Корекцията при еврото е прибиране на печалби, а не съмнения в успеха на Макрон

Резултатите от изборите във Франция намалиха шансовете от евентуален шок от порядъка на Брекзит миналата година и избирането на Доналд Тръмп за президент на САЩ

ФУНДАМЕНТАЛЕН КОМЕНТАР – Денислав Янакиев

Единната валута поскъпна значително спрямо щатския долар, а цената на японската йена се потопи в понеделник, след като настъпи сравнително спокойствие от победата на центриста Еманюел Макрон над националистката Марин льо Пен в първия тур на президентските избори във Франция. Еврото последно се търгуваше с печалби от 1.22% спрямо долара на ниво около 1.0857 долара за евро, което не е далеч от 5-месечния връх от 1.0935 долара за евро, достигнат по-рано през търговската сесия. Причина за този връх са първоначалните сигнали, които загатнаха, че Макрон ще спечели първия тур в неделя, каквито бяха прогнозите и в социологическите проучвания. Резултатите от неделя намалиха шансовете от евентуален шок от порядъка на Брекзит миналата година и избирането на Доналд Тръмп за президент на САЩ. „Корекцията надолу при еврото от 5-месечния връх е по-скоро прибиране на печалби, отколкото съмнения около това дали Макрон ще спечели втория тур“, коментира Ричард Франулович, стратег от Westpac Banking Corp. Той добави, че новините около спечелването на президентската надпревара от Макрон вече са отразени в цената и рисковете от разпадане на еврото вече не съществуват. Тези новини от друга страна повлияха негативно върху японската йена, тъй като премахнаха нуждата от защита, която валутата убежище осигуряваше на инвеститорите. Единната валута последно се търгуваше с печалби от 1.91% спрямо йената на ниво около 119.19 йени за евро, а доларът записа ръст спрямо нея до ниво около 109.77 йени за долар. Доларовият индекс, който измерва стойността на зелените пари спрямо кошница от 6 основни валути, записа спад в стойността си от 0.88% до 99.10, след като достигна 5-месечно дъно от 98.908 по-рано.

В понеделник петролът поевтиня, продължавайки губещата си серия от миналата седмица, поради липсата на потвърждение, че ОПЕК ще удължи ограниченията на петролните добиви до края на 2017 г. и подсказките на Русия, че има вероятност да увеличи производството си, ако сделката не се поднови. Производството на Русия може да достигне най-високото си равнище от 30 години насам, ако ОПЕК и други страни производители не удължат 6-месечното си споразумение, коментират държавни представители в Русия. Припомняме, че миналата седмица цените записаха спад от около 7%, дължащ се от части на сигналите, че увеличеният добив на шистов газ засенчва усилията на ОПЕК. Фючърсите на лекия суров петрол приключиха търговската сесия на червена територия, отчитайки загуби от 39 цента до 49.23 долара за барел, като дневният връх бе 50.22 долара за барел. Цените на фючърсите на сорта петрол Брент поевтиняха с 33 цента до 51.63 долара за барел, след като по-рано достигнаха връх от 52.57 долара за барел. От техническа гледна точка юнският контракт проби още едно ключово Фибоначи ниво, в частност 61.8% от ралито между 22 март и 12 април. Като допълнение можем да кажем, че сме близо до приключване на дългосрочен възходящ тренд, който действа от август миналата година.

Цените на златото се понижиха с повече от 1% вчера, записвайки най-големия си спад от повече от месец, като резултат от френските президентски избори и облекчението от евентуален политически шок. Спот златото се търгуваше около 1275.31 долара за тройунция, след като достигна почти 2-седмично дъно от 1265.90 долара за тройунция по-рано през търговската сесия. Щатските фючърси на злато за юни записаха спад от 11.60 долара, завършвайки търговията на ниво от 1277.50 долара за тройунция. „Преобладаващият фактор за ценния метал ще бъде по-агресивните настроения на инвеститорите, които досега бяха сравнително умерени по отношение на риска. За това можем да съдим по долара, който поевтиня след първия тур на президентски избори, но въпреки това златото също отчете спад от над 1%.“ Това коментира Симона Гамбарини, анализатор от Capital Economics.

Изборите във Франция се отразиха положително върху щатските акции, след като инвеститорите възприеха положително резултатите от първия тур. Американският индекс Dow Jones Industrial Average записа ръст от над 200 пункта, търгувайки се на 20763.89 пункта, като най-голям принос за това имаха компаниите Goldman Sachs и JPMorgan Chase. Вторият по големина индекс S&P 500 отчете ръст от около 1% до ниво от 2374.15 пункта, като най-добре се представи финансовият сектор, който записа над 2% ръст. Nasdaq Composite от своя страна достигна рекордни върхове в рамките на деня, приключвайки търговската сесия с печалби от над 1% до 59832.82 пункта. При европейските индекси по-голям ръстът беше при английския FTSE 100, приключвайки търговията на ниво от 7264.68 пункта. Важно е да отбележим, че германският индекс DAX30 успя да достигне рекордно ниво от 12454.98 пункта.

Единствените данни, които могат да раздвижат пазара днес са данните за потребителското доверие в САЩ. Те отразяват степента на доверие на домакинствата към икономическите условия. Данните представляват извадка на база на проучване между 5000 домакинства, които оценяват нивото на сегашните и бъдещите икономически условия, включително заетост, бизнес условия и цялостна икономическа картина. Стойностите, които са публикувани са процентна разлика между песимистичните и оптимистичните виждания на домакинствата. Преобладаващите очаквания този месец са стойностите да бъдат 123.7, което е по-ниско от 125.6 миналия месец. Това от своя страна има вероятност да повлияе негативно върху щатския долар, защото сигнализира или за увеличени песимистични виждания, или за намалени оптимистични.

ТЕХНИЧЕСКИ КОМЕНТАР – Стефан Продев

EUR/USD

Двойката отвори с възходящ гап, след като единната валута отскочи спрямо кошницата. Купувачите тестват структурната съпротива около 1.09000 за втори път. Към момента не може да се даде оценка дали ще имаме пробив или отскок. През следващите няколко дни може двойката да затвори днешния гап с корективно движение.

CAD/JPY

Йената също бе повлияна от изборите във Франция, това ни донесе дивиденти по-бързо от очакваното при CADJPY. В петък не успяхме да търгуваме дневното движение, тъй като данните за инфлацията (месец за месец) в Канада се оказаха по-слаби от очакваните 0.4%, излизайки 0.2%. Въпреки това, дългосрочната перспектива за покачване се изпълнява благодарение на йената.

GBP/USD

Лирата се търгува спрямо щатския долар над структурното ниво около 1.2700. На 1-часовата рамка се оформя низходящ триъгълник. Чисто технически при активирането на фигурата може да очакваме още един импулс, но не бива да търсим големи движения, а по-скоро моментни пикове.