Доларът под натиск преди заседанието на Федералния резерв

Доларът се търгува в непосредствена близост до едногодишните си дъна срещу европейските валути и 8-месечното дъно срещу йената преди заседанието на ФЕД, което според мнозина ще сигнализира края на двегодишната кампания по повишение на лихвите. Очакванията днес са за 16-о поредно увеличение на лихвите до нива от 5%, но това, което вълнува пазарите, е дали централната банка ще индикира края на цикъла. Друго събитие, което се очаква с интерес, е докладът на американското финансово министерство за валутните практики на търговските партньори на САЩ. Той ще бъде оповестен днес в 23 часа българско време, а това, което вълнува дилърите, е дали Китай ще бъде именуван като валутен манипулатор.

 

В последните часове е налице закриване на позиции в долар-йена преди заседанието на ФЕД и след като американската валута спадна с 6% през последния месец. В допълнение се забелязва и търсене на долари, което възпира двойката от значителен спад под 111. Пазарът на два пъти опита да тласне търговията в посока 110, но разпродажбите не успяха да надделеят и бяха посрещнати от по-голям брой покупки. Вчера двойката достигна по време на късната търговия нива от 110.88, които са най-ниските от септември.

 

Мнозина анализатори предричат днес последно поредно увеличение на лихвите в САЩ, но някои от тях допълват, че високите цени на петрола ще държат ФЕД в повишена бдителност заради възможен инфлационен натиск в предстоящите месеци. ФЕД най-вероятно ще бъде леко агресивен в изказванията, вместо неутрален или предпазлив, което би могло да доведе до краткосрочна подкрепа за долара.

 

Еврото се търгува на нива около 1.2750/1.2760, което е в близост до едногодишния връх на 1.2788 достигнат по-рано тази седмица. Общата слабост на зелените пари намери отражение и срещу канадския долар, където вчера беше достигнато 28-годишно дъно на 1.0974.

 

Междувременно цените на благородните метали продължиха да поскъпват, като златото достигна 25-годишен рекорд на 700.70 долара за унция, докато през нощта фючърсите на златото, търгувани на токийската стокова борса, нараснаха до най-високите си нива от септември 1985 година.

 

Не малко анализатори прогнозират, че днес Вашингтон най-вероятно ще се въздържи от именуването на Китай като валутен манипулатор, тъй като ще търси подкрепата на Пекин за спиране на иранската ядрена програма. Междувременно вчера късно вечерта Рандал Куорълс, заместник-финансов министър на САЩ, отказа да коментира дали Китай ще бъде посочен в днешния доклад и запази мълчание относно това как приема спада на долара през последните седмици. Той обаче изрази мнение относно външното търсене на американски облигации и изтъкна, че агресивна диверсификация на валутни резерви извън долара звучи доста пресилено. Неговите коментари идват в момент, когато пазарите усилено разпродават долари заради слуховете, че азиатски централни банки извършват диверсификация на валутните си резерви.

 

Доларът беше вчера под натиск и заради статия в китайски вестник, според която икономисти са препоръчали на Пекин да увеличи 4 пъти количеството на златото в резервите си, които са и най-големите в света. Ако Китай увеличи дела на златото, това би означавало да намали този на ценни книжа, което пък ще доведе до разпродажби на долари.

 

Опасенията на пазарите за голямото въздействие, което могат да имат диверсификациите върху стойността на долара, се засилиха миналия месец, когато шведската централна банка оповести, че е намалила значително дела на американски активи в портфолиото си. Също миналия месец руският финансов министър постави под съмнение ролята на долара като абсолютната резервна световна валута, като се аргументира с огромния търговски дефицит на САЩ.

Еврото вчера консолидираше и не отчете нов връх, но и не спадна. Пред единната валута е надвиснала опасността за сериозна корекция в посока надолу, но все още има потенциал за нови върхове.

 

Първа съпротива е едногодишният връх на 1.2786. Впоследствие идва 1.2890, което е 62% корекция на големия спад от 1.3666 до 1.1640.

 

В посока надолу първа подкрепа е дъното от вчера на 1.2662, като малко над него се намира и 50% корекция на покачването 1.2555-1.2786. Пробив на дъното на 1.2555 означава спиране на покачването от последния месец на единната валута и навлизане в по-значителна корекция в посока надолу.

Вчера доларът задълбочи спада си срещу йената и достигна 8-месечно дъно, но вече движенията в посока надолу са по-трудни, което ни навежда на мисълта, че американската валута скоро ще намери по-стабилна подкрепа. Вчерашното дъно е и първа подкрепа, следвана от психологическото 110. Впоследствие идва и 109.20, което е 62% корекция на голямото миналогодишното покачване 101.68-121.40.

 

При покачване първа съпротива е зоната 112.00/112.30, където се намира вчерашният връх и дъното от 1 май на 112.34. Следва бившено няколкомесечно дъно на 113.42, което беше силна подкрепа, а сега ще играе същата роля на съпротива.

Стерлингът вчера изравни най-високата си стойност за последната една година и най-вероятно днес ще я подобри. Първа съпротива е въпросният двоен връх, следвана от 1.8775, където се намира връх от юли 2004 година.

 

В посока надолу първа подкрепа е 1.85, където се намира вече бивш многомесечен връх. Следва добра подкрепа на 1.8390, което е 62% корекция на покачването 1.8205-1.8686, а впоследствие идва и 1.8330.

Долар-швейцарски франк достигна едногодишното дъно, но не успя да го преодолее. Първа подкрепа е това двойно дъно. Впоследствие зоната 1.20-1.21 ще окаже много силна подкрепа и най-вероятно ще спре спада, който наблюдаваме през последния месец.

 

При покачване първа съпротива е 1.2320, което е 62% корекция на спада 1.2423-1.2181. Следва върхът на 1.2451, а впоследствие идва и бившето дъно на 1.2555, което беше преди време силна подкрепа в продължение на месеци, а сега ще играе ролята на съпротива.

Австралийският долар успя да направи нов минимален връх днес, но в последните сесии след всеки връх следва движение надолу, което ни кара да предполагаме, че тук някъде се изчерпва интересът на купувачите. За момента валутата получава подкрепа и от високите цени на златото. В същото време в посока нагоре обаче има много силни съпротиви. Първа такава е 0.7760, което е 76% корекция на едногодишния спад 0.7991-0.7015.

 

При спад първа подкрепа е вчерашното дъно. Следва 0.7550, което е 23% корекция на покачването 0.7015-0.7746. Преди това зоната около 0.76 е еластична и оказваше роля на съпротива и подкрепа при предишни покачвания и спадове.