Спекулациите за бъдещия председател на Фед подкрепят долара

ФУНДАМЕНТАЛЕН КОМЕНТАР – Александър Божинов

Индустриалният измерител Dow Jones отбеляза впечатляваща сесия във вторник, покачвайки се със 160 пункта, за да премине за пръв път в историята си нивото от 23 000 пункта, отбелязан беше и нов връх на 23 157 пункта в рамките на сесията. Нивото от 22 000 пункта беше достигнато преди само 76 дни. Индексът беше подпомогнат най-вече от технологичния гигант IBM. Компанията отчете по-добри от очакваните печалби със старта на сезона на финансовите отчети. Анализаторите са съгласни, че нивото е най-вече психологическа граница, но по-оптимистично настроените от тях виждат достигане на 24 000 пункта след прокарването на данъчната реформа в САЩ, целяща да намали корпоративния данък. Данни на Ройтерс показват, че от началото на сезона на отчетите 73% от компаниите са показали по-добри от очакваните данни за продажби.

Новините около бъдещия шеф на Фед, както и постоянно обновяващата се ситуация около предстоящата данъчна реформа, оказаха подкрепа на долара и изпратиха валутата по-високо в сряда, а доларовият индекс се повиши с 0.12% до 93.38 пункта. Изглежда Тръмп постепенно успява да събере подкрепа сред Републиканците в Сената, която ще е ключова ако се надява този път да прокара реформата си, след като здравната реформа не успя да мине през иначе доминирания от Републиканската партия Сенат. Инвеститорите се вгледаха и в последния доклад на Фед, който показа повишена икономическа активност във всичките 12 района на Фед. С наближаването на края на годината все повече натежават в цената и очакванията за следващия председател на Фед. Растящата доходност по облигациите помогна на зелените пари да се изкачат до 2-седмичен връх срещу йената в ранните часове на четвъртък, а валутната двойка достигна обменен курс на 113.09 йени за 1 долар.

Спекулациите, че следващият председател на Фед ще е по-склонен към затягане на монетарната политика, както и силата на долара изпратиха цената на златото надолу трета поредна сесия. Спот цената се понижи с 0.34% и достигна 1 280.40 долара за унция, като по-рано беше достигнато най-ниското ниво от 9-ти октомври, отбелязано на 1 276.73 долара. Фючърсите върху благородния метал с доставка през декември загубиха 3.20 долара от стойността си, или 0.25%, за да приключат сесията на 1 283.00 долара за унция. Повечето анкети показват, че засега най-вероятният следващ председател на Фед е Джером Пауъл, който е привърженик на затягането на монетарната политика и по-често се обявява в полза на лихвените увеличения. Златото е силно чувствително към тези новини, тъй като растящите лихви го правят по-неизгодно за притежание в сравнение с активите, носещи лихва.

Спад в обема на рафинериите в САЩ, както и изненадващо повишение на запаса на бензин и дизел сигнализираха за по-ниско бъдещо търсене от най-големия потребител на петрол в света. Геополитическата ситуация в Близкия изток, а именно ограничаването на добива на петрол в контролираните от кюрдите територии в Северен Ирак, се оказа фактор, подкрепящ цената на черното злато. Данни на Международната енергийна агенция показаха и спад с около милион барела на ден в производството на САЩ, но пък бяха отчетени и много добри данни за износа на страната. Въпреки противоречивите данни и благодарение на подкрепата от ОПЕК цената на барел от сорта WTI успя да достигне 3-седмичен връх на ниво 52.04 долара за барел, отбелязвайки покачване от 16 цента. Сорта Brent също записа добро представяне, а барел от него поскъпна с 20 цента, за да достигне 58.08 долара.

В четвъртък ще стане ясен броят на гражданите на САЩ, подали молби за помощи за безработица през изминалата седмица. Това е един от най-следените индикатори, измерващи безработицата, тъй като излиза на седмична база и дава добра представа за устойчивостта на пазара на труда. За седмицата до 14 октомври се очаква, че нови 240 хил. души са подали молби, което ще запази нивото на практически пълна заетост, което виждаме в последната година. Индексът на Фед във Филаделфия ще даде добра представа за производителността в региона, а и в страната като цяло. Индексът се следи внимателно, тъй като е считан за водещ промишлен индикатор. Данните ще излязат в 15:30 часа, като този месец може да се очаква леко понижение.

ТЕХНИЧЕСКИ КОМЕНТАР – Стефан Продев

AUD/NZD

Процентът на безработицата в Австралия спадна неочаквано до 5.5%, това е най-ниското ниво от Май месец. Заедно с по-ниската безработица, заетостта се покачи повече от предвижданията на анализаторите. Тези два показателя ще окажат подкрепа на австралийския долар, както вече се случва.

Първата ключова съпротива е при 1.1135, предходния локален максимум. Преодоляването й може да отведе цената до следващата ключова зона на съпротива, а именно около кръглата цена 1.1300. Задържането на цената над първата съпротива ще бъде добър сигнал за силата на купувачите. От гледна точка менажирането на позицията е по-добре да се изчака корекция след пробива или добре оформена консолидация, но ако видим директно ускорение ще купуваме агресивно с малки обеми, към които да прибавяме в последствие.

AUD/USD

На 17 октомври публикувахме:

„Тази двойка има чисто технически потенциал да се покачи и да тества диагоналната съпротива. Но щатския долар се покачва от началото на седмицата и може би не е настъпил подходящия момент. По-вероятно е да видим през днешния ден допълнително понижение и едва тогава някакво покачване.“

Действително цената реализира допълнителното понижение, след което започна краткосрочното покачване (именно него търсехме). Днешната положителна дата за Австралия може да подпомогне биковете при тази двойка и да видим цената около 0.7890. Разбира се не бива да забравяме щатския долар, който е моментно засилен във възходяща посока. За да търгуваме с покупки тази двойка е необходимо да следим много отблизо USD.

GOLD

Златото забавя темповете на поевтиняване от началото на седмицата. Подкрепата около 1278.11 има потенциал да оттласне цената обратно. Покачването ще бъде слабо и нестабилно, по-скоро корективна формация, отколкото импулсивно движение. Въпреки всичко ситуацията изглежда подходяща за покупки. Тъй като изчакването на технически сигнал ще ни забави изключително много, ще купим с малък обем още сега и в последствие ще търсим удобен момент за разширяване на експозицията.