за 0.3%.

Допълнителна подкрепа дойде от думите на члена на ЕЦБ Либшер, според когото "няма спор" относно нуждата от продължаване на цикъла на свиване на паричното предлагане в еврозоната.

Явно централните банкери се ръководят предимно от инфлационните процеси, а според консенсуса за утрешните данни за индекса на потребителските цени границата от 2% отново ще бъде премината със сигурност и ще се засилят очакванията за вдигане на лихвите.

САЩ

Щатският долар не успя да продължи започналата корекция в стойността си спрямо основните валутни двойки и отново се насочи към достигнатите годишни дъна в края на миналата седмица.

Слабите данни за инфлацията и пазара на жилища в САЩ наклониха везните отново в ущърб на долара и затвърдиха за момента мнението, че Федералният резерв ще сложи край на цикъла на вдигане на лихвите в страната.

Основният компонент на индекса на производствените цени (без храни и енергия) достигна едва 0.1% за април при очаквани 0.2%. Строежът на нови жилища спадна с 5.5%, а разрешителните за строеж бяха с 2.8% по-малко.

Единствените добри новини бяха за покачващата се индустриална продукция, чийто ръст изненадващо достигна 0.8% при прогноза за 0.5%, а използването на производствените капацитети бе на шестгодишен връх от 81.9%. Това ще подкрепи пазара на труда, но като цяло картината за щатската икономика става все по-мрачна и с интерес ще се следи реакцията на потребителите в страната на покачващите се цени на горивата и жилищата.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.2796, High – 1.28665, Low – 1.2770, Close – 1.2858

Евро/долар не успя да премине под краткосрочната възходяща тренд линия на 1.2750 и възобнови подготовката за атака на психологическата граница от 1.3000. Формацията за корекция не бе потвърдена във вторник и затваряне днес близо до годишните върхове на 1.2970 ще бъде добра база за пореден тест нагоре.

Съпротива за днес се очаква на 1.2926 – връх от 15 февруари 2004, следвана от 1.3000 и 1.3123 – връх от 18 април 2005. Подкрепата е на 1.2810 – линия на краткосрочен възходящ тренд, следвана от 1.2770 – дъно от 16 май 2006, и 1.2690 – връх от 1 май 2006.

GBP/USD

Open – 1.87945, High – 1.8895, Low – 1.8743, Close – 1.8877

Британският паунд последва единната валута и възобнови атаката си спрямо долара. Целта отново е ключовото 1.9000, като преодоляването му ще отвори вратите към 1.9100 и върха от 15 февруари 2005 на 1.9140. Подкрепата е на 1.8820 – възходяща тренд линия, следвана от 1.8730 – връх от 10 май 2006 и 1.8620.

USD/JPY

Open – 110.40, High – 110.85, Low – 109.66, Close – 109.74

Японската йена също продължи силната си серия спрямо долара, като фундаментално е доста силно подкрепена и въпреки силните технически нива, които достига, двойката запазва темпа на движение.

Пробив на 109.20 (61.8% от дългосрочното движение 101.58-121.37) и задържане под това ниво насочва погледите към 108.43 (50% от движението 114.96-101.90) и зоната 106.20/50, където са върховете от началото на миналата година.

Съпротивата е ключовото 110.00, следвана от низходящата тренд линия на 111.00 и 112.32 – дъно от 1 май 2006.