Какво движеше пазарите през седмицата?

ФУНДАМЕНТАЛЕН КОМЕНТАР – Калин Георгиев

Икономическият и финансовият календар за седмицата беше изпълнен с много важни и интересни новини и данни за световните валутни и капиталови пазари. Някои от събитията бяха отразени предварително в търговията, докато други продължават да оказват влияние. 

Едно от големите събития на валутните пазари в четвъртък бе редовното заседание на Европейската централна банка. Както се очакваше, от институцията запазиха основния лихвен процент без промяна на рекордно ниското ниво от 0%. Вниманието на инвеститорите бе насочено най-вече към пресконференцията, която се проведе 45 минути след обявяването на решението за основната лихва. По време на речта си председателят на ЕЦБ Марио Драги подчерта отново, че инфлацията във валутния съюз все още не е достигнала целевото ниво, определено от институцията, поради което програмата за количествени улеснения не може да бъде премахната. Той добави още, че при необходимост обемът на изкупуваните облигации може да бъде променен спрямо конкретните нужди. Драги коментира също и очакванията за икономическия растеж във валутния блок.

От ЕЦБ повишават прогнозата си за ръста на БВП за 2017 г. до 2,4% спрямо прогнозата от 2,2% през септември. За 2018 г. централните банкери очакват икономическият растеж да се ускори до 2,3%, а за 2019 г. прогнозите са за 1,9%. Коментарите от ЕЦБ по отношение на липсата на сериозни индикации за засилване на инфлацията оказаха натиск върху еврото, което се понижи, завършвайки деня на нива около 1,1770 долара за евро.

Английската централна банка също запази монетарната политика без промяна. Централните банкери оставиха основната лихва в страната на ниво от 0,5%, след като всичките девет члена на Комитета по паричната политика гласуваха единодушно за запазване на основния лихвен процент на сегашното ниво, въпреки че последните данни показаха ускоряване на инфлацията. Без промяна остана и обемът на програмата за количествени улеснения, размерът на която към момента 435 млрд. паунда. Според председателя на АЦБ Марк Карни, инфлацията в страната превишава целевото ниво от 2%, но в средносрочен план очакванията са да се стабилизира около това ниво. По отношение на равнището на безработицата, от банката очакват то да остане на ниски нива през следващите 3 години. Двойката GBP/USD се търгуваше в зоната около 1,3430 долара за паунд.

Канадският долар достигна 1.2790, след като по-рано през деня успя да нарасне до 1,2711. Причина за волатилната сесия при валутата бе изявлението на гуверньора на Канадската централна банка Стивън Полоз. По време на речта си в Торонто, Полоз заяви, че през настоящата година канадската икономика е постигнала забележителни резултати и се намира все по-близо до състояние на пълна заетост. Полоз коментира още, че с времето настоящата парична политика ще бъде затегната, тъй като икономиката ще се нуждае от по-малко монетарни стимули. Доларовият индекс, измерващ изменението на щатската валута спрямо кошницата от шест основни валути, завърши деня с ръст от 0,26% до 93,64 пункта.

Златото се понижи леко след силното представяне, което направи в сряда. Благородният метал се търгуваше около 1 253,20 долара за тройунция, което е спад от 0,17% за деня. Фючърсите със срок на доставка през февруари нараснаха с половин процент до 1 255,50 долара за тройунция. Поскъпването при щатската валута успя да ограничи печалбите за метала. Зелените пари започнаха да реагират положително на направените прогнози от някои членове на Фед, според които догодина ще видим нови три увеличения на лихвените нива. Другите благородни метали отчетоха разнопосочни резултати. Фючърсите на среброто спаднаха с 1,64% до 15,80 долара. В същото време платината скочи с 1,65%, завършвайки деня на ниво от 1 033,30 долара за тройунция.

Появилата се информация, че ремонтът на тръбопровода Forties ще продължи няколко седмици, подкрепи цената на петрола. Черното злато нарасна с 44 цента до 57,04 долара за барел. В същото време сортът Брент реализира повишение от 1,4% или 87 цента до 63,31 долара. Спадът в нивото на запасите даде допълнителна подкрепа на петролните цени, след като в сряда стана ясно, че за седмицата до 8 декември нивото на запасите в страната се е понижило с 5,1 млн. барела до 442,99 млн. барела. Това е най-ниското равнище от октомври 2015 г. насам. Според Международната агенция по енергетика през следващата година американските шистови добиви ще достигнат 870 000 барела на ден.

Wall Street завърши търговията в четвъртък на червена територия. Dow Jones спадна с 0,31% до 24 508,66 пункта, прекъсвайки серията от 5 поредни повишения. S&P 500 и Nasdaq отстъпиха съответно с 0,41% и 0,28%. Акциите на Disney поскъпнаха с 2,8%, докато тези на Fox скочиха с 6,5% след новината за сливането на двете компании. "Процесът по придобиване е правилният ход в правилното време. Тази сделка би направила Disney по-силна", коментира Дан Ийвс, анализатор в GBH Insights.

В Европа водещите пазари също затвориха на негативна територия, повлияни от заседанията на Европейската и Английската централна банка. Най-слаб резултат записа FTSE 100, който поевтиня с 0,65% до 7 448,12 пункта. Германският DAX30 се понижи с 0,44% до 13 068,08 пункта, докато CAC40 завърши деня без изменение на ниво от 5 357,14 пункта. Секторът на услугите бе с най-слабо представяне, след като завърши със спад от 1,29%. Акциите на Steinhoff се сринаха с 13%, повлияни от новината, че от компанията ще трябва да преизчислят финансовите си резултати за 2016 г. 

Сред по-важните събития от икономическия календар в петък се открояват данните за търговския баланс на еврозоната за месец октомври, а по-късно се очакват данните за индекса, който отразява условията и очакванията на мениджърите в производствения сектор за района на Ню Йорк. След това ще бъде представена и информация за американското индустриално производство за месец ноември. Прогнозите на икономистите са производството да забави ръста си до 0.3%, след като през октомври успя да се увеличи с 0.9%. 

ТЕХНИЧЕСКИ КОМЕНТАР – Стефан Продев

EUR/USD

EUR/USD към този момент се развива според анализа ни от четвъртък. Изпълнява се по-добрият вариант за нас, при който можем да се възползваме от корекцията и да купим на по-удобни нива.

EUR/JPY

EURJ/PY не изпълни напълно очакваното от нас движение и достигна само до 133.77. След това двойката отчете рязко понижение и станахме свидетели на най-ниските стойности за месеца. Важното е, че нетното движение се запази и периодът затвори на тези ниски стойности. Вече сме „мечи“ настроени спрямо тази валутна двойка, но за сега само наблюдаваме.

NZD/JPY