Коментарите на Бернанке отслабиха долара

Новините от централните банки на Китай и САЩ имаха вчера разнопосочен ефект върху валутните пазари, но в крайна сметка коментарите от Америка взеха превес.  

Пекин изненада дилърите като обяви първото повишение на лихвите за последните 18 месеца с цел охлаждане на прегряващата икономика. Движенията на пазарите обаче в крайна сметка бяха определени от изявлението на новия президент на ФЕД Бен Бернанке пред американския Конгрес.

Бернанке говори за първи признаци на отслабване на пазара на имотите и добави, че икономическият растеж ще стане по-умерен с напредването на годината. Пазарите изтълкуваха тези думи като намек за пауза в кампанията на ФЕД, след очакваното повишение на лихвите през май до 5%. Очакванията за още едно повишение на лихвите през месец юни силно намаляха, а това вероятно ще доведе до допълнителен натиск върху долара, който губи лихвен диференциал.

Доларът вчера се срина срещу еврото до 1.2549, срещу стерлинга до 1.8044, като и двете са 7 седмични дъна. Зелените пари спаднаха и до три месечни дъна на 113.83 йени и 1.2578 швейцарски франка. Срещу канадския долар беше достигнато ново 14 годишно дъно на 1.1216. 

Развитието от Китай изглежда е продиктувано от опасенията за инвестиционен бум, за което свидетелства и БВП през първото тримесечие, който отчете растеж от 10.2% на годишна основа. Народната Банка реагира като увеличи лихвите от 5.58% до 5.85%, което е първо повишение след октомври 2004 година. Някои икономисти изтълкуваха увеличението на китайските лихви като възможност Пекин да предприеме и други мерки за охлаждане на икономиката си, една от тях да позволи на юана да поскъпне с по-голяма скорост. Това от своя страна може да окуражи и другите азиатски държави да позволят на валутите да поскъпнат.

Резултатът вчера беше ново поскъпване на йената, която е най-ликвидната азиатска валута, а австралийският долар първоначално спадна заради опасенията, че по-слаб растеж в Китай ще доведат до спад на експорта в района на Пасифика. Въпреки тези движения  от Япония последва поредна вербална интервенция. Хироши Уотанъби, заместник финансов министър, заяви че новото поскъпване на йената сигнализира, че пазарите не са разбрали правилно изявлението на Г-7, което призоваваше за по-голяма гъвкавост на азиатските валути.

Думите на Уотанъби обаче бяха достатъчни, за да спрат покачването на йената. На пазарите има и друга група от анализатори, които се съмняват дали повишението на лихвите в Китай ще доведе до силен юан. Те припомнят, че след важни решения, централната банка обикновено изчаква известно време, за да прецени последиците от промяната, а това в сегашния случай означава поскъпването на юана да се забави в краткосрочен план. В момента инфлацията в Китай е само 0.8%, което най-вероятно ще накара Пекин да не допусне голямо увеличение на валутата си, тъй като е възможно едно поскъпване на юана да доведе до дефлация в страната. 

Еврото вчера отново се покачи рязко и направи нов 7 месечен връх на 1.2549. Положителната картина пред него остава, но растежът ще е труден, защото валутата е свръхнадкупена, а и индикаторите започват да показват първи признаци на дивергенции. Първа съпротива е вчерашният връх, като неговото преодоляване няма да е трудно. Следва по-силна при върха от 2 септември миналата година на 1.2589. В последствие идва и 1.2650, което е 50% корекция на големия спад 1.3666-1.1640.

В посока надолу първа подкрепа е 1.2470, където се намира 50 часовата средна пълзяща. Следва върхът през седмицата на 1.2395.      

Валутната двойка вчера направи ново тримесечно дъно на 113.83. Въпросната стойност е и първа подкрепа. Следва най-ниската стойност за тази година на 113.41. По-траен спад ще срещне подкрепа при 111.50, което е 50% корекция на миналогодишното покачване 101.68-121.40.

При покачване първа съпротива е 114.60, което е 50% корекция на спада 115.39-113.83. Следва вчерашният връх на 115.13, а след него и нивата на отваряне в началото на седмицата. При малко вероятно по-силно покачване, зоната около 116.70 ще бъде трудна за преодоляване, тъй като беше много силна подкрепа в предишните седмици и сега ще играя роля на съпротива.     

Стерлингът вчера рязко се покачи и по подобие на еврото направи 7 месечен връх на 1.8048. Перспективата пред него остава положителна и най-вероятно ще последва покачване на първо време към 1.82. Съществува обаче опасност от скорошно приключване на растежа, тъй като индикаторите започват да подават сигнали за свръх надкупеност и дивергенции. Първа съпротива е досегашният 7 месечен връх постигнат вчера, следван от 1.82.    

В посока надолу първа подкрепа е предишният връх на 1.7944. Следва 1.7895, което е 62% корекция на покачването 1.7802-1.8048.    

Долар-швейцарски франк вчера регистрира три месечна най-ниска стойност на 1.2578 и спадът спря непосредствено преди значимото дъно на 1.2556, което е и първата подкрепа. След нея следва 1.2490, което е 76% корекция на покачването 1.2240-1.3286.

При покачване първа съпротива е 1.2640, следвана от 1.2685, което е 62% корекция на вчерашния спад.    

Австралийският долар рязко поскъпна и достигна връх на 0.7582. Първа и силна съпротива е върхът на 0.7590 от където започна спад през последните месеци достигнал до многомесечно дъно на 0.7015. Въпросната съпротива вчера спря растежа и нейно трайно преодоляване ще е повече от трудно. След нея има междинна съпротива на 0.7640, а в последствие идва и 0.7710.

При спад първа подкрепа е 0.7525, където се намира 62% корекция на вчерашното поскъпване. Следва дъното от вчера, където се намира и бивш двоен връх от изминалите дни, а в последствие идва и  0.7440.