Липса на движения в последния ден от седмицата заради католическия Великден

Доларът завърши седмицата почти без промяна срещу еврото, въпреки нарастването на доходността по американските облигации. При 10-годишните бяха надминати нивата от 5% още в четвъртък, заради нарасналия оптимизъм по отношение на американската икономика след излизането на данните за продажбите на дребно. Въпреки това зелените пари почти не реагираха. Опасенията за липса на чуждестранно търсене допринесоха за последната слабост при цените на облигациите, което би могло да се обясни с намалена чувствителност на долара спрямо покачващата се доходност при ценните книжа.

 

Американската валута беше силно подкрепена в сряда, когато стана ясно, че търговският дефицит на САЩ се е свил с 4.1% през февруари до 65.7 милиарда спрямо 68.6 милиарда долара през януари, което е най-доброто подобрение за последната почти една година. Печалбите на долара обаче бяха краткотрайни, тъй като едномесечно подобрение не означава, че не може да има по-големи дефицити в следващите месеци.

 

Нетните движения на портфолио потоците в САЩ помагаха за финансирането на дефицита, но инвеститорите сега са предпазливи преди излизането на последните данни от американската хазна за чуждите капиталови потоци, които ще бъдат публикувани следващата седмица. Като лошо предзнаменование за очакваните данни е информацията от последната седмица, че японските инвеститори са закупили по-малко от половината от нормалните за тях нива на чужди облигации. Друг лош знак е, че японските застрахователни компании обявиха прехвърляне към по-големи вътрешни инвестиции през новата фискална година. За финал, през април имаше много по-малки емисии на „уридаши” облигации, което означава все по-малък интерес за чужди инвестиции при японските инвеститори.

 

Последните тенденции са считани като позитивни за йената, но въпреки това през последната седмица японската валута загуби позиции заради очакванията, че ЯЦБ ще изчака поне до третото тримесечие преди да повиши нивата на лихвите.

 

Новозеландският долар загуби 13% от стойността си след върха от декември до предната седмица, тъй като отрицателните икономически новини предполагаха намаление на лихвите, което би намалило лихвения диференциал в полза на валутата. През последната седмица обаче кивито достигна четириседмичен връх на 0.6259 след излизането на по-силни от очакваното данни за продажбите на дребно.

 

Стерлингът беше стабилен през седмицата отчасти заради слуховете от Япония за придобивки и сливания, но също така и заради по-високия от очакваното ръст на средните доходи с 4.2%. Последното се счита за по-високо от целите на централната банка и с това се увеличават аргументите на тези, които искат следващата промяна на лихвите да е в посока нагоре.

 

Швейцарският франк беше стабилен, заради намеренията на Иран да продължи в индустриални размери обогатяването на уран. 

Еврото в петък се търгуваше в изключително тесен рейндж заради празниците, свързани с католическия Великден. Първа подкрепа е двойното дъно на 1.2067. При пробив на тези нива следва много по-важна подкрепа при най-ниската стойност за месеца на 1.2033. Пробив на това ниво ще влоши картината пред еврото. Следваща подкрепа е 1.1980, откъдето беше осъществено покачването миналата седмица до седеммесечен връх на 1.2333.

 

В посока нагоре първа съпротива е 1.2170, което е едновременно 38% корекция на спада 1.2333-1.2067 и което в сряда удържа покачването и се оказа връх, довел впоследствие до дъно на 1.2067. Следва също силна съпротива на 1.2230, където е 62% корекция на споменатия спад. Впоследствие идва 1.2333. Пробив на последното ниво отваря пътя към силно покачване.

 

    

Валутната двойка се търгува без определена посока и в рейндж между 115.50 и 119.40. Пробив на едно от двете нива ще определи посоката на следващото движение. Първа съпротива е 118.90, където в сряда и четвъртък се ограничиха покачванията. Зоната 118.90-119.40 е доста трудна за преминаване, тъй като в нея имаме множество върхове, които ограничаваха всички покачвания през тази година. Едва преминаване на тази зона ще отслаби натиска върху долара и ще последва тест на върха на 121.40. 

 

В посока надолу трудно ще е преодоляването на дъното на 116.69. Преди това има подкрепа на 117.80, където се намира 50% корекция на покачването от това дъно до върха през миналата седмица на 118.91. Въпросната подкрепа в сряда се оказа достатъчно силна и спря спада. Впоследствие на 117.20 имаме 76% корекция на същото покачване 116.69-118.91, както и малко над него дъна, от които последваха покачвания през последните сесии.

 

   

Стерлингът реализира важен пробив на 1.76, но след това навлезе в консолидация, която предполагаме, че завърши и че предшества следващото поскъпване. В посока надолу много силна подкрепа има на 1.7375, която в понеделник се доказа и спря спада. Следва още по-силна такава на 1.7250. Пробив на това ниво не очакваме. По наше мнение това дъно е глава във фигура обърната глава и рамене.

 

При продължение нагоре първа съпротива е 1.7560. Следва особено важна съпротива при върха от този месец на 1.7618, чийто пробив отваря възможност за много силно покачване. Въпросното ниво е много силна съпротива, защото предизвиква пробив на последен значим връх, на неклайна при обърната глава и рамене, както и на низходящата тренд линия, дефинирана от върховете на 1.8501 и 1.7936.

 

    

Долар-швейцарски франк успя да пробие важното дъно на 1.2871 и с това пътят за сериозен спад е открит. Впоследствие обаче беше реализирана консолидация, която най-вероятно ще завърши на 1.3062. Това е силна съпротива, тъй като там се намира и 76% корекция на спада 1.3138-1.2806. Следва самият връх на този спад.  

 

При спад първа подкрепа е 1.2934, дъно от сряда, чийто пробив предполагаме, че ще провокира по-силно слизане. Впоследствие идва 1.2885, най-ниска точка от 7 април, дъно от първите месеци на годината, което се намира и в зоната между 62% и 76% корекция на покачването от последната седмица. Следва 1.2806, чийто пробив ще задълбочи спада.    

Австралийският долар реверсира резкия спад, който търпеше през месец март, и се покачи, но през последната седмица изпитва сериозни трудности с преминаването на 0.7345, където впоследствие реализира множество върхове през последните сесии, но не успя да премине това ниво. В посока нагоре първата съпротива е именно тази цифра. При нейно преодоляване следва 0.7411, където валутната двойка ще срещне вероятно временна съпротива. Впоследствие нивата в зоната 0.7490/0.75 ще са трудни за преминаване.

 

При спад първа подкрепа e 0.7238, най-ниска стойност след 0.7345, която се намира и над 0.7220, което е 38% корекция на покачването 0.7015-0.7345. Впоследствие силна подкрепа е 0.7180, където имаме 50% корекция на същото покачване плюс двоен връх. При евентуално задълбочаване на спада идва и 0.7110, което се оказа солидна база за покачванията в предишни сесии.